Hypoport SE (Seite 267)

[ChrisHamburg01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.076.977 von Straßenkoeter am 12.11.15 21:56:52

Zitat von Straßenkoeter: ...Und wer dann nachkaufen kann zu tieferen Kursen kann sich glücklich schätzen.

Ich hoffe sehr, dass es noch einmal steil bergab geht. Ich habe den Wert seit ein paar Monaten auf der Watchlist und wartete auf einen Rücksetzer - und wartete und wartete. Und in der Zwischenzeit lief mir der Kurs davon. Ständig, gerade die letzten 14 Tage, dachte ich täglich "Mist, hätte ich doch gestern noch zugeschlagen, aber ok, den morgigen Rücksetzer nutzt du zum Kauf": Und dann ging es am nächsten Tag weiter steil bergauf...

[Straßenkoeter]

Insoweit halte ich starke Wachstumsraten sogar für einige Jahre hier für möglich.

[Straßenkoeter]

Man muss auch das Geschöftsmodell sehen, nämlich die Trigger, die für Wachstum sorgen. Nämlich immer mehr Kunden werden an Europace angeschlossen, die Kunden handeln immer mehr über Europace, irgendwann wird eine Erhöhung der zu zahlenden Gebühr kommen. Dann gibt es noch weitere mögliche Wachstumstreiber, z.B. die Versicherungsverwaltungsbestandsoftware. Slabke sieht da zumindest Möglichkeiten ähnlich wie bei Europace. Dann ist man schuldenfrei. Und man hat einen super Burggraben. Und eine Ausdehnung ins Ausland ist auch immer eine Option. Und man befindet sich erst am Anfang des Wachstums. Richtig gefunzt hat es erst doch seit Anfang 2015 und das doch endlich recht nachhaltig.

Entgegen dem sehr geschätzten comiter halte ich sogar ein KGV von 30 für angemessen. Wobei ich die Vorgehensweise von comiter durchaus clever finde. Der Markt könnte den Kurs durchaus nochmals in die Tiefe schicken. Ich fände das nicht gerechtfertigt, aber in Anbetracht der hohen Gewinne, die hier viele haben ist das ein nicht unwahrscheinliches Szenario. Und wer dann nachkaufen kann zu tieferen Kursen kann sich glücklich schätzen.

[guteRecherche]

Eine Übernahme wird es hier nicht geben und das ist auch gut so!
Faszinierend ist immer wieder zu beobachten, dass die Masse der Anleger sich mit dem Aktienkurs eines Unternehmens beschäftigt anstatt mit dem Unternehmen.

[Kalchas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.072.882 von comiter am 12.11.15 15:05:16

Ob ein KGV von 25 angemessen ist, hängt vom erwarteten Gewinnwachstum ab und davon, dass dieses dann auch eintritt. Ein PEG von 1 ist ganz sicher günstig.

Welches Übernahmeangebot? Bisher hat doch noch niemand im Laufe des Anstiegs gemeldet, dass er mehr als 3 % der Anteile erworben hat.

[comiter [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.059.364 von Kalchas am 11.11.15 09:26:55

Also fundamental finde ich KGV 25 ich schon ambitioniert. Wir verlassen auch langsam die fundamental ruhigen Gewässer und sind mehr im Trendgebiet. Hab mal Teilgewinne mitgenommen, auch wenn es steuerlich weh tut (über 400% im Plus)...Dafür ist mir die Entwicklung jetzt egal, was es stark runter geht kaufe ich nach, wenn weiter hoch auch fein.
Wenn ein Stratege dahinter steckt würde er wohl ja langsam ein Übernahmeangebot machen, denn von kursunauffällig einsammeln ist hier ja nicht die Rede

[question-mark]

heute gab es nochmal Schnäppchenpreise, schön zu sehen, wie schnell sich der Kurs erholt.

Das ist gesund für den Kurs, wenn ab und zu ein leiner Rücksetzer kommt, wäre schön, wenn die 70 bald wieder angepeilt wird.

[Kalchas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.059.364 von Kalchas am 11.11.15 09:26:55

Dass ein PEG von 1 für eine Wachstumsaktie günstig ist, kann man leicht selbst sehen.

Bei einer durchschnittlichen jährlichen Gewinnsteigerung von 25 % verdoppelt sich der Gewinn in ca. 3 Jahren. Wenn das KGV momentan 25 beträgt, dann hat man in 3 Jahren eine Aktie mit einem KGV von 12,5. Wenn das Wachstum dann immer noch weitergeht, so ist das eine extrem günstige Bewertung.

[Kalchas]

Ein KuV von 3 ür Wachstumsunternehmen ist ja nichts besonderes, siehe z:B. Amazon etc..

Entscheidend ist aber die erwartete durchschnittliche Wachstumsrate der Gewinne für die nächsten Jahre. Wachstumswerte werden nach dieser bewertet. Ein KGV bis zum Doppelten dieser Wachstumsrate gilt noch als angemessen. Das KGV dürfte momentan bei ca. 25 liegen. Von daher wäre ein KGV von 25 günstig und Profis wissen das auch. Wichtig ist natürlich, dass das Wachstum dann auch kommt.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.058.011 von 1erhart am 11.11.15 06:59:19

Kann doch auch sein, bei dieser Nachfrage könnten sie doch auch irgendwann ausgehen.