Aurelius- Einstiegssignal! (Seite 1355)

[TOPPNEWS]

Ich empfehle die aktuelle Ausgabe des Aktionärs, dort ein Interview mit dem VV - sehr gute Zahlen avisiert für August - in Verhandlungen für Zu-und Verkäufe ( zumindest ein Verkauf soll bald kommuniziert werden )Zusammen mit dem Geld aus der KE kann dann kräftig gekauft werden.
Wenn ich den Kursverlauf nach der erfolgreichen KE sehe bleibt für mich Aurelius weiterhin mit der Empfehlung Kauf versehen.

Beste Grüße und ein schönes WE wünscht TN

[massny]

Ich denke mal mit größeren Unternehmen,
meint Aurelius Unternehmen mit mehr als 100 Mio Umsatz.

[sirmike [Blogger]]

Soeben per Ad-hoc reingeschneit...


AURELIUS AG nimmt 57,6 Mio. EUR aus Kapitalerhöhung ein

- Grundkapital um 10% erhöht
- 800.000 Aktien aus Beständen einer Gesellschaft eines Mitglied des Managements umplatziert
- Platzierung deutlich überzeichnet

München, 22. Juli 2013 - Vorstand und Aufsichtsrat der Münchner AURELIUS AG (ISIN DE000A0JK2A8) haben heute beschlossen, die am 22. Juli beschlossene Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre um bis zu 2.880.000 EUR in vollem Umfang durchzuführen und das Grundkapital von 28.800.000 EUR auf 31.680.000 EUR zu erhöhen. Die 2.880.000 neuen auf den Inhaber lautenden Aktien (Stückaktien) wurden bei institutionellen Anlegern im Rahmen eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding) platziert.

Die neuen Aktien sollen kurzfristig zum Handel im m:access der Börse München sowie Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden und sind ab dem 1. Januar 2013 dividendenberechtigt.

Der Platzierungspreis beträgt 20,00 EUR je Aktie. Aus der Kapitalerhöhung fließt der Gesellschaft ein Bruttoemissionserlös in Höhe von ca. 57,6 Mio. EUR zu.
Der Emissionserlös soll der Finanzierung des weiteren Wachstums der AURELIUS Gruppe dienen. Die Gesellschaft sieht im aktuellen Marktumfeld zahlreiche attraktive Übernahmekandidaten und die Chancen zur Übernahme auch größerer Unternehmen.
Zusätzlich wurden in diesem Zusammenhang 800.000 Aktien aus Beständen einer Gesellschaft eines Mitglieds des Managements zum Platzierungspreis bei institutionellen Anlegern platziert.

Aufgrund der erforderlichen technischen Schritte zur Durchführung der beschriebenen Transaktion wird die Lieferung und Abrechnung der neuen Aktien nicht vor dem 25. Juli 2013, erfolgen.

Die Platzierung erfolgte durch Berenberg als Sole Global Coordinator und Bookrunner und war deutlich überzeichnet.

[sirmike [Blogger]]

Zitat von Drakes: Hallo,

habe noch wenig praktische Erfahrung mit Kapitalerhöhungen, daher folgende Frage: Da der Verwässerungseffekt davon abhängt, welcher Preis für die neuen Aktien bezahlt wird, würde mich interessieren: was bedeutet das geplante "Accelerated Bookbuilding" Verfahren für den Preis der neuen Aktien? Kann man einschätzen, ob das das i.d.R. eher zu einem geringeren, gleichen oder höheren Preis der neuen Aktien führt oder zumindest das beste Verfahren ist, um sicherzustellen, dass die neuen Investoren einen fairen Preis zahlen? Ich vermute, dass sich der Preis der neuen Aktien unter dem Preis der alten Aktien einstellen wird, denn sonst könnten die Investoren doch gleich alte Aktien kaufen, oder? Werden später die Einstandskurse kommuniziert, damit man einschätzen kann, wie stark die Verwässerung ist?

Und noch eine hoffentlich nicht blöde Frage: wieso macht Aurelius überhaupt eine Kapitalerhöhung ohne Bezugsrechte - die größten Aktionäre sitzen ja im Vorstand und Aufsichtsrat und haben wahrscheinlich für diese Kapitalerhöhung gestimmt. Diese Altaktionäre trifft die Verwässerung aber doch ggf. am am stärksten - wieso haben die also ein Interesse am Bezugsrechtausschluss?

Der Verwässerungseffekt hängt nicht vom Preis der Aktien ab, sondern von der Anzahl der neuen Aktien, denn die künftigen Gewinne entfallen dann auf mehr Aktien als vorher. Das ist die sog. Verwaässerung.

Bzgl. des Verfahrens wollte Aurelius vermutlich das schnellste Verfahren, das möglich ist. Eine KE mit Bezugsrecht benötigt einige Zeit und nun ging es bereits an einem Tag über die Bühne, denn soeben erschien die Ad-hoc-Meldung, dass alle Aktien platziert worden seien.

[Drakes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.088.601 von sirmike am 22.07.13 09:25:10

Hallo,

habe noch wenig praktische Erfahrung mit Kapitalerhöhungen, daher folgende Frage: Da der Verwässerungseffekt davon abhängt, welcher Preis für die neuen Aktien bezahlt wird, würde mich interessieren: was bedeutet das geplante "Accelerated Bookbuilding" Verfahren für den Preis der neuen Aktien? Kann man einschätzen, ob das das i.d.R. eher zu einem geringeren, gleichen oder höheren Preis der neuen Aktien führt oder zumindest das beste Verfahren ist, um sicherzustellen, dass die neuen Investoren einen fairen Preis zahlen? Ich vermute, dass sich der Preis der neuen Aktien unter dem Preis der alten Aktien einstellen wird, denn sonst könnten die Investoren doch gleich alte Aktien kaufen, oder? Werden später die Einstandskurse kommuniziert, damit man einschätzen kann, wie stark die Verwässerung ist?

Und noch eine hoffentlich nicht blöde Frage: wieso macht Aurelius überhaupt eine Kapitalerhöhung ohne Bezugsrechte - die größten Aktionäre sitzen ja im Vorstand und Aufsichtsrat und haben wahrscheinlich für diese Kapitalerhöhung gestimmt. Diese Altaktionäre trifft die Verwässerung aber doch ggf. am am stärksten - wieso haben die also ein Interesse am Bezugsrechtausschluss?

[massny]

Da hast Du völlig Recht Sir,

lieber etwas weniger Dividende und dafür das Geld re-investieren.

Obwohl ich zu 2,86 drin bin, ist die Gesellschaft für mich nach
wie vor nur halbseriös.

Trotzdem, die Dividende hat mir dieses Jahr meinen kompletten
Thailand Urlaub bezahlt, wenn das die nächsten Jahre so bleibt,
kann ich da gut mit leben.... ,-)

[sirmike [Blogger]]

Zitat von massny: Für mich ist das jetzt erst mal eine Blackbox.

Man hat ja schon einen riesigen Cashbestand von rund 200 Millionen.

Jetzt kommen noch knapp 60 Millionen dazu.

Soviel Geld braucht man eigentlich nur für eine richtig grosse
Übernahme.

Was Sinn machen würde, sind auf jeden Fall die restlichen
25 % von Geotronics zu kaufen (das bremst aktuell die AD-On
Zukäufe)
Sowie evt. die Muttergesellschaft in Holland. (das könnte
ein paar Mio´s kosten

Ich denke, es werden mehrere größere Übernahmen werden anstelle von einer Großen.

Was mich etwas stört ist, die Ausschüttung der Sonderdividende. Die 2 EUR je Aktie hätte man sich sparen können, wenn man nun wieder neues Geld einsammelt.

[massny]

Für mich ist das jetzt erst mal eine Blackbox.

Man hat ja schon einen riesigen Cashbestand von rund 200 Millionen.

Jetzt kommen noch knapp 60 Millionen dazu.

Soviel Geld braucht man eigentlich nur für eine richtig grosse
Übernahme.

Was Sinn machen würde, sind auf jeden Fall die restlichen
25 % von Geotronics zu kaufen (das bremst aktuell die AD-On
Zukäufe)
Sowie evt. die Muttergesellschaft in Holland. (das könnte
ein paar Mio´s kosten

[sirmike [Blogger]]

Zitat von TOPPNEWS: Aurelius mit 10%-iger BAR-KE ohne BZR für Altaktionäre + 800.000 Aktien eines GA- könnte heute den Kurs unter Druck setzen- mittelfristig könnte es eine Chance sein.

Es kommt ja immer drauf an, wofür die Kapitalerhöhung ist. Die 800.000 Aktien aus dem Bestand eines Vorstands sind reines Kassemachen - schön ist, dass dies nicht einfach über die Börse geschieht! Die anderen 10% dienen laut der Meldung ja dazu, "auch größere" Übernahmeziele ins Auge fassen zu können. Und so eine schnelle KE wird man ja nur durchführen, wenn man bereits konkret werden kann. Es sollte also schon in den nächsten Wochen mit einiger Bewegung im Bereich von Übernahmen zu rechnen sein - lassen wir uns überraschen.

[sirmike [Blogger]]

AURELIUS AG beschließt Kapitalerhöhung um bis zu 2.880.000 neue Aktien

- Erhöhung des Grundkapitals um bis zu 10%

- Umplatzierung von bis zu 800.000 Aktien aus Beständen einer Gesellschaft eines Mitglieds des Managements

Quelle

München, 22. Juli 2013 - Der Vorstand der Münchner AURELIUS AG (ISIN DE000A0JK2A8) hat beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre durch eine teilweise Ausnutzung des genehmigten Kapitals um bis zu 10 Prozent bzw. 2.880.000 EUR durch Ausgabe von bis zu 2.880.000 neuen auf den Inhaber lautenden Aktien (Stückaktien) gegen Bareinlage zu erhöhen. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat dem Beschluss heute zugestimmt.

Die neuen Aktien sollen zum Handel im m:access der Börse München sowie Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden und sind ab dem 01. Januar 2013 dividendenberechtigt. Im Wege eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding) werden die neuen Aktien qualifizierten Anlegern in Deutschland, im europäischen Ausland sowie in den Vereinigten Staaten zum Erwerb angeboten.

Der Emissionserlös soll der Finanzierung des weiteren Wachstums der AURELIUS Gruppe dienen. Die Gesellschaft sieht im aktuellen Marktumfeld zahlreiche attraktive Übernahmekandidaten und die Chancen zur Übernahme auch größerer Unternehmen.

Zusätzlich werden in diesem Zusammenhang insgesamt auch bis zu 800.000 Aktien aus Beständen einer Gesellschaft eines Mitglieds des Managements angeboten.