Accentro AG -- ehem. ESTAVIS AG - die Chance? (Seite 315)

[ERICYfan2003]

wer kauft den da immer noch ?

jaja die TAG will Estavis

[morimori]

Das Konzernergebniss ist gut, jedoch nicht so doll
Die haben wohl 1 ct pro Aktie gemacht - der Rest (3 ct) ist aus Rückstellungsauflösung:
Nun zu den Nachteilen:
Das mit der geklärten Finanzsituation stimmt wohl nicht so ganz:
Aus dem Quartalsbericht
4.3 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen
Die kurzfristig gestundete Kaufpreisforderung aus dem Verkauf eines Immobilienportfolios
an eine Gesellschaft des assoziierten Gesellschafters TAG Immobilien AG über 10.250 TEUR
ist im 1. Halbjahr eingegangen.
Herr Florian Lanz, Vorstandsvorsitzender der ESTAVIS AG, und Herr Eric Mozanowski,
Mitglied des Vorstands der ESTAVIS AG, haben für verschiedene Kredite des ESTAVISKonzerns
im Laufe des 2. Quartals Bürgschaften in Höhe von jeweils 3.500 TEUR übernommen.
Hierfür wurde eine Vergütung von jeweils 5 % p. a. vereinbart.
Herr Eric Mozanowski, Mitglied des Vorstands der ESTAVIS AG, hat im Laufe des 1. Quartals
mehreren Gesellschaften des ESTAVIS-Konzerns projektbezogene Kreditlinien bis zur
Höhe von insgesamt 1.852 TEUR zugesagt, die auch vollständig in Anspruch genommen
wurden. Der nach zwischenzeitlich vorgenommenen Rückführungen verbleibende Kreditbetrag
betrug zum 31. Dezember 2010 noch 971 TEUR. Die Zinssätze liegen zwischen
9,75 % und 12 %. Die Kredite sind durch Grundschulden und die Abtretung von Kaufpreisforderungen
und Gewinnanteilen besichert.

1. Die TAG hat eine Kaufpreisforderung über 10,25 Mio € gestundet
2. für 7 Mio bürgen die Vorstände und erhalten dafür ca 350.000 € Provision im Jahr
3.Herr Mozanowski verleiht ca 1 Mio für 9,75-12 % p.a. - macht nochmal so ca.50.000 € fürs Halbjahr.

Die Liquiden Mittel sinken von 4065 T€ auf 3667 T€

Der Rest ist zum Glück positiv:
Gewinn im 1. Halbjahr 408.000 € oder 4 ct pro Aktie.( Trotz der obrigen Kosten)
Der Personalaufwand ist gesunken trotz mehr Personal 43 statt 39
Eigenkapitalquote nun 35 %
Man hat ca 500.000 € Vorleistungen für die 2 Projekte schon bezahlt.

[Baldei]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.085.117 von morimori am 22.02.11 16:18:57

Danke für die Hinweise.
Hast Recht: muss nicht - kann aber sehr wohl.

Da die TAG es eilig hat, k ö n n t e es ja auch sein, dass die v o r guten Zahlen zuschlagen wollen.
Aber, in die Köppe können wir ja nicht schauen.

[morimori]

Berichtigung : Kastaniengärten

Weiter aus dem Bericht von der TAG Internetseite:
Die Erfolge der letzten Wochen im Übernahmeverfahren der Colonia Real Estate AG bestärken uns darin, durch die Bereitstellung neuen Kapitals den Wachstumsprozess weiter voranzutreiben. Nach dem Deal ist vor dem Deal.“ sagt Rolf Elgeti, Vorstandsvorsitzender der TAG

Nach dem weiterlesen hab ich mich entschieden:
Das riecht nach einer Firmenübernahme
Bei 10 % von der TAG sind das ca 35 Mio frisches Geld
20 % unseres 18 Mio Bude hat er schon und das NAV will er steigern.
Bis 30 % ranpirschen - dann ein Pflicht- Angebot.
Nur viel zahlen wird er wohl nicht.
Ich erwarte so fett unter 3,60 - vielleicht 2,80€

Dagegen spricht: Der Berliner Immomarkt hat viele Unternehmen.
Es könnte auch jemand anderes sein.

Wie gesagt - Nach dem Deal ist vor dem Deal !!!

[morimori]

Neues von der TAG

Mit der Kapitalerhöhung reagiert die TAG auf das nach wie vor bestehende hohe Interesse an ihrer Aktie. Die kurzfristige Stärkung der Eigenkapitalbasis der Gesellschaft ist im Hinblick auf konkrete Akquisitionsvorhaben geboten, um zeitnah die Chancen am Markt für weiteres Wachstum und den Ausbau des Portfolios ergreifen zu können. Zur Zeit verhandelt die TAG konkret den Erwerb zweier Wohnimmobilienportfolios, die überwiegend Objekte in Berlin beinhalten. Die beiden Portfolien passen strategisch sehr gut zum Unternehmen weil die Immobilien neben dem Schwerpunkt Berlin auch an anderen Standorten, in denen die TAG investiert ist, lokalisiert sind. Die Integration ins schon bestehende Portfolio kann somit zeitnah und ohne großen Aufwand realisiert werden. Das Investitionsvolumen für die beiden Portfolien beträgt insgesamt rund EUR 130 Mio. Der Abschluss dieser beiden Akquisitionen wird bereits im zweiten Quartal 2011 erwartet

Herr Lanz kennt den Boss der TAG
Man hat den Klostergarten als Sacheinlage gemacht.
Die Tag ist bei Estavis zu 20% beteidigt
Bei der Glanzfilmfabrik git es für den Bauabschnitt 2 einen Investor,

Was meint Ihr- bekommen wir da was ab?

[morimori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.056.014 von tomti am 17.02.11 10:22:15

Was soll das ?

Warst Du aud der HV?

Dieser Text ist auf der HV nicht besprochen worden - ich war da.

Ich finde es hilfreich, wenn andere die Sache kritisch betrachten.

Nur mit Fakten halt, die aktuell sind.

Estavis ist halt ein Hebelgeschäft auf den Immobilienbereich von Berlin und Ostdeutschland und das können, Altbauten zu Sanieren.

Buchwert und 2. Quartalgewinn ohne Besonderheiten sind die Sicherheiten

Bauträgergeschäft und der Umstand, das der Vertriebskanal Herrn Lanz gehört, sind Risiken.

Die Refinanzierung ist wohl ein weiteres Problem, was momentan gelößt ist.

Die Übernahmen im Immogeschäft, von der TAG vorrangetrieben, sind eine weitere Chance.

In Berlin und Umgebung steigen derzeit die Mieten.
Der Verkauf scheint zu laufen.

Nur die Aktiennews laufen bescheiden.

[endover]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.083.656 von Sonntagsanleger am 22.02.11 13:16:47

Genau so sehe ich das auch, der Herr Lanz lebt schon noch auf einem anderen Planeten. Aber sicherlich wird auch er eines Tages in der Realität landen.
Bin im übrigen gespannt was die 66.000 Aktien im Orderbuch so treiben, vielleicht wieder so eine Puscheraktion.

[Sonntagsanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.083.083 von gate4share am 22.02.11 11:59:22

Die Stückzahl sehe ich hier schon als Problem. Ich meine in der Relation zu den Projekten und dem Immobilieneigentum ist das schon arg viel im Verhältnis zu anderen Betrieben dieser Größe. Da hat man im Schnitt ca. 4-8 Töchter, aber keine 48. Da bekommt man den Eindruck, man hat es mit einem Hütchenspieler zu tun und nicht mit einem Immobilienprojektierer.

Bin heute (vorerst) mit einem kleinen Gewinn von 20% raus. Grundsätzlich bin ich nach wie vor von den Denkmalprojekten überzeugt. Aber solange der Lanz zu diesen beiden Themen keine Klarheit verschafft ist mein Geld bei vergleichbaren Renditeaussichten woanders besser aufgehoben.

Gerade mit der Vorgeschichte von Estavis, sollte der Lanz in Sachen Anlegervertrauen lieber zuviel des Guten leisten, anstatt nur das Nötigste.

[Sonntagsanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.082.401 von endover am 22.02.11 10:37:20

Bin auch schon gespannt.

[gate4share]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.082.239 von Sonntagsanleger am 22.02.11 10:19:27

40 Tochtergesellschaften, bw. Beteiligungen sehe ich weniger als Problem an.

Es ist nun mal so üblich, und wahrscheinlich auch sinnvoll, wenn immmer mind eine separate Gesellschaft ein Projekt entwickelt, baut, und vertreibt. Bzw kommen da dann irgendwo zwischen Planung und Verwaltung der verkauften Immobilie noch 1 bis 3 weitere Gesellschaften dazu.

Klar macht es uns das alles schwerer etwas durch zu blicken - aber sowas ist enorm potentiert bei jeder grösseren Gesellchaft, ob nun Siemens oder Daimler sogar noch mit multinationalen Töchtern da. Da kann auch wohl keiner, aufgrund der Unterlagen die man als Aktionär einsehen kann, irgendetwas beurteilen.

Diese Töchter werden doch alle konsolidiert, somit ist da ja kein Problem.

Die "Goodwill"-werte, Firmenwerte, Werte für irgendwas "nicht Handfestes" das sind die Probleme, die sich noch zeigen könnten.

Denn wofür ist ein "Goodwill" - es muss einen Sinn haben und die Firma muss davon so jedes Jahr oder später profitieren, dass man eben wegen der Umstände, die dem Goodwill zugrunde liegen einen entsprechenden Mehrgewinn machen.

Solche Sachen wie Kundenkontakte, Ruf in der Branche , oder gut ausgebildete Mitarbeiter könnten ja hier wohl kaum eine grosse Rolle spielen. Jedenfalls nach der massiven Schrumpfung wohl noch weniger.