MeVis, top Marktposition, starkes Wachstum zu kleinem Preis (Seite 54)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.342.633 von Raymond_James am 30.01.14 12:47:43

Raymond sehr interessanter Blickwinkel den du hast, dass es sogar an und für sich positiv ist für Mevis, dass sie ab 2016 peu a peu kein Lizenzgeber mehr sind, da dies bei einem Großkunden eh mit Risiken verbunden ist. Neuer Input, gefällt mir.
Glaube auch, dass sich hier sehr schnell der Blickwinkel ändern kann, aktuell noch Unsicherheit in der Aktie. Aber hier wie ein ausgedörrter Waldboden, wenn das Streichholz gezündet wird, dann steigt der Kurs sehr schnell wieder.

[Raymond_James]

"filmriss" bei MeVis (L&S €14,185/14,475, 14:10)
aussicht auf rebound !

[Raymond_James]

durch forenbeiträge bin ich auf diesen zerschossenen kleinwert aufmerksam geworden

mir scheint, der markt hat die ad-hoc-mitteilung vom 17.01.2014, http://www.mevis.de/ir_mitteilung.html?&tx_ttnews%5Btt_news%… missverstanden

 bisher:
l i z e n s i e r u n g von software (MeVis ist softwarehersteller)

 "voraussichtlich" ab 2016 ("mehrjährige übergangsphase")
umstellung des lizenzmodells auf "entwicklungsunterstützung" des hauptkunden
ausgestaltung:
-- v e r k a u f der (durch patente geschützten) software
oder
-- auftragsprogrammierung für den kunden (kunde wird softwarehersteller)
für letzteres spricht, dass die aufrechterhaltung des lizenzmodells für einen einzigen (groß)kunden eigene ressourcen verschlingt und in eine hohe abhängigkeit von diesem kunden führt

entscheidend ist für mich, dass MeVis weiterhin "strategischer Partner" des kunden bleibt - bei objektiver betrachtung eine eher p o s i t i v e nachricht

[Straßenkoeter]

Danke tofu für den Hinweis. Aktuell reicht mir meine Position. Mevis ist immer noch ein bisschen in Schockstarre. Gefallen tut mir das nicht. Habe heute deshalb die Meldung nochmals durchgelesen und da steht drin, dass es ab 2016 eine Übergangsphase ist, so wie hugohebel es detailliert auch dargestellt hat. Also rein fundamental wird es auch 2016 noch recht ordentlich sein. Nur psychologisch ist die Aktie angenockt. Nicht der Verstnand sondern die Emotionen kaufen. Insoweit war Katjusha ganz Profi, dass er trotz fundamentaler Überzeugung bei über 16€ wieder verkauft hat.

[tofu1]

@Strassenkoeter
heute kannst Du wieder mit Abstauberlimits zuschlagen.

[Straßenkoeter]

Also der Umsatz von insgesamt 1000 Stück auf XETRA heute ist ja unterirdisch. Kein Verkaufsdruck mehr, aber auch kein Kaufinteresse.

[Straßenkoeter]

Bin doch etwas enttäuscht, dass der Kurs heute nicht deutlicher anspringt. hatte da eine andere Einschätzung, nun ja, vielleicht morgen.

[katjuscha-research]

Zitat von Carter_Beauford:

Zitat von katjuscha-research: ...

Bin bei 15,10 rein und bei 16,39 wieder raus, da Mevis für mich aus angesprochenen Grund noch nicht mehr ist als eine Trademöglichkeit.

Die Zeit für ein langfristiges Investment ist noch nicht reif. Dafür ist die Unsicherheit des Marktes nach der Adhoc (solange sich der Vorstand nicht äußert) noch zu unsicher bzw. psychologisch belastet.

Das heißt aber trotzdem nicht, dass ich (wie Syrtakihans) Mevis bei 15 € für einen fundamentalen Verkauf halte. Wenn sich die nächsten Tage das Tief bei 14,3 € als stabil rausstellt, steig ich vielleicht wieder ein, auch dann erstmal nur als Trade. Wenn sich die ganze Aufregung gelegt hat, wirds dann auch wieder zum langfristigen kauf, es sei denn der Vorstand legt Details vor, die Warburgs Analyse total widersprechen.

Manchmal muss man halt die Marktmeinung akzeptieren, selbst wenn man sie für falsch hält.

...aber Du hattest hier oder ariva geschrieben, dass man nach Überwinden des Hochs vom 21.01. Platz bis 18,- hätte und verkaufst bei 16,39??
Wahnsinn, einfach alles richtig gemacht.

das bleibt ja auch so.

ich schreib ja immernoch, dass man Platz bis 18,2 hat.

ich hab ja erst kürzlich nochmal geschrieben, dass ich eine Seitwärtsbewegung zwischen 14,3 und 18,2 € in den kommenden 6 Monaten erwarte, es sei denn vom Vorstand kommen News, die der Warburg Analyse stark widersprechen.

guck dir doch bitte nochmal meine bisherigen Aussagen und begrübdungen an! Ich habe lediglich die letzten tage hier immer auf Syrtakihans reagiert, was deren Aussage zum Verkauf bei 15 € aus fundamentalen Gründen angeht. Dem habe ich mehrfach widersprochen. Ich habe aber nirgendwo geschrieben, ich würde jetzt schon voll auf ngriff gehen und mich hier stark langfristig einkaufen. Dafür ist es nach so eine Meldung noch zu früh. Das sind einfach meine Erfahrungswerte. Ich kann mich nicht voll gegen den Markt stemmen. Trotzdem halte ich Mevis bei 15 € für unterbewertet. Im jetzigen Stadium werde ich aber schnelle Tradinggewinne mitnehmen. Das wird vermutlich auch erstmal so bleiben, falls mir in Kürze wieder Mevis Aktien ins Depot flattern sollten.

[Carter_Beauford]

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von funcha: ...

Ja wie jetzt? Laut Deiner Aussage bist Du doch bei 15 wieder eingestiegen.

Bin bei 15,10 rein und bei 16,39 wieder raus, da Mevis für mich aus angesprochenen Grund noch nicht mehr ist als eine Trademöglichkeit.

Die Zeit für ein langfristiges Investment ist noch nicht reif. Dafür ist die Unsicherheit des Marktes nach der Adhoc (solange sich der Vorstand nicht äußert) noch zu unsicher bzw. psychologisch belastet.

Das heißt aber trotzdem nicht, dass ich (wie Syrtakihans) Mevis bei 15 € für einen fundamentalen Verkauf halte. Wenn sich die nächsten Tage das Tief bei 14,3 € als stabil rausstellt, steig ich vielleicht wieder ein, auch dann erstmal nur als Trade. Wenn sich die ganze Aufregung gelegt hat, wirds dann auch wieder zum langfristigen kauf, es sei denn der Vorstand legt Details vor, die Warburgs Analyse total widersprechen.

Manchmal muss man halt die Marktmeinung akzeptieren, selbst wenn man sie für falsch hält.

...aber Du hattest hier oder ariva geschrieben, dass man nach Überwinden des Hochs vom 21.01. Platz bis 18,- hätte und verkaufst bei 16,39??
Wahnsinn, einfach alles richtig gemacht.

[Straßenkoeter]

Diese ganze Plänkeleien hier im Thread sind doch unwichtig. Die Kernaussagen kommen vom User hugohebel, der auch mit dem Vorstand telefoniert hat. Absolut plausibel. Es wird selten so heiß gegessen, wie gekocht. Ich bin überzeugt, dass auch 2016 Mevis ein recht passables Ergebnis erzielen kann. Hinzu kommt ein stetig wachsender Cashberg. Und wenn Rekordzahlen für 2013, 2014 und 2015 vermeldet werden wird dies die Börse sicherlich nicht kalt lassen, schon gar nicht auf diesem Kursniveau. Wer dies nicht kapiert und zu diesen Kursen nicht kauft, dem ist nicht mehr zu helfen. Man hat den Eindruck, dass hier macher schon seine Beerdigung vorbereitet, weil er in 10 Jahren tot sein könnte. Mevis hat zwei bomben Jahre vor sich und 2016 wird auch nicht so schnell geschossen, wie hugohebel ja anschaulich dargelegt hat.

Zitat von hugohebel: Die Wartungsverträge laufen natürlich weiter oder denkst du alle 12500 Mammographiegeräte im Markt werden verschrottet von heut auf morgen?
Die brauchen auch weiterhin Updates... Was glaubst du wie das Softwaregeschäft bei SAP & Co. läuft? Das lässt sich auch im Research nachlesen oder direkt beim Vorstand erfragen was ich getan habe. Aber sorry, Research scheint ja nicht deine Stärke zu sein.

Und ab 2016 startet die Entwicklungspartnerschaft, d.h. nichts anderes als das man natürlich in 2016 noch keine fertige Hologic Software hat. Man muss auch auf bestehende Software zurückgreifen und wer hat die? Richtig Mevis. Deshalb wird dieser Migrationsprozess auch wiederum einige Jahre in Anspruch nehmen.

Ich rate dir einfach mal in Bremen anzurufen und um ein Gespräch zu bitten, man erklärt dir hier so einiges. Auch welchen neuen Geschäftsfelder sich gerade entwickeln. Beispiel Lunge das gerade anläuft da es von den amerikanischen Kassen künftig bezahlt wird, was bisher nicht der Fall war.

Ich bin hier wahrlich nicht dafür bekannt einfach auf alles positiv zu sein. In 2-3 Monaten steht der neue Vertrag, dann hat man Planungssicherheit über 2016 hinaus und kann auch die Kosten im Konzern entsprechend anpassen.

Aus deinen Aussagen enttnehme ich nur eins, du hast dir nicht einmal die letzten Beiträge hier durchgelesen und verstehst nicht wie sich die Umstrukturierung auswirkt. Diese führt nun erstmal zu steigenden Gewinnen, da Personalkapazitäten gespart werden. Und ob dann tatsächlich 2016 weniger Gewinn gemacht steht noch in den Sternen. Wenn das Neugeschäft anläuft, was sich unter dem neuen Vorstand gut entwickelt, dann kann das auch ganz anders ausschauen. Schau dir mal die EBIT Margen im Bereich sonstige Befundung an, die waren bis vor einiger Zeit (2011) noch bei über -200% und stehen jetzt bei -20%. Der Sprung hier in die Gewinnzone ist also in den vergangenen 2 Jahren deutlich näher gerückt.