Raketenstart & Neubewertung voraus!! (Seite 6)
eröffnet am 09.11.18 10:45:49 von
neuester Beitrag 10.05.24 15:18:53 von
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Gibt es genaueres zu den Abähme Verträge von Hainan Wensheng ?
bei Melior legen sie ja auf dem marktpreis noch was drauf
bei Melior legen sie ja auf dem marktpreis noch was drauf
Is Zircon a diamond in the sand?
Interessanter Bericht auf switzer.com u. a. zu lesen:Image Resources (IMA, 12c) last week announced commissioning of its full-owned Boonanarring mineral sands project in the North Perth basin, 80 kilometres north of the capital.
For mineral sands, the region is like what Kalgoorlie is for gold: both Iluka and US titanium giant Tronox in the area, which lies on an ancient beach. And the project’s proximity to Perth means the project will be a cheaper drive-in drive-out than a costlier and less hospitable fly-in fly-out one.
“The company has been working diligently over two years to move a company into production,” Image chief Patrick Mutz told the recent Australian Microcap Investment Conference.
Indeed, If Image can get its ducks in a row – and they look to be falling in place – Boonanarring could be producing by as early as Christmas, based on a simple dry shovelling operation.
The company is fully funded, not only to complete construction but we have the funds for the working capital through the commissioning to ramp up to positive cash flow.
Rutile is the key ingredient in mineral sands, which in Image’s case means an exotic mix of zircon, rutile, leucoxene and ilmenite.
While zircon will comprise 30% of the heavy mineral concentrate produced, it is expected to account for three quarters of the projects revenues.
On paper at least, the project economics look compelling.
Updated in June, the bankable feasibility study values the project (net present value) at $235m, with a project cost of $52m and a payback period of 13 months.
The project is forecast to produce earnings before interest of tax of $278m over the life of the project, although zircon’s further price strength mean these numbers could be conservative.
The company envisages annual output of 220,000t of heavy mineral sands, containing 60,000-70,000t a year of zircon.
In comparison, Iluka expects to produce about 335,000t this year.
Overall, Boonanarring is rated as a 19.8mt resource, grading 7.2% heavy minerals. As Mutz proudly notes, that’s more than twice the grade of a typical deposit globally.
“In addition, there’s very little trash heavy mineral (in the concentrate),” he says. “Heavy mineral content is not all saleable and sometimes (the saleable content) can be as low as 30%”.
Vollständiger Artikel: http://www.switzer.com.au/the-experts/tim-boreham/is-zircon-…
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.189.589 von donnerpower am 11.11.18 12:24:04
Die MK wird normalerweise nicht ausschließlich am NPV des Projektes berechnet, da IMA (wie eigentlich alle Explorer, die zum Produzenten werden) noch einige weitere Projekte in der Pipeline hat.
Vielmehr wird eine Berechnungsformel aus Jahresgewinn x Faktor 7-10 zugrunde gelegt, was im vorliegenden Fall eine MK von ca. 670 mio AUD (EBITDA 96 mio AUD/Jahr x 7 (aufgrund der Lebensdauer der Mine) ergeben würde.
Just vor einer Woche "inspizierte" ein Analyst von Euroz Securities die Mine bzw. den Fortschritt der Fertigstellung und stellte fest, dass alles im Zeitplan ist und das Kursziel wurde auf 0,25 AUD festgelegt.
Guckst du hier:
http://www.imageres.com.au/images/joomd/154165337520181108Eu…
Hier wird eine CASHCOW ins Leben gerufen, die bereits nach 1 (!) Quartal einen positiven Cashflow erzeugt und um deren Produktion sich 2 (!) konkurrierende chinesische Unternehmen, darunter Hainan Wensheng (die auch die komplette Produktion von Melior kaufen wollten und dazu ein zinsloses Darlehen über 5 mio USD an Melior gegeben haben!) schlagen, indem beide eine 100%ige Abnahmevereinbarung der kompletten Produktionsmenge unterschrieben haben!
Wer also einen "sicheren Hafen" für sein Geld sucht, sollte sich diesen Wert einmal genauer ansehen!
Greetz & good Luck!
PIBO
Zitat von donnerpower: NPV das maximale, was man mit dem Projekt verdienen kann?
Man sollte nicht immer das NPV zum zukünftigen Kursverlauf zur Berechnung nehmen.
Es gibt viele Werte wo das NPV teilweise ne halbe Mrd gegenüber einer Bewertung von unteren zweistelligen Millionen gegenüber steht...sind einfach keine realistische Projekte die ohne massiven Geld Aufwand realisierbar sind.
Die Diskussion gab es mal zu Melior
, Npv unter 50 mio
Soll jetzt bedeuten das dort keine
Kurse über 50-60 Mio möglich sind ?
Blödsinn , man beachte das Melior 100 mio netto in den nächsten Jahren erwirtschaften wird , dazu ne Ressource die nur 20% im Ni-Report verankert ist. Eine Technologie die wohl zusätzliches Umsatz Potential haben könnte usw. usw
Das NPV ist nur eine Rand Notiz...
Die MK wird normalerweise nicht ausschließlich am NPV des Projektes berechnet, da IMA (wie eigentlich alle Explorer, die zum Produzenten werden) noch einige weitere Projekte in der Pipeline hat.
Vielmehr wird eine Berechnungsformel aus Jahresgewinn x Faktor 7-10 zugrunde gelegt, was im vorliegenden Fall eine MK von ca. 670 mio AUD (EBITDA 96 mio AUD/Jahr x 7 (aufgrund der Lebensdauer der Mine) ergeben würde.
Just vor einer Woche "inspizierte" ein Analyst von Euroz Securities die Mine bzw. den Fortschritt der Fertigstellung und stellte fest, dass alles im Zeitplan ist und das Kursziel wurde auf 0,25 AUD festgelegt.
Guckst du hier:
http://www.imageres.com.au/images/joomd/154165337520181108Eu…
Hier wird eine CASHCOW ins Leben gerufen, die bereits nach 1 (!) Quartal einen positiven Cashflow erzeugt und um deren Produktion sich 2 (!) konkurrierende chinesische Unternehmen, darunter Hainan Wensheng (die auch die komplette Produktion von Melior kaufen wollten und dazu ein zinsloses Darlehen über 5 mio USD an Melior gegeben haben!) schlagen, indem beide eine 100%ige Abnahmevereinbarung der kompletten Produktionsmenge unterschrieben haben!
Wer also einen "sicheren Hafen" für sein Geld sucht, sollte sich diesen Wert einmal genauer ansehen!
Greetz & good Luck!
PIBO
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.177.034 von timesystem1100 am 09.11.18 11:29:31NPV das maximale, was man mit dem Projekt verdienen kann?
Man sollte nicht immer das NPV zum zukünftigen Kursverlauf zur Berechnung nehmen.
Es gibt viele Werte wo das NPV teilweise ne halbe Mrd gegenüber einer Bewertung von unteren zweistelligen Millionen gegenüber steht...sind einfach keine realistische Projekte die ohne massiven Geld Aufwand realisierbar sind.
Die Diskussion gab es mal zu Melior
, Npv unter 50 mio
Soll jetzt bedeuten das dort keine
Kurse über 50-60 Mio möglich sind ?
Blödsinn , man beachte das Melior 100 mio netto in den nächsten Jahren erwirtschaften wird , dazu ne Ressource die nur 20% im Ni-Report verankert ist. Eine Technologie die wohl zusätzliches Umsatz Potential haben könnte usw. usw
Das NPV ist nur eine Rand Notiz...
Man sollte nicht immer das NPV zum zukünftigen Kursverlauf zur Berechnung nehmen.
Es gibt viele Werte wo das NPV teilweise ne halbe Mrd gegenüber einer Bewertung von unteren zweistelligen Millionen gegenüber steht...sind einfach keine realistische Projekte die ohne massiven Geld Aufwand realisierbar sind.
Die Diskussion gab es mal zu Melior
, Npv unter 50 mio
Soll jetzt bedeuten das dort keine
Kurse über 50-60 Mio möglich sind ?
Blödsinn , man beachte das Melior 100 mio netto in den nächsten Jahren erwirtschaften wird , dazu ne Ressource die nur 20% im Ni-Report verankert ist. Eine Technologie die wohl zusätzliches Umsatz Potential haben könnte usw. usw
Das NPV ist nur eine Rand Notiz...
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.177.757 von Reiners am 09.11.18 12:34:49
Danke für deine Meinung, Kollege!
Ist m. E. genau das, was ein konservativer Anleger sucht, oder?
Nicht zu vergessen, dass die Mine noch weiter ausgebaut werden kann und noch sehr viel Explorationspotenzial hat. Dies will man machen, wenn man ein paar schöne Milliönchen angespart hat und einen Teil davon als Dividende an die Shareholder ausbezahlt hat.
Quelle: Interview Mr. Mutz
https://www.youtube.com/watch?v=xRGc8L2Qnvk
Greetz
PIBO
Zitat von Reiners: Wenn alles soweit gut läuft ist eine Verdoppelung auf 1 bis 2 Jahressicht drin, mehr aber eben nicht.
Solide. Chance bis 100%
Danke für deine Meinung, Kollege!
Ist m. E. genau das, was ein konservativer Anleger sucht, oder?
Nicht zu vergessen, dass die Mine noch weiter ausgebaut werden kann und noch sehr viel Explorationspotenzial hat. Dies will man machen, wenn man ein paar schöne Milliönchen angespart hat und einen Teil davon als Dividende an die Shareholder ausbezahlt hat.
Quelle: Interview Mr. Mutz
https://www.youtube.com/watch?v=xRGc8L2Qnvk
Greetz
PIBO
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.177.478 von PIBO am 09.11.18 12:11:56Wenn alles soweit gut läuft ist eine Verdoppelung auf 1 bis 2 Jahressicht drin, mehr aber eben nicht.
Solide. Chance bis 100%
Solide. Chance bis 100%
NPV 235 mio AUD pre Tax
....das ist nach meiner Rechnung ein Verdoppler mit "+"Chance!
http://www.imageres.com.au/images/joomd/153014937720180628Bo…
wie seht ihr das?
das versteh ich nicht so genau, ist der Project NPV das maximale, was man mit dem Projekt verdienen kann? Dann wäre die MK wirklich schon hoch.... Oder kann die MK auch deutlich darüber liegen, aber wahrscheinlich nur dann bei zusätzlicher Phantasie, höhere Preise, Produktionserweiterung oder oder, korrekt?
Der Nachsteuer NPV ist hier irgendwas unter 200 Mio, vielleicht 170 Mio, Börsenwert 114 mio AUD wie ich gerade sehen.
Grob kann man sagen, bei voller Produktion meist erst in Jahr 2 oder 3 hier aber wohl deutlich früher, wäre es bei sicheren Komponenten, sicheres Land, sichere Offtakes über die komplette Menge/Jahre, wenig Schwankungen in den VK Preisen (zumindest nicht nach unten) und stabile Kosten, ok, wenn die Marketcap maximal dem After Tax NPV entspricht.
Dann würde man eben als Aktionär in der Theorie die 8% Abzinsungsfaktor im Jahr verdienen.
Kleine Fantasie ist hier eben das man mit einer längeren Minendauer nochmal 60 Mio Brutto bzw. 40 Mio nach Steuern zusätzlichen NPV eventuell später verdienen kann.
Der Nachsteuer NPV ist hier irgendwas unter 200 Mio, vielleicht 170 Mio, Börsenwert 114 mio AUD wie ich gerade sehen.
Grob kann man sagen, bei voller Produktion meist erst in Jahr 2 oder 3 hier aber wohl deutlich früher, wäre es bei sicheren Komponenten, sicheres Land, sichere Offtakes über die komplette Menge/Jahre, wenig Schwankungen in den VK Preisen (zumindest nicht nach unten) und stabile Kosten, ok, wenn die Marketcap maximal dem After Tax NPV entspricht.
Dann würde man eben als Aktionär in der Theorie die 8% Abzinsungsfaktor im Jahr verdienen.
Kleine Fantasie ist hier eben das man mit einer längeren Minendauer nochmal 60 Mio Brutto bzw. 40 Mio nach Steuern zusätzlichen NPV eventuell später verdienen kann.
Doppel-Abnahme-Agreement
Die Abnahme der Produktionsmenge ist doppelt besichert, sodass kein Umsatzausfall eintreten kann!
http://www.imageres.com.au/images/joomd/153853637120181001IM…
Hainan Wensheng ist auch der Gesamtabnehmer des Ilmenites bei Melior/Metallica (MLM.ASX)
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.176.968 von PIBO am 09.11.18 11:23:23Höchstkurs war 2010 mit 1,14 AUD und dann ging es abwärts bis 0,04 AUD. 
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