Aurelius- Einstiegssignal! (Seite 26)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.136.203 von catocencoris am 20.01.24 11:21:01

Aurelius Development Three GmbH
ist die Finanzierungsgesellschaft, über die Beteiligungsgewinne der AURELIUS Investment NL 1 B.V. an die AEO fließen (je 9,8Mio. in 2021 und 2022). Die AURELIUS Investment NL 1 B.V. hält/hielt Anteile an Distrelec Gesellschaften. Beide, oder zumindest die Aurelius Development Three GmbH, werden jetzt nach dem Verkauf wohl nicht mehr benötigt. Wenn’s der Strukturvereinfachung dient, soll’s recht sein.
Wer die 8% Beteiligung gehalten hat findet man wohl nur im Handelsregister. Das war’s mir nicht wert. Könnte der ehemalige Verkäufer Dätwyler Teco Holding AG sein oder Management.
Aus der Bilanz sieht man nur, daß die AEO ein 5Mio Darlehen (10% Zins) an die Aurelius Development Three GmbH ausgegeben hat. Soweit erkennbar gibt es da nichts zu beanstanden.

Die letzte verfügbare Bilanz 2021 aus dem Unternehmensregister (mit WO-Formatierung):
Aktiva 31.12.2021EUR 31.12.2020EUR
A. Anlagevermögen 705.429,61 705.429,61I.
Finanzanlagen 705.429,61 705.429,61B.
Umlaufvermögen 5.943.246,63 5.279.265,14
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 5.771.209,24 5.255.952,45
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 172.037,39 23.312,69
Bilanzsumme, Summe Aktiva 6.648.676,24 5.984.694,75

Passiva 31.12.2021EUR 31.12.2020EUR
A. Eigenkapital 747.908,63 744.585,63
I. gezeichnetes Kapital 25.000,00 25.000,00
II. Kapitalrücklage 722.908,63 722.908,63
III. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 0,00 -3.323,00B.
Rückstellungen 174.894,34 24.908,00C.
Verbindlichkeiten 5.725.873,27 5.215.201,12
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5.725.873,27 5.215.201,12
Bilanzsumme, Summe Passiva 6.648.676,24 5.984.694,75

Anhang. AURELIUS Development Three GmbH, Grünwald.
Auszug aus Anhang.
2.1. Finanzanlagevermögen. Die Finanzanlagen beinhalten in voller Höhe Anteile an der AURELIUS Investment NL 1 B.V., Amsterdam (Niederlande).
2.2. Forderungen und sonstige Vermögenswerte. Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Darlehensforderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 5.584.2.3.
Eigenkapital
2.3.1. Gezeichnetes Kapital. Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft in Höhe von TEUR 25 ist voll eingezahlt
.2.3.2. Kapitalrücklage. Die Kapitalrücklage beträgt TEUR 723.
2.3.3. Bilanzgewinn. Der Jahresüberschuss beträgt TEUR 9.812 und ergibt zusammen mit einer Dividendenzahlung von TEUR 9.809 und dem Verlustvortrag in Höhe von TEUR 3 den Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 0.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.136.203 von catocencoris am 20.01.24 11:21:01

Besonders werthaltig finde ich diese Beteiligung nicht (EK 0,7 Mio. Euro, JÜ 9,8 Mio. Euro). Im Unternehmensregister steht im GB 2021, dass die Gesellschaft Anteile an der AURELIUS Investment NL 1 B.V., Amsterdam (Niederlande) hält. Das klingt eher nach einer normalen Umstrukturierung vielleicht im Zuge der Rückzahlung der Anleihe (die aber von einer schwedischen Gesellschaft ausgegeben wurde) oder nach einem Verkauf.

[catocencoris]

Hat jemand Hintergrundinformationen zu folgendem Vorgang? Interessant ist, dass die Aurelius Development Three GmbH im Abschluss 2022 noch keine 100-prozentige Tochter von uns war, wir hielten nämlich "nur" 91,95 %. Anhand von Eigenkapital & Ergebnis stellt dies in der Anteilsbesitzliste eine der werthaltigsten Projektgesellschaften dar. Irgendwen werden wir da im Jahr 2023 herausgekauft haben.

[deepvalue]

Läuft

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

[Aktienduffy]

Da bin ich anderer Meinung. Ob Markus jetzt Aktien kauft und einziehen lässt anstatt sie zu behalten, spielt für ihn im Großen und Ganzen keine Rolle, sondern es ist sogar von Vorteil, weil der float so definitiv zum rückkaufpreis reduziert wird und es keinen monetären Aufwand für ihn bedeutet. Wenn nämlich das Ziel wäre, auf dem Level rein aus dem float die Stücke zu reduzieren, gäbe es einen Rechtehandel, weil es so sichergestellt wäre, da auch andere Marktteilnehmer die arbitragemöglichkeit hätten.
Weil wenn’s so ist, wie ihr meint, wieso ist die Aktie seit start der tenderfrist massiv bei 14,9 bid, weil nach diesem ARP beginnt die nächste Hängepartie ob wieder ein neues ARP kommt, analog wie bei Centrotec.
Und extrem komisch in dem ganzen Zusammenhang finde ich die Möglichkeit der Erhöhung des tenderpreises. Dieser ist mE nur eine Option, wenn Markus das von mir beschriebene Szenario betreibt…

[tufkaz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.135.237 von deepvalue am 19.01.24 22:45:43

Zitat von deepvalue:

Zitat von tufkaz: Das hat er nicht gemeint, sondern dass Markus Aktien über die Börse kaufen und die gleiche Stückzahl aus seinem Bestand andienen kann. Dann erzielt er 2% Arbitragegewinn und sein Bestand bleibt gleich.

Das wird er lassen. Lieber behält er alle Stücke die er preiswert bekommen kann. Alles andere macht keinen Sinn bei einen Abschlag auf den NAV von über 60%

Natürlich wird er das lassen. 2% interessieren ihn eh nicht und er kann (für ihn) interessante Stückzahlen gar nicht mit 2% Abschlag kaufen, da es ja keinen richtigen Handel mehr mit nennenswerten Umsätzen gibt. Ich wollte dir nur sagen, was Aktienduffy gemeint hat.

[Subvers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.134.364 von deepvalue am 19.01.24 19:56:01

Wenn die Andienungsrechte nicht ausgeübt werden, verfallen sie einfach.
Andererseits gibts Leute die gerne andienen würden, allerdings nach dem 16.01. gekauft haben und deshalb keine Andienungsrechte erhalten haben.
Da eine Weitergabe der Andienungsrechte nicht ohne Weiteres erfolgen kann, stehen die erstmal im Regen und müssen auf die nächste Runde warten.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.134.940 von tufkaz am 19.01.24 21:27:21

Zitat von tufkaz: Das hat er nicht gemeint, sondern dass Markus Aktien über die Börse kaufen und die gleiche Stückzahl aus seinem Bestand andienen kann. Dann erzielt er 2% Arbitragegewinn und sein Bestand bleibt gleich.

Das wird er lassen. Lieber behält er alle Stücke die er preiswert bekommen kann. Alles andere macht keinen Sinn bei einen Abschlag auf den NAV von über 60%

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.134.940 von tufkaz am 19.01.24 21:27:21

Zitat von tufkaz: Das hat er nicht gemeint, sondern dass Markus Aktien über die Börse kaufen und die gleiche Stückzahl aus seinem Bestand andienen kann. Dann erzielt er 2% Arbitragegewinn und sein Bestand bleibt gleich.

Das wird er lassen. Lieber behält er alle Stücke die er preiswert bekommen kann.

[tufkaz]

Das hat er nicht gemeint, sondern dass Markus Aktien über die Börse kaufen und die gleiche Stückzahl aus seinem Bestand andienen kann. Dann erzielt er 2% Arbitragegewinn und sein Bestand bleibt gleich.