Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2264)

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.196.154 von Grab2theB am 12.11.18 14:37:53

hi thorben - du kannst natürlich auch halten, ist ja schon sehr weit unten, vielleicht nochmal 10 %
Risiko... will dir da wirklich nichts reinreden.

jedoch: einen Verlustvortrag kann man immer gebrauchen.

lg cleara

[Timburg]

Hallo zusammen,

so, bin auch wieder im Lande - wenn auch noch nicht ganz up to date mit dem Börsengeschehen. Sehe aber es geht nahtlos weiter da wo es Freitag aufgehört hat. Also im allgemeinen ziemlich schlechte Stimmung - wobei meine defensiven Werte nach wie vor stabiler als meine Growth-Abteilung sind. Mal schaun wie weit die Korrektur bei den Highflyern der letzten Monate/Jahre weitergeht.

Übrigens - viele gute Kommentare übers Wochenende. Richtig angenehme Lektüre - Daumen hoch.

@Thorben
hast natürlich recht - die Umsätze bzw. Gewinne von den Menthol-Zigaretten verschwinden nicht irgendwo ins Nirwana, sondern verlagern sich. Kommt natürlich drauf an wer davon profitiert; ich schätze mal dass auch BAT einen guten Teil bei den eigenen (Ersatz)produkten halten kann. Fakt ist aber dass die Stimmung zu dem Wert im Moment sehr negativ ist. Kommt natürlich auch drauf an wieviel (prozentuell) jetzt eine der "größten Positionen" ausmacht. Geht nämlich zumindestens mir so - bei kleineren Positionen halte ich zweistellige Minuszahlen lockerer aus als bei großen Depotpositionen. Aber im Moment wird unsere Geduld ja bei vielen Kursverläufen auf die Probe gestellt.

@Oberkassel
anscheinend kommt die SAP-Übernahme bei den Analysten nicht gerade positiv an. Mag zwar ein gutes Unternehmen sein diese Qualtrics; sehe aber dass die noch letztes Jahr mit einem Marktwert von 2,3 Mlrd. taxiert wurden. Die wollten jetzt ja an die Börse; ich schätze mal die Bewertung wäre im aktuellen Umfeld bestimmt nicht explodiert und dann hätte man in aller Ruhe zugreifen können. Aber OK, in paar Monaten wird da keiner mehr so genau hinschauen; überhaupt wenn SAP die Software gut ins eigene Konzept integrieren kann.


Schönen Abend in die Runde
Timburg

[Onlinepapst]

Cantel (CMD) to Acquire Omnia S.p.A
https://cantelmedical.gcs-web.com/news-releases/news-release…

Preis: $31.9 million in cash and stock (eventuell noch $3.7 million extra für Debt-Cash)
Umsatz: $18.9 million
Gewinn: geschätzt $1.65 million; letzte Marge für 2017 war 8,7%, wobei der Trend auftsteigend war (7,1% 2015 und 7,6% 2016)
P/E dürfte somit bei ca. 20 liegen (mögliche Synergien, Margenverbesserung und Schulden nicht mit einbezogen)

Dürfte aus meiner Sicht wieder ein sehr disziplinierter Kauf gewesen sein, welcher gut in die Historie von CMD passt.

Falls übrigens jemand noch nähere Einschätzungen zur neusten Übernahme von SAP hat, bin ich sehr gespannt.

Offtopic: Die eQ-3 Heiztermostate sind seit letzter Woche endlich in Benutzung und ich bin bisher sehr zufrieden

Viele Grüße
Onlinepapst

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.196.154 von Grab2theB am 12.11.18 14:37:53

Zu CT, hab mich jahrelang damit auseinander gesetzt, Backtest im 15min, Stunden und Tageschart über Jahre zurück verfolgt. Im Endeffekt is jedesmal bei bestimmten Muster eine fifty/fifty Chance rausgekommen. Halt da nur bedingt etwas drauf.

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.196.109 von clearasil am 12.11.18 14:32:05

Danke Dir für deine Einschätzung Clearasil,

ich bin mit Charttechnik und Timingversuchen nicht so bewandert. Daher halte ich meist solche Phasen einfach durch, wenn ich langfristig von dem Investment überzeugt bin.
Was vielleicht wirklich Sinn machen könnte (für mich) wäre ein Verkauf der Position sowie der erneute Kauf, was einen größeren Verlusttopf aufbauen würde..
Aber wie gesagt, dieses Hin und Her da bin ich meist nicht gut drin. Werde ich mir mal durch den Kopf gehen lassen.

Hast auf jeden Fall Recht mit deiner Idee; liegt eher an meiner Wohlfühlzone mich mit CT und Timingversuchen näher auseinanderzusetzen.

lieben Gruß,
Thorben

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.196.109 von clearasil am 12.11.18 14:32:05

das Messer fällt übrigens seit 6/2017 und nicht seit Freitag.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.196.013 von Grab2theB am 12.11.18 14:20:32

Ich bin bei BAT nun inzwischen mit knapp 20% in den Miesen und da es sich um eine meiner größten Positionen handelt, sind die "realen" Verluste schon sehr deutlich. Auf die Gefahr hin, dass ich mich natürlich massiv täuschen könnte, halte ich an BAT aus mehreren gründen fest


wieso die Verluste nicht steuerlich realisieren und abwarten, was passiert?

BAT ist ein fallendes Messer - da ist eine Lücke im chart, die jetzt vermutlich geschlossen wird.

https://www.ariva.de/chart/images/chart.png?z=a607~A1~B38:10…

und etwas cash kann auch nicht schaden - meine ja nur so.

greets cleara

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.192.428 von Oberkassel am 12.11.18 07:27:43

Bei einen Umsatz in 2017 von 289 Mil., um 8 Mrd. zu kaufen (ca. das 32fache) ist schon sehr ambitioniert.
Wenn man aber die Tatsache her nimmt dass heuer ein Umsatz von um die 400 Mil. erwartet wird, dies entspricht einem Wachstum von 64% (in 2017 52%) gerundet. Wär zwar immer noch das 20fache, relativiert sich das Ganze.

Aussagen eines Analysten: Die Tatsache, dass große Unternehmen bereit sind, Qualtrics zu vertrauen, ist nicht zu unterschätzen. Beachten Sie, dass die Software Daten auswertet, die Wettbewerber sehr interessieren könnten.
Hier reden wir von 9000 Unternehmen, davon 75 aus Forbes 100.

Im großen und ganzen hat hier SAP sicherlich keine schlechte Investiton getätigt.

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.194.264 von Spielderspiele am 12.11.18 10:55:41

Hallo SpielderSpiele,

die Meldung an sich ist ja nicht neu; die Nachricht, dass die FDA Menthol-Zigaretten verbieten möchte kam ja schon letzten Sommer, was damals der Anstoß zum seitdem andauernden Abwärtstrend war.

Wer das Buch thinking fast and slow gelesen hat, der kennt die beiden weiß um das spontane, intuitive Denken sowie das langsame und vielleicht mehr rationale Denken.
Die Nachricht ist auf den ersten Blick natürlich nicht erfreulich, könnte ein Verbot von Menthol Zigaretten die Gewinne deutlich mindern.
Denkt man jedoch eine Weile darüber nach, relativiert sich vieles:

Hören die derzeitigen Konsumenten durch dieses Verbot vom einen auf den anderen Tag auf zu Rauchen? Ich schätze nicht.
Welche Produkte werden die dann als Alternative nutzen? Ich schätze, dass die Leute dann mehr auf E-Zigaretten mit verschiedensten Geschmacksrichtungen wechseln werden.
Wird BAT an diesen Produkten mitverdienen?
Ich schätze schon.

Zu sagen, wie es in dem Artikel mehr oder weniger gemacht wurde, die Gewinne brechen 1:1 weg ohne, dass durch alternative Produkte wiederum andere Gewinne hinzukommen, halte ich für falsch.

Ich bin bei BAT nun inzwischen mit knapp 20% in den Miesen und da es sich um eine meiner größten Positionen handelt, sind die "realen" Verluste schon sehr deutlich.
Auf die Gefahr hin, dass ich mich natürlich massiv täuschen könnte, halte ich an BAT aus mehreren gründen fest:

- bereits 1989 schrieb Peter Lynch in seinem Buch von den Problemen der Tabakbranche. Sinkende Umsätze in den westlichen Ländern etc.
Kursperformance von 1989 bis heute? Wäre kein schlechtes Investment gewesen.

- Raucher hören nicht einfach mit dem Rauchen auf; ich kenne viele, die wollen es noch nicht mal, trotz der gesundheitlichen Gefahren. Ich gehe davon aus, dass man immer irgendwo eine "Lücke" findet, wie man letztendlich doch an seinen "Konsum" kommt.
Wird der Nikotingehalt gesenkt? Rauche ich halt 2 statt einer.

- Bewertung. Natürlich sind viele Probleme bereits eingepreist, aus meiner Sicht sind die Kursverluste aber inzwischen deutlich übertrieben. Ich gehe davon aus, dass es BAT in 10 Jahren noch immer geben wird und in dieser Zeit dürfte mein Einstand schon wieder verdient worden sein. Muss man ggf. in 10 Jahren mal schauen.

Ich bin mir der Risiken, der negativen Aussichten durchaus bewusst, halte diese aber für Übertrieben.
Nur meine persönliche Einschätzung,

lg Thorben

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.193.430 von g3koot am 12.11.18 09:34:37

Brookfield Renewable habe ich ins fallende Messer gegriffen, habe aber auch an den neuesten Zahlen keine starken Suppenhaare gefunden. Wenn man die Aktie langfristig betrachtet hat sie auch in Krisenzeiten geliefert. Versorger sind meine privaten Defensiv-Aktien, am Gesundheitssystem verdiene ich direkt, darum finde ich da leichter Suppenhaare und investiere eher schlecht