Euro-Bund-Future (Seite 11)

[orator]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.892.881 von volafan am 10.12.22 16:48:08

Guten Morgen Nicco,

Sehr interessante Thesen von Dir! Glaubst Du nicht, dass eine Währungsabsicherung für uns als Euro Land gegen einen Dollar Verfall genau das Gegenteil bewirken würde. Alles richtig dargestellt, nur ist das makroökonomische Umfeld in Europa noch deutlich schlechter. Folglich die anstehende Rezession hier stärker, Möglichkeiten zur Zinsanhebung der EZB geringer und die Stützungsmaßnahmen durch Staat und Notenbank eingeschränkter möglich. Folglich glaube ich, dass der Euro gegen den Dollar weiter abwerten wird. Eine Absicherung macht für mich nur gegen eine andere, starke Währung Sinn. Korrekturen auf allen großen Aktienmärkten erwarte ich für 2023 auch!

Ich bin gespannt, wie sich die gesamte Konstellation weltweit auflösen wird.

LG

[volafan]

"T Bond Future ist ein Future auf die Staatsanleihe und nicht auf den Zinssatz der Anleihe. Aber wahrscheinlich meintest Du das auch genau so."

Richtig

Zum Markt:

Die Shortpositionen auf die Anleihen-Futures werde ich nächste Woche verkaufen.
2023 wird wahrscheinlich bei den US-Staatsanleihen ein gutes Jahr .

3Fourteen Research
@3F_Research
Multiple regimes are lining up for bonds in 2023.

If S&P earnings contract, bonds should provide a cushion.

Year following earnings contractions, LT Treasuries are positive 10 of 11 previous cases...returning 12% on average.

Only negative case was COVID earnings "flash crash."


https://twitter.com/3F_Research/status/1600985988020699136

Da der USD vermutlich abwerten wird, sollte man das Währungsrisiko absichern.

"As we head into 2023, we expect a rather sharp dollar decline. Such should be the consequence of Federal Reserve rate hikes and aggressive policy tightening, sparking an economic recession. As we discussed, our monetary policy conditions index, which combines the dollar with inflation, interest rates, and Fed funds, suggests an economic contraction is the most likely outcome. Historically, a dollar decline coincides with economic slowdowns and recessions, which is not surprising as demand for goods declines."

https://realinvestmentadvice.com/will-a-dollar-decline-be-go…



Interessant wird es sein, wie die anderen Anlageklassen reagieren. Edelmetalle könnten z.Bsp. bei einer USD-Schwäche interessant sein.

[orator]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.881.691 von volafan am 08.12.22 14:31:46

So habe ich es auch verstanden, aber es fallen die Bond Futures, also die Anleihen Futures. So hast Du es auch dargestellt. T Bond Future ist ein Future auf die Staatsanleihe und nicht auf den Zinssatz der Anleihe. Aber wahrscheinlich meintest Du das auch genau so.

LG und danke.

[volafan]

Kauf T-Notes Ende des Jahres

Grega Horvat
@GregaHorvatFX
10 year US notes move even higher. Looks clear in Elliott wave terms but this wedge and the coming fourth wave can still pull stocks even lower if we consider they cannot stabilise despite lower higher notes / lower US yields. Negative correlation for now..



https://twitter.com/GregaHorvatFX/status/1600750822438146048

[volafan]

Hallo Alf, wenn die Renditen steigen, fallen die Zinsfutures. Entsprechend die Kurse der Anleihen.

Beispiel: Die Rendite der 30 jährigen US-Staatsanleihe steigt, der T-Bond Future fällt

[orator]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.879.576 von volafan am 08.12.22 09:21:53

Hallo Nicco,

Du meinst sicher die Bond Futures und nicht die Zins Futures? Der Markt erwartet aufgrund des Inflationsumfeldes weiter steigende Zinsen und damit fallende Bondpreise?!

LG

[volafan]

Die Zinsfutures reagieren negativ auf die steigenden Energiepreise (Öl/Gas)
Buxl short bleibt im Depot, evtl. später noch T-Bond short.

[volafan]

Normalerweise müssten die Renditen bei steigenden Rohstoffpreise steigen.
Aber der T-Bond Future steigt deutlich an.
Vermutung Der T-Bond preist den Konjunkturabschwung in den USA ein.



Zurzeit TBond long und Buxl short

[volafan]

Trendwende

Buxl, BuFu, Gilt und T-Bond short

[volafan]

Gilt long / Vergleich Zinsfutures

Der Gilt Future zeigt relative Stärke



SL 104,8