Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 54)

[schnitzale]

Ob wir diesmal die € 7,00 schaffen ...

[Miro1]

Youtube-Film, wurde schon am 2012.08.15 veröffentlicht:

Kurt Bengel, Sprecher des Vorstandes der CENIT AG, gibt einen Überblick über den Verlauf vom ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2012.
http://youtu.be/bfrE9Fk9j3E

[schnitzale]

Netter Anstieg heute ...

[Miro1]

21.08.2012 11:45
Nahtlose Integration von CATIA V6 und SAP
CENIT AG, der langjährige Partner von SAP und Dassault Systèmes, präsentiert seine Lösung cenitCONNECT live in Webseminaren und auf der internationalen SAP Konferenz für PLMStuttgart, 21. August 2012 – Die intelligenten Geschäftsprozesslösungen von CENIT verbinden die technischen Unternehmensbereiche mit den CATIA V6 Anwendungen von Dassault Systèmes (DS) und die kaufmännischen Unternehmensbereiche durch die ERP-Anwendungen von SAP. Das Know-how und die Kompetenz für Projekte in diesem Umfeld basiert auf über 20 Jahren Erfahrung mit PLM-Projekten in der Fertigungsindustrie.

Als strategischer Entwicklungs- und Beratungspartner der SAP bietet CENIT Lösungen für die Integration von CATIA V4, V5 und V6 mit SAP an. Mehr als 150 Unternehmen mit über 10.000 produktiven Arbeitsplätzen setzen bereits die DS-SAP-Integrationslösungen der CENIT ein. Alle Lösungen unterstützen auch den Mischbetrieb verschiedener CATIA Versionen sowie die Migration von Bestandsdaten beim CATIA Versionswechsel. Die CATIA Lösungen unterstützen optimal Geschäftsprozesse, bei denen SAP nicht nur als ERP-System genutzt, sondern auch weitgehend im PLM-Bereich eingesetzt wird.

Mit CATIA V6 und cenitCONNECT können jetzt erstmalig durchgängige Geschäftsprozesse im gesamten Unternehmen ermöglicht werden und allen Prozessbeteiligten die richtigen und relevanten Informationen, in ihrem jeweiligen Zusammenhang, zur Verfügung gestellt werden. Unternehmen profitieren beispielsweise durch prozesssichere und automatisch synchronisierte Stammdaten, effiziente und durchgängige Prozesse sowie eine hohe Investitionssicherheit und Skalierbarkeit der Lösung.

Interessenten haben die Möglichkeit, sich persönlich einen Eindruck von der Geschäftsprozesslösung sowie den Funktionalitäten zu verschaffen – online, während verschiedenen Webseminaren der CENIT AG oder live auf der „International SAP Conference on Product Lifecycle Management 2012“ am 9. und 10. Oktober in Heidelberg. Weitere Informationen zu den Webseminaren unter www.cenit.de/catiasap

http://www.cenit.de/de/corporate/investor-relations/presseme…

[hinkelstone]

13.08.2012

EQS/Original-Research: CENIT AG (von GBC AG): Kaufen

Aktieneinstufung von GBC AG zu CENIT AG

Die Halbjahreszahlen der CENIT AG haben unsere Erwartungen deutlich
übertroffen, wenngleich das starke Wachstum durch zwei große Kundenaufträge
im Eigen- und Fremdsoftwarebereich positiv beeinflusst war. Die beiden
umsatzstärksten Bereiche, Fremdsoftware und Beratung, wiesen dabei im 1. HJ
2012 jeweils sehr starke Wachstumsraten auf. Während im Bereich
Fremdsoftware ein Zuwachs um 30,6 % verzeichnet wurde, legten die Umsätze
im Beratungsbereich um 8,9 % zu. Lediglich der Bereich Eigensoftware war
von einem leichten Rückgang von 5,7 Mio. EUR im Vorjahr auf nunmehr 5,0 Mio.
EUR geprägt. Dabei ist zu konstatieren, dass die Eigensoftwareerlöse im
zweiten Quartal mit 3,10 Mio. EUR auf Grund des Großauftrages sowohl deutlich
über dem Niveau des Q1 2012 (1,90 Mio. EUR) und auch im Vergleich zum
Vorjahresquartal (3,27 Mio. EUR) in etwa auf gleicher Höhe lagen.

Die außerordentlich starken Umsatzerlöse im 1. HJ 2012, die anhaltend hohe
Auslastung im Beratungsbereich und die im Vergleich zum Q1 2012 höheren
Softwareerlöse führten zu einer anhaltenden Wirkung von Skaleneffekten, die
sich in einem deutlich verbesserten EBIT von 2,06 Mio. EUR im Q2 2012
niederschlugen. Damit konnte das mit Abstand beste Q2 der vergangenen Jahre
erzielt werden; insbesondere vor dem Hintergrund, dass das Q2 in den
vergangenen Jahren regelmäßig verhalten ausgefallen war.

Vor dem Hintergrund des guten 1. HJ 2012 passen wir unsere Umsatz- und
Ergebnisprognosen für das GJ 2012 nach oben an. Während wir unsere
Umsatzprognose nur leicht um 0,50 Mio. EUR auf 115,50 Mio. EUR steigern und
damit nun ein Wachstum um 7,1 % erwarten, nehmen wir unsere EBIT-Schätzung
von 6,9 Mio. EUR auf nunmehr 7,5 Mio. EUR nach oben. Dies entspricht einer
erwarteten Steigerung gegenüber dem GJ 2011 in Höhe um 19,8 %. Die
EBIT-Marge liegt entsprechend bei 6,5 %.

Die Prognosen für das GJ 2013 belassen wir vor dem Hintergrund der
zunehmenden konjunkturellen Unsicherheit zunächst unverändert und gehen
entsprechend bei leicht steigenden Umsatzerlösen von einer stabilen
Ergebnisentwicklung gegenüber dem GJ 2012 aus.

FAZIT: Vor dem Hintergrund der Prognoseanpassungen für das GJ 2012 heben
wir das Kursziel von vormals 9,20 EUR auf nunmehr 9,50 EUR leicht an. Mit einem
2012er KGV von 10,3 und einem EV/EBITDA von 3,0 ist die Aktie der CENIT AG
weiterhin sehr attraktiv bewertet und weist ein hohes Kurspotenzial auf.
Das Rating lautet unverändert KAUFEN.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11690.pdf

Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
[e-mail]

Dow Jones Newswires

[Kaltfront]

In Anbetracht der Eurokrise könnte man CENIT ja mal darauf hinweisen, etwas von den gebunkerten Euros an die treuen Aktionäre auszubezahlen, bevor das schöne Geld wertlos rumliegt oder als Zwangsanleihe vom Staat kassiert wird.

[Miro1]

Bilanz inline mit meinen Erwartung, d.h. Net Cash um 25 MEUR:

(1) "Sonst. finanzielle Vermögenswerte, die als erfolgswirksam zum beizulegemden Zeitwert bewertet werden" (langfr.): 2 MEUR

(2) "Sonst. finanzielle Vermögenswerte, die als erfolgswirksam zum beizulegemden Zeitwert bewertet werden" (kurzfr.): 0.966 MEUR

(3) "Zahlungsmittel": 21.592 MEUR

Net Cash = (1)+(2)+(3) = 2+0.966+21.592 = 24.558 MEUR, d.h. 2.93 EUR pro Aktie


R12-Zahlen zum 30.06.2012 (bei Aktienkurs 6.75 EUR):
EV/EBIT = 4.0
EV/EBITDA = 2,9
EPS: 0.66 EUR
KGV: 10.3
KGV cashbereinigt: 6,0
Dividende 2012e: ich erwarte mindestens 0.35 EUR pro Aktie, 0.40-0.50 EUR wäre auch unproblematisch.

Auch im Q2 sind die Fremdsoftwareumsätze ggü Vorjahr stark gewachsen: von 9.82 MEUR auf 11.60 MEUR. Dassaults positiven Aussagen über Q3 macht mir zuversichtlich dass auch Cenit im Q3 von gute Fremdsoftwarenachfrage profitieren wird.

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.452.596 von Genriks am 03.08.12 09:17:39

Pressemitteilung

CENIT erhöht Jahresprognose nach erstem Halbjahr 2012

Starker PLM-Bereich und steigende Umsätze mit Fremdsoftware führen zu gutem Halbjahresergebnis

Stuttgart, 10. August 2012 – Im ersten Halbjahr 2012 verzeichnet die CENIT AG eine deutliche Steigerung im Umsatz und Ergebnis gegenüber dem gleichen Zeitraum im vorherigen Geschäftsjahr. Zu diesem Ergebnis trugen besonders die Nachfrage aus der Fertigungsindustrie bei. Dementsprechend stark ist das Berichtssegment Product Lifecycle Management (PLM). Den Ergebnisrückgang im Bereich Enterprise Information Management (EIM) konnte PLM mehr als kompensieren. Die Umsätze mit CENIT-eigener Software sind etwas zurückgegangen. Hingegen konnte der Verkauf von Fremdsoftware gegenüber dem Vorjahr deutlich gesteigert werden. Der Trend im Beratungsgeschäft ist weiterhin positiv. Auf Grund der positiven Entwicklung haben wir unsere Jahresprognose für das Geschäftsjahr 2012 angehoben. Voraussetzung dafür sind anhaltend stabile wirtschaftliche Rahmenbedingungen sowie die Entwicklungen in den Branchen Automobil, Maschinenbau und Aerospace.

Der CENIT Konzern erwirtschaftete nach 6 Monaten Umsatzerlöse in Höhe von 57,8 Mio. EUR (per 06/2011: 50,3 Mio. EUR/15%). Das EBITDA beträgt 5,1 Mio. EUR (per 06/2011: 2,9 Mio. EUR/73%) und ein EBIT von 3,7 Mio. EUR (per 06/2011: 2,0 Mio. EUR/86%). Das Ergebnis je Aktie beträgt 0,31 EUR (per 06/2011: 0,17 EUR/82%).

Aufgliederung der Umsatzerlöse

Im PLM Bereich erzielte CENIT in den ersten 6 Monaten Umsätze in Höhe von 43,1 Mio. EUR (per 06/2011: 35,7 Mio. EUR /21%). Der EIM Bereich erreichte einen Umsatz von 14,7 Mio. EUR nach 14,6 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum 2011 (0%). Die Umsätze mit Fremdsoftware erreichten 24,3 Mio. EUR (per 06/2011: 18,6 Mio. EUR/31%). Der Umsatz mit CENIT-eigener Software verringerte sich von 5,7 Mio. EUR auf 5,0 Mio. EUR (-13%). Der Service- und Beratungsumsatz betrug 28,2 Mio. EUR (per 06/2011: 25,9 Mio. EUR/9%). Sonstige Umsätze belaufen sich auf 0,3 Mio. EUR (per 06/2011: 0,1 Mio. EUR/132%).

Auftragsentwicklung

Der Auftragseingang lag im Konzern nach den ersten 6 Monaten bei 59,1 Mio. EUR (per 06/2011: 56,5 Mio. EUR/5%). Der Auftragsbestand per 30. Juni 2012 belief sich auf 44,0 Mio. EUR (per 06/2011: 35,4 Mio. EUR /24%).

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage ist nach wie vor solide. Das Eigenkapital beträgt zum Bilanzstichtag am 30.06.2012 rund 32,3 Mio. EUR (31.12.2011: 32,2 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 52% (31.12.2011: 57%). Der Bestand an Bankguthaben beträgt zum Bilanzstichtag am 30.06.2012 21,6 Mio. EUR (31.12.2011: 18,1 Mio. EUR). Das Unternehmen ist schuldenfrei.

Mitarbeiter

Am 30. Juni 2012 betrug die Anzahl der Mitarbeiter/innen im Konzern 658 (30.06.2011: 652).
..........

Ausblick

Die CENIT erhöht ihre Jahresprognose und geht aus heutiger Sicht von einer Steigerung im Jahresumsatz von rund 7% sowie im EBIT zwischen 20% und 25% aus. Der PLM-Bereich ist im ersten Halbjahr aufgrund von zwei außerordentlichen Kundenaufträgen sehr gut gewachsen. Im zweiten Halbjahr erwartet die CENIT in diesem Bereich ein gemäßigtes Wachstum, da dieses Berichtssegment stark von den wirtschaftlichen Entwicklungen der Automobil-, Aerospace- und Maschinenbaubranche abhängig ist. Diese Branchen sind wiederum von der weltweiten Nachfrage geprägt. Im EIM-Bereich spürt das Unternehmen, wie schon im letzten Jahr, die starke Abhängigkeit von den Finanzdienstleistern und rechnet, aufgrund der andauernden Unsicherheit in dieser Branche, mit einem weiterhin schwierigen Umfeld.

Den kompletten 6-Monatsbericht finden Sie auf unserer Internetseite www.cenit.de/quartalsbericht.

[Genriks]

Habe jetzt auch auf meinem Konto gefunden.
Vielen Dank und weiterhin viel Erfolg!

[vonHS]

Na klar, das war pünktlich nach der HV am 08.06.2012 auf dem Konto!