Great Panther Mining neuer Edelmetall-Investorenliebling (Seite 160)

[KingKennyGoldDeposidRocker]

Klar meine ich dich !
Ich lese deine Beiträge seit Jahren und bin großer Fan 😜
Musste mich hier jetzt mal anmelden, da ich immer wieder Fragen habe und es einfach meiner Meinung nach ein guter Zeitpunkt ist für den MinenSektor.
Also - Danke für deine Antwort.

Eventuell kann das Management das Projekt in Peru im nächsten Jahr voranbringen. Aber bei 500k Oz hört sich das eher nach Zukauf an .

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.349.428 von KingKennyGoldDeposidRocker am 11.10.20 12:12:39

Zitat von KingKennyGoldDeposidRocker: Und eine weitere Frage betrifft das Projekt in Brasilien. Wo siehst du hier das große upside Potential für Tucano ? Mir ist bewusst, dass gerade ein großes exploration Programm läuft aber rechnest du realistisch damit das man dort so viel höhere Grades findet um AISC spürbar tiefer zu bekommen ? Ich denke du hast dir mit Sicherheit mehr Gedanken gemacht als nur das die Aktie im vergleich unterbewertet ist und somit durch das neue Management (stabilisierte Produktion)eine mögliche turnaround Story.
Wo liegt in deinen Augen das wirkliche Potential bei Tucano ?
Oder geht es dir gar nicht um Tucano als solches , sondern um schlicht steigende Margen mit denen man das Unternehmen vergrößert und so sichtbarer für große Investoren / Index ect wird ?

Gerne geht die Frage an alle - wobei mich Dogweilers Ansicht am meisten interessiert. Somit nochmals vielen Dank für deine Zeit 💪🏼

Tucano sollte ab 2021 gut laufen (heißt für mich ~150k oz p.a.). Entscheidend ist hier nicht nur 2021 gut zu performen, sondern diese Drehzahl auch in den folgenden Jahren beibehalten zu können. Dafür ist das Explorationsprogramm der Schlüssel mit natürlich entsprechenden Erfolgen. Hier liegt ein kleiner Unsicherheitsfaktor, ich bin aber ausgesprochen zuversichtlich, dass dies gelingt. Das Explorationspotential ist als extrem gut zu beschreiben (99% der Projektfläche ist quasi untouched).

Mehr ist eigentlich gar nicht notwendig, um bei heutigen Goldpreisen und dem schwachen Real jährlich 150-200m USD einzuspielen. Sämtliche Konkurrenzbuden mit solchen EBITDAs sind mit mehreren Mrd. mcap/EV bewertet. GPL wird bei Vorlage solcher Zahlen keine Ausnahme bilden. Aber wie gesagt dauert dies noch gut 1 Jahr, bis GPL im 2. HJ mit je 45k Quartalsproduktion solche Zahlen generieren und vorlegen kann.

Für den börsentechnischen Durchbruch ist ne mcap von 500m USD notwendig (April/Oktober eines Jahres) und/oder 750m USD für den GDX Aufstieg. Reihenfolge ist egal, Hauptsache einer dieser Aufstiege gelingt über kurz oder lang, dann ist eine nachhaltige Neubewertung quasi sicher. Auf Sicht von gut 12 Monaten sollte das locker erreicht werden. Halt immer vorausgesetzt, dass Mgmt. tätigt keine unterirdische Aquise und ich laufe schreiend davon

Das Potential von Tucano liegt langfristig sicherlich weit oberhalb von 150k oz p.a., aber dies ist und bleibt Zukunftsmusik. Man sollte sich auch nicht auf dieses eine Projekt versteifen, das führt zu nix gutem. Wenn GPL da ne 150-200m Cash Maschine stehen hat, wird sie mit diesem Cash viel mehr anstellen (können), als sich nur auf Tucano zu konzentrieren. Für 250m kann man ne Orezone zukaufen die quasi zu nem entwickelten KGV von 1 zu haben ist. Das ist nur beispielhaft. GPL muss nur eine gute Hand beweisen wie bei BDR auch schon, dann kann und wird sie in eine ganz andere Dimension wachsen, weit über Tucano hinaus.

Ich begleite GPL jetzt grob 2 Jahre als Aktionär und ich bin mir relativ sicher dass noch viele weitere folgen werden. Und ich bin mir ziemlich sicher dass es schönere werden als die bisherigen

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.349.290 von KingKennyGoldDeposidRocker am 11.10.20 11:50:58

Meinst Du mich??

Bitte die Beiträge der letzten 3-6 Monate nachlesen, da steht alles drin.

Kursziel ist ne Frage des Zeithorizonts (und natürlich immer vorausgesetzt GPL wird zztl. nicht selbst aufgekauft). In zwei Sätzen: Erwarte spätestens 2023 eine massiv steigende ($)Inflation und deshalb einen Goldpreis >2.400 $. Auf der Basis und GPL unterstellter operativer Entwicklung (150k oz p.a. auf Tucano, Peru in Produktion, MX gut laufend) sollten mind. 10 USD in den nächsten 2-3 Jahren drin sein.

Das Mgmt. strebt größeres an und will schnell auf 400-500k oz p.a. Produktion wachsen. Je nachdem ob es dabei eine gute Hand beweist oder eine miese, ist evtl. einiges mehr oder auch einiges weniger drin. Time will tell. In diesem Sektor braucht man sowieso gutes Sitzfleisch und extrem gute Nerven, wobei 2021 und 2022 richtig Spaß machen sollten a la 2009/2010.

[KingKennyGoldDeposidRocker]

Und eine weitere Frage betrifft das Projekt in Brasilien. Wo siehst du hier das große upside Potential für Tucano ? Mir ist bewusst, dass gerade ein großes exploration Programm läuft aber rechnest du realistisch damit das man dort so viel höhere Grades findet um AISC spürbar tiefer zu bekommen ? Ich denke du hast dir mit Sicherheit mehr Gedanken gemacht als nur das die Aktie im vergleich unterbewertet ist und somit durch das neue Management (stabilisierte Produktion)eine mögliche turnaround Story.
Wo liegt in deinen Augen das wirkliche Potential bei Tucano ?
Oder geht es dir gar nicht um Tucano als solches , sondern um schlicht steigende Margen mit denen man das Unternehmen vergrößert und so sichtbarer für große Investoren / Index ect wird ?

Gerne geht die Frage an alle - wobei mich Dogweilers Ansicht am meisten interessiert. Somit nochmals vielen Dank für deine Zeit 💪🏼

[KingKennyGoldDeposidRocker]

Danke für deine guten Beiträge, Inspirationen und wertvollen Wissenstransfer.
Dein Kursziel für Great Panther Mining würde mich interessieren. Könntest du dich hierzu bitte im Detail äußern ?!

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.339.036 von dogweiler am 09.10.20 18:41:25

Zitat von dogweiler: Netto also ~ 2.2m $ weniger Einnahmen auf Tucano. Dies dürfte aber locker von der deutlich höheren MX-Produktion und dessen saftiger Marge überkompensiert werden, so dass GPL in $ betrachtet in Q3 sogar mehr verdient hat als in Q2.

MX 7.985 oz Au eqv. vs. 3.119 eqv. oz in Q2, macht 4.866 eqv. Unzen-Steigerung

Mal konservativ gerechnet (d.h. 700 $ Marge), hat das eine Mehr-Marge i.H.v. 3.4m $ gebracht.

Trotzdem möchte ich drauf hinweisen, dass die Zahlen am 05.11. durchaus nach unten hin abweichen könnten. Denn wir haben hier eine unbekannte Komponente, die diese Rechnungen alle komplett über den Haufen werfen können ---> die der verkauften Unzen!

In Q2 wurden etwas mehr Unzen verkauft, als gefördert. Das geht natürlich auf Dauer nicht, eher ist ein Q zu erwarten, wo weniger verkauft als gefördert wurde (verursacht durch die Konzentratproduktioin in MX). Daher kann man das so grob nicht abgrenzen, nur eine ideale Welt errechnen, wie das Ergebnis aussehen würde, wenn alles sofort verkauft wurde, was gefördert wurde. In der Praxis verschiebt sich das oft mal zwischen den Quartalen und verzerrt natürlich dann die Kosten- und Einnahmerechnungen entsprechend.

Aber die Grundaussage bleibt: GPL hat so oder so ähnlich gut verdient wie in Q2 und steht vor einem tollen Q4 (von 20211 ganz zu schweigen) 😎

[wutan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.338.772 von Haxe08 am 09.10.20 18:21:08

das muss man erst mal schaffen... GPL fast 3% im minus, gold gut im plus und zahlen kamen heute (man hat so oder so gut verdient).
ich habe explorer in der watch die mehr marktwert haben als GPL und von 150tsd unzen träumen...

das ist jetzt echt ärgerlich. nochmal auf bohrergebnisse warten oder woher soll nun ein besseres abschneiden als die peer kommen (alle 2 bis 5% vorne heiute).

grübel grübel...

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.338.712 von Earendil1700 am 09.10.20 18:15:33

Zitat von Earendil1700: Hallo, die AISC dürften sich im Vergleich zu Quartal 2 aber unternehmensweit verbessert haben oder?

Verbessert? Nein, damit rechne ich nicht.

Überschlägig würde ich sogar eine Verschlechterung um 100 $ auf Tucano von unter 1k auf rund 1.1 TUSD erwarten. MX fällt sowieso nicht sehr ins Gewicht, wird aber grob ähnlich sein.

Grob kann man sagen, die 3.618 Unzen weniger auf Tucano machen etwa 6.3m $ weniger Erlöse auf. Der Etwa 130 $ höhere VK-Preis bringt ungefähr 4.1m $ Mehrerlös.

Netto also ~ 2.2m $ weniger Einnahmen auf Tucano. Dies dürfte aber locker von der deutlich höheren MX-Produktion und dessen saftiger Marge überkompensiert werden, so dass GPL in $ betrachtet in Q3 sogar mehr verdient hat als in Q2.

Auf Basis AISC bedeutet das, da der VK-Preis 130 $ höher ist, der Gewinn aber ungefähr unverändert oder unwesentlich erhöht, dass die AISC um ca 100 $ konzernweit erhöht vs. Q2 ausfallen. Reine Mathematik. Nicht von Bedeutung...

In Q4 sausen die Kosten dafür wieder ein paar hundert $ nach unten. Und gar nicht davon zu reden, wenn der Währungshedge Mitte Q1 ausläuft und der schwache Real (Gott sei dank immer noch!) voll durchschlägt. Und von einem evtl. in 2021 abgehenden Goldpreis wollen wir nicht mal träumen

[Haxe08]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.338.352 von dogweiler am 09.10.20 17:54:06

Ach stimmt ich hatte vergessen die Goldunzen mit einzubeziehen:-)

[Earendil1700]

Hallo, die AISC dürften sich im Vergleich zu Quartal 2 aber unternehmensweit verbessert haben oder?