RAMELIUS RESOURCES LTD - Große Unterbewertung oder Realer Marktwert? (Seite 31)

[KMST]

dazu noch was beim siegel gefunden...daraufhin hab ich sie auch auf der watchlist. der schreibt zwar viel kacke aber das klang schon anhand der zahlen vielversprechend

22.12.10 Ramelius (AUS, Kurs 0,985 A$, MKP 291 Mio A$) meldet für das Septemberquartal (Juniquartal) aus der australischen Wattle Dam Mine eine Produktion von 25.243 oz (26.442 oz). Aus dem Erzkörper, dessen Umfang auf 70.000 oz geschätzt wurde, konnten damit innerhalb der letzten 12 Monate bereits über 95.000 oz gefördert werden. Nach den letzten Zahlen dürfte Ramelius weitere 55.000 oz aus dem Erzkörper gewinnen können. Bei Nettoproduktionskosten von 395 $/oz (422 $/oz) und einem Verkaufspreis von 1.394 $/oz (1.176 $/oz) verbesserte sich die Bruttogewinnspanne von 754 auf 999 $/oz. Im Geschäftsjahr 2009/10 erreichte der operative Gewinn 28,7 Mio A$, was einem aktuellen KGV von 10,2 entspricht. Neben der Wattle Dam Mine betreibt Ramelius eine Vielzahl von Explorationsprojekten, in denen teilweise bereits ökonomisch abbaubare Goldgehalte nachgewiesen werden konnten. Im Juli kaufte Ramelius das Mt Magnet Projekt von Harmony (SA) für 40,0 Mio A$. In dem Projekt liegen Reserven von 474.000 oz und Ressourcen von 2,4 Mio oz vor. Längerfristig erwartet Ramelius eine jährliche Produktion von 100.000 oz aus dem Projekt. Extrem vielversprechend verläuft auch die Exploration in der Wattle Dam Mine. Über eine Bohrkernlänge von 25 Metern konnte ein Goldgehalt von 60,7 g/t bestätigt werden. Ramelius nahm am 20.08.10 eine Kapitalrückzahlung über 0,05 A$/Aktie vor und schüttete am 20.12.10 eine Dividende von 0,02 A$/Aktie aus. Am 30.06.10 (31.12.09) stand einem Cashbestand von 80,2 Mio A$ (21,5 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 20,4 Mio A$ (17,5 Mio A$) gegenüber.

Beurteilung: Ramelius präsentiert sich als sehr profitabler australischer Goldproduzent, der die Planungen bislang weit übererfüllen konnte. Nach erneut extrem guten Bohrergebnissen zeichnet sich eine Fortsetzung der sehr profitablen Produktion ab. Gute Bohrergebnisse konnten auch aus dem Mt Magnet Projekt gemeldet werden, das von Harmony gekauft wurde. Positiv sind die fehlenden Vorwärtsverkäufe, die positiven Explorationsergebnisse, der hohe Cashbestand und die niedrige Kreditbelastung. Sollte Ramelius weiterhin 100.000 oz jährlich mit einer Gewinnspanne von 500 $/oz fördern können, würde das KGV auf 5,8 zurückfallen.

Ramelius ist derzeit im Stabilitas Pacific Gold+Ressourcen Fonds enthalten.

[Ingold]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.847.040 von Yuniper am 12.01.11 13:55:42

Danke, werde mich so bald ich etwas Zeit habe, mich weiter informieren.
Gruß Ingold

[Yuniper]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.846.607 von stupidgame am 12.01.11 13:08:55

Hallo Stupidgame,

absolut, ich gebe dir vollkommen recht, was das Gross-Profit angeht. Aber wer kann schon genau sagen was für Kosten anfallen. Ich wollte damit nur einmal verdeutlichen, wie attraktiv das ganze ist. Deswegen hab ich auch einfach mal pauschal das KGV verdoppelt um etwaige Kosten mit zu integrieren. Und trotzdem siehts noch gut aus.

Yuniper

[WissenMacht]

Wollte auch einen Thread eröffnen.
Ramelius ist meiner meinung nach stark unterbewertet.
KGV könnte im besten Fall unter 3 liegen.
und 2012 unter 2
für mich ein klarer Kauf.

[stupidgame]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.846.295 von Yuniper am 12.01.11 12:36:11

Danke! Tut das gut. Es gibt also doch noch gute Aktienvorstellungen. So mag ich das.
Ich kann zwar aktuell nicht recherchieren. Aber das werde ich nachholen, wenn Zeit ist. Kenne zwar den Namen, habe mich aber mit dem Unternehmen noch nicht beschäftigt.
Die 80m, die Du ausgerechnet hast, können natürlich nur Gross-Profit sein.
Vor dem Netto-Ergebnis gibt`s da schon noch paar Abzüge.

Gruß
s.

[Yuniper]

Hallo,

da ich bisher keinen Eintrag über die Aktie/das Unternehmen "RAMELIUS RESOURCES LTD" (AU000000RMS4) gefunden habe, eröffne ich heute einfach mal ein Thread.

Ein kurze Vorstellung(weitere Daten ergänze ich später):
Ramelius ist ein in Australien fördernder Goldproduzent. Laut Website wurde das Unternehmen 2003 gegründet und konzentrierte sich anfangs auf Westaustralien, wo es auch 2005 die Wattle Dam Gold Mine übernahm. Diese enthält hochgradige Erzgehalte.

Zu dem bestehen noch einige Partner. Auf der Website sind auch mehrere Präsentationen zum nachlesen.

Es erfolgt ein reger Handel mit dem Wertpapier uin Australien - ca. 600-700 Tsd. Durchschnitt, in Deutschland zu kaufen würde ich nicht empfehlen, da der Spread meist zu groß ist.

Dividenden wurden auch schon gezahlt.

Eckdaten:
Wattle Dam Gold Mine (in Produktion)
- 25,243 oz Produktion in QT III bei einem Grad von 21.44 g/t
- Cashflow von A$25m
- Net Profit of A$20m for 2009/10 year
- 395$A Cashkosten pro Unze letter QT-Bericht

Mt Magnet Gold project (frisch erworben, wird exploriert)
- JORC Resources of 3.3M oz and Reserves of 474,000 oz
- soll für die Produktion von 100.000 oz/p.a. aufbereitet werden

Großer Cashbestand 57,8 Mio. A$ letzter QT-Bericht bei einer Marktkapitalisierung von 291 Mio. A$.

Der letzte QT-bericht weißt einen Verlust von 14,5 Mio. A$ auf, weil für 35,397 Mio. A$ ein kommplettes Projekt akquiriert wurde und noch eine Ausschüttung von 14,567 Mio. A$ gemacht wurde.

Mach ich einfach mal eine Milchmädchenrechnung und sage die Produktion bleibt bei 25koz pro QT, also 100.000oz p.a.. Nehme einen Goldpreis bei dem mir keiner sagt, der ist zu hoch angesetzt also 1300 A$. Veranschlage mal die Cashkosten bei dem vom Unternehmen anvisierten 500 $A (im Moment wie oben beschrieben bei 395 A$). Macht 1300A$-500$A = 800A$ also 80 Mio. A$ aufs Jahr hochgerechnet. Rechne diese Summe gegen die 291 Mio. Aktien, die im Moment alle 1A$ kosten und komme auf ein KGV von 3,6375. Weil ich ja ein vorsichter Mensch bin mach ich einfach das Doppelte draus und komme immernoch nur auf ein KGV von 7. Plus zusätzliches Potenzial durch ein neues Projekt und sehr sehr vorsichtig gerechnete Werte.

Ich finde das Unternehmen hat bisher nichts falsch gemacht, schaut einfach mal rein. Die Werte sind echt verblüffend.

Ich bin investiert und möchte keinen dazu verleiten hier auch einzusteigen. Das Risiko ist natürlich bei einem Unternehmen genauso gegeben wie die Chancen.

Ich hoffe der Thread hilft weiter.

Yuniper