Neuste Beiträge aus: Euro-Bund-Future

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.212.775 von warapur am 25.05.12 19:40:23Wenn keine Faktor Zertis - was denn dann , um short zu gehen?

Short im BuFu zu gehen (bei welchem Kurs auch immer) scheint auch mir mit Geduld eine lohnende Investition. Die Frage ist nur, welches Produkt sollte man auswählen.
Was haltet ihr von TB9GXD (open end knock out short auf BuFu mit derzeit Knock out bei 159,8969 ; Hebel aktuell bei knapp 9, Preis gut 16 Euro). Lt Aussage des Emittenten (Trinkaus) fallen als Finanzierungskosten 1% p.a. auf täglicher Basis an. Soll bedeuten, dass ceteris paribus die Knock out Schwelle jeden Tag ca. 1/360 % reduziert wird. Also morgen theoretisch bei 159,8924. Habe auf der Trinkaus Seite eine tägliche Reduktion der Knock out Schwelle in etwa dieser Größenordnung beobachtet.

Wie geht ihr short im Bufu?
Danke für Anregungen.
Gruß

Ich rate grade mir selbst, vor den Wahlen in Griechenland am 17.Juni auf keinen Fall im BuFu Short zu geh'n.
Ich kann mich natürlich irren, glaube aber trotzdem an noch wesentlich höhere Kurse.
Faktor Zerties sind übrigens meiner Meinung nach Schrott.
Z.B. CZ33C6 wurde zu 100.- Ausgabekurs gehandelt und steht jetzt bei 4,50!!
Das Ding geht selbst bei einem BuFu Kurs von 95 nicht wieder auf die 100 Euro.

Viel Glück allen. ;-)

...sind wir schon wieder drüber..

...sind wahrscheinlich alles Angsthasen, die vor dem langen WE
schnell in den vermeindlich sicheren Hafen gehen....

Könnte heute eine "gute" Candle für die Bären werden wenn wir auf dem aktuellen Niveau (143,90) oder niedriger schliessen sollten.

Wäre dann ein "Shooting-Star" auf entscheidenden Niveau.
Dies dürfte die Bullen dann vorerst mal ein bisschen bremsen.

Aber wir handeln ja noch knapp 5,5 Stunden.

Von daher:

Schau mer mal...

Muss gestehen, dass es mich schon gereizt hat, bei 144.4 meinen Bestand noch mal um 10% (auf dann 70%) aufzustocken, aber ich habe mir geschworen, dass ich diesmal dizipliniert bleibe und meinen Plan einhalte: Also aufgestockt wird zu je 20% bei 145 und 146 - wenn die Marken nicht erreicht werden, dann läuft das Ganze halt nur mit 60% des geplanten Gesamtvolumens ab - wenn klare Abwärtssignale (also unter 135 bzw. 133) kann ich immer noch den Rest reinstecken.
Geduld ist diesmal alles - ich gehe davon aus, dass ich in ein paar Jahren reichlich belohnt werde.

Nur zu Vergegenwärtigung: 144.4 im Bufu entspricht einer Verzinsung von 1,25% für 10-jährige Papiere. Das Argument mit der Sicherheit etc. stimmt, aber die Groß-Investoren, die Angst haben und lieber für eine gewisse Zeit Minus-Zinsen in Kauf nehmen, gehen nicht in den 10-jährigen Bereich, sondern in kürzer laufende Papiere. Der Grund ist einfach: Der Kursverlust bei einem Swing ist bei den Langläufern viel dramatischer als bei kürzeren Laufzeiten, ergo kommt man bei diesen mit geringeren Verlusten raus. Also lieber eine 2-jährige Anleihe mit 0% Zins als eine 10-jährige mit 1,25%.

Nachteil bei Faktor-Zertifikaten, geschrieben von einem Forumsmitglied:

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1169218-1-10/faktor-zertifikate#1169218_42131897


Ganz einfach. Sagen wir, du nimmst DAX long, Hebel 2 bei DAX 5000. Wert Zerti also 2500 je ganzen DAX (ich hasse Bezugsverhältnisse).

Jetzt lassen wir den DAX einen Tag (oder eine Anpassungsperiode) sinken, der Einfachheit halber auf 4500 (-10%). Das Zerti macht 20% Miese auf 2000, der Hebel wäre plötzlich 2,25 (=4500/2000) - also Anpassung zurück auf 2.
Am nächsten Tag lassen wir den DAX wieder 10% steigen, auf 4950. Das Zerti steigt um 20% - und steht bei 2400.

Der DAX hat 1% verloren, eine KO-Zerti hätte ca. 2% verloren - das Faktor-Zerti aber 4%. Funktioniert mit zuerst steigen, dann fallen genau gleich.

Das gibt über die Zeit ganz ordentliche Abweichungen vom Underlying.

Was haltet ihr von diesem Schein:

(Hat Vorteile gegenüber Knock-Out-Sheinen.)

Commerzbank Faktor 15x Short BUNDF Index
WKN CZ33C6
ISIN DE000CZ33C63

Beschreibung (Auszug):
Der ausgewählte Hebel gewährt Ihnen eine überproportionale Partizipation an den täglichen Bewegungen des Basiswertes. Faktor Zertifikate verfügen im Gegensatz zu Knock-Out Produkten über keine Knock-Out Schwelle. Die Produkte sind volatilitätsneutral und haben einen konstanten Hebel. Durch diese Eigenschaften eignen sich Faktor Zertifikate auch zur Absicherung des Depots. Weiterhin zeichnen sich die Produkte durch eine Open-End-Laufzeit aus und unterliegen keinem Zeitwertverlust. Rollverluste sowie erwartete Dividendenzahlungen haben darüber hinaus auch keinen Einfluss auf die tägliche Rendite der Faktor-Zertifikate.

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.161.421 von raceglider am 14.05.12 12:23:38Sch... - jetz muss ich mein Versprechen einlösen.

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.193.370 von Mainstreem am 21.05.12 20:11:31Wie bereits erwähnt,ein Verkaufsssignal sehen wir erst mit einem -Tagesschluß- unter 1,434 e...

LG

BuFu auf Allzeithoch; man könnte auf Doppeltop spekulieren und noch mal short nachladen. Ich bleibe meinem Plan treu und würde erst wieder zuschlagen, wenn bei 145 und dann bei 146 - dann wäre ich voll investiert

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.201.294 von jameslabrie am 23.05.12 13:55:08Wohl bekomm's! ;-)

bei 143,8 puts nachgelegt mit ziel 139.6

Deutschland hat für 5 Mrd. Euro gestern Anleihen platziert zu 0%!!!!!!!!!!
Das passiert nur unter großer Angst und absolutem Sicherheitssuchen.
Daran kann man aber sehen, wohin der BuFu noch steigen kann.
Hoffentlich liege ich damit daneben.

;-)

Die Akzeptanz negativer Realzinsen wird anhalten so lange die Unschicherheit in Europa herrscht.
Schäuble hat heute das dt. NEIN zu Eurobonds bekräftigt wahrscheinlich auch um seine Nullzinskupons unters Volk zu bringen.
Eurobonds wären für Deutschland eine schlechte Lösung, würden Europa auch nicht voranbringen.

mfg

bb

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.199.995 von raini am 23.05.12 09:34:05wenn sich erste Anzeichen einer anziehenden Inflation zeigen.

Was haben wir denn für eine tatsächliche Inflation,dass wird doch alles verheimlicht von den ganzen Akrobaten...!!!

LG

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.199.001 von warapur am 22.05.12 22:34:51Da ich erst zu 60% des geplanten Gesamtinvestitionsvolumens erreicht habe,fände ich es schön, wenn der BuFu noch mal neue Höchststände erklimmen würde

Aktuell schaut es nicht danach aus, sondern es dürfte etwas korrigieren. Richtig runter geht es erst, wenn Merkel in Sachen Euro-Bonds weich gekocht ist und/oder wenn sich erste Anzeichen einer anziehenden Inflation zeigen.

Aber es gilt: Geduld, Geduld, alles wird so kommen, wie geplant (na hoffentlich:laugh - aber wir sind hier doch nicht im Day-Trading-Forum ...

da haben einige heute glattgestellt aus Angst vor den kommenden Eurobonds. Dann hat Merkel den EBs eine harte Absage erteilt und alle sind wieder rein.
Das sieht nicht gut aus. Die Angst ist noch zu groß für Puts denke ich.

Nur meine Meinung

Daily Trading Newsletter der HSBC vom 22.05.2012


Erste Warnsignale
Ohne spektakuläre Kursbewegungen ist der Euro-BUND-Future in die
neue Woche gestartet. Zwar konnte gestern im Gegensatz zu den
vorherigen Handelstagen kein neues Allzeithoch verzeichnet werden,
die Kursrückschläge hielten sich aber in Grenzen. Per Saldo notiert das
Rentenbarometer weiterhin oberhalb des zurückeroberten
Aufwärtstrends seit April 2011 (akt. bei 143,00) und befindet sich damit
weiter im Haussemodus. Erste Warnsignale sind aber unverkennbar.
So dokumentiert der Wochenchart die Reife der aktuellen Bewegung,
und der Stochastik hat auf Tagesbasis seine Triggerlinie von oben
durchstoßen. Der MACD droht diesem Beispiel zudem zu folgen, so
dass sich Anleger in Bezug auf eine Korrektur auf die Lauer legen
sollten. Wird der angeführte alte Haussetrend verletzt, könnte dies der
Auftakt zu einer Kursbewegung in Richtung der Hochpunkte bei 140 ½
sein. Erst ein Abrutschen unter diese Marken würde indes ein
Schließen der Kurslücke von Mitte April bei 139,45/38 wieder realistisch
erscheinen lassen. Insgesamt zeigt sich der Euro-BUND-Future derzeit
noch solide, die Risiken einer Korrektur sollten auf dem ambitionierten
Niveau aber nicht unterschätzt werden.

Zitat von warapurPromethium,

Dem Großkapital geht es nicht um 10 Jahre Sicherheit. Wenn die Lage sich bessert, stellen die auch nach 6 Monaten ihre BuFu glatt und wechseln z.B. In den Aktienmarkt.
So sehe ich das. ;-)

Ja, mag sein. Aber die Anleihen sind da draussen, die sind begeben.
Wenn dann können Investoren diese Anleihen nur anderen Investoren weiterreichen
und dann halt denen die Verluste umhängen.

Letztlich ist das nebensächlich - ob jetzt Investor A oder Investor B die Zeche in Form (zu) niedriger Zinsen bezahlt.
Der Staat ist der Gewinner, weil er sich zu niedrigsten Zinsen verschulden kann.

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.193.494 von warapur am 21.05.12 20:36:53Das Ding ist praktisch am oberen Totpunkt.
Wer hier konsequent bleibt und die richtigen Instrumente findet wird gewinnen -
genauso wie die Käufer dieser Anleihen über 10 Jahre zu den Verlierern zählen werden.

Das ist eine recht risikoarme Prognose

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.193.370 von Mainstreem am 21.05.12 20:11:31Die Wende sollte demnach aber jetzt in der Mache sein,schaun mer mal...

LG

Das Ding dreht einfach nicht. Ist doch zum durch drehen, oder!?

;-(((((

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.182.817 von Mainstreem am 18.05.12 15:25:03








LG

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.189.430 von Mainstreem am 20.05.12 21:48:36Aktuell 143,29 e...

LG

FRANKFURT (Dow Jones)--Zu Wochenbeginn geht es mit den Notierungen am deutschen
Anleihemarkt leicht nach unten. Angesichts der weiter schwelenden Schuldenkrise
in der Eurozone dürfte die Nachfrage nach Bundesanleihen aber weiter hoch
bleiben, ist man im Handel überzeugt. Der Juni-Kontrakt des Bund-Futures
verliert bis 8.40 Uhr 11 Ticks auf 143,59 Prozent. Das Tageshoch liegt bislang
bei 143,62 und das Tagestief bei 143,41 Prozent. Umgesetzt wurden bisher rund
21.600 Kontrakte. Der BOBL-Futures verliert 5 Ticks auf 126,04 Prozent.

"Die anstehenden Neuwahlen in Griechenland und Erwartungen, wonach die
Spargegner weiteren Zulauf bekommen, verunsichern", sagt Viola Julien von der
Helaba. Die Konfrontation mit den Geberländern sei programmiert und es werde
sich zeigen, ob diese ihre bisherigen Forderungen an das krisengeschüttelte
Land aufrechterhalten oder aufweichen. Vor diesem politisch verzwickten
Hintergrund sei es derzeit verfrüht, auf eine größere Korrektur beim
Bund-Future zu setzen.

Die nächsten Unterstützungen zeigten sich um 143,00 und 142,85 Prozent. Kurse
darunter würden Potenzial bis 142,26 Prozent eröffnen. Nach oben sei der
Bereich um 144,00 Prozent als nächster Widerstand zu nennen.

DJG/mpt/ros

(END) Dow Jones Newswires

May 21, 2012 02:51 ET (06:51 GMT)
Dow Jones & Company, Inc.2012

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.182.817 von Mainstreem am 18.05.12 15:25:03Wie bereits erwähnt ist das Momentum deutlich negativ,demnach sollte es in der kommenden Woche nun eigentlich abwärts gehen,ein Verkaufssignal kommt wie gesagt mit einem -Tagesschluß- unter 143,4 e rein...

LG

Wenn es tatsächlich zu Eurobonds kommen sollte, ist der BuFu m.E. unter 130!

Allerdings: Wenn die Bundesregierung bei Sinnen ist, wird sie dies so lange wie möglich zu verhindern suchen. Der einzige Gewinn der Krise für D (i.e. die niedrigen Zinsen für die eigenen Schulden) wäre perdu ...