Russische Walmart 2000 Prozent? (Seite 8)

[ypom]

Die Q-4-Zahlen und einige 2015er-Zahlen sind da. Wie man sieht, geht das Wachstum unverändert weiter. Und auch der Umsatz steigt kräftig – sofern man in Rubel rechnet. In Dollar sieht die Angelegenheit natürlich traurig aus. Bei 75 Rubel pro Dollar wird wohl auch die Dividende mickrig ausfallen. Vor drei Jahren war der Rubel mehr als doppelt so viel wert. Für mich persönlich wäre es besser, ich müsste 1,20 Euro für den Liter Diesel bezahlen und dafür stünde der Rubel bei 40 Dollar. Solange der Ölpreis im Keller ist und solange Putin zum einen, der Haufen in Kiew zum anderen und die Natomitglieder zum dritten nicht berechenbarer werden, dürfte Magnit unter dem weichen Rubel leiden. Natürlich könnten im Nahen Osten Sunniten und Schiiten sich auch gegenseitig die Förderanlagen anstecken. Das würde dem Rubel wohl kurzfristig helfen. Aber wer will so ein Szenario?




Leider scheinen sie in Krasnodar die alte Internetseite nicht mehr zu pflegen. Die kleine rote Übersicht über die Anzahl der Verkaufsstellen ist inzwischen nicht mehr auf dem letzten Stand. Jetzt haben wir nur noch die nie ganz aktuelle Verkaufsstellen-Übersicht bei den Geschäftszahlen.
Gruß Ypom

[El_Matador]

ich setze hier mal ein lesezeichen und ueberlege, ob ich die aktie anfang des neuen jahres kaufe.

im fruehjahr 2014 hatte ich bei den niedrigen kursen einen russland-fonds gekauft und nach schnellen gewinnen wieder verkauft.

im fruehjahr 2015 war der markt dann wieder unten, aber ich habe leider nichts russisches gekauft.

nun steht der markt wieder an derselben stelle, also moeglicherweise eine chance, und magnit ist sicher eine der besten aktien aus russland.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.333.813 von al_sting am 18.12.15 14:49:22

Ich habe eine Strategie:
Wenn die ihre Monatsahlen verkünden, dann loht es sich einzusteigen.
Wenn der Vorlauf nicht negativ ist und der ist es anscheinend oft wenn der Rubel ungünstig steht, fallen die Reaktionen gut bis super aus +5%. Mit eine kleinen Hebel kann man gute Tagesrenditen sich sichern
und Magnit verkündet monatlich.
Werde diese Strategie im neuen Jahr umsetzen.

Gruß
C.

[al_sting]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.332.343 von kainza am 18.12.15 12:03:56

Naja, ich finde den Druck auf die Kurse nicht unlogisch.
Russland ist ein Rohstoffland. Sind Rohstoffpreise hoch (insbesondere Öl), brummt die Wirtschaft, stürzen sie aber ab, geht es dem Land schlecht. Derzeit sind sie schlecht, und dem Land geht es schlecht. Die Menschen sparen mittlerweile auch beim Essen, wenn auch weniger als bei anderen, luxuriöseren Bereichen.
Und das spürt wiederum Magnit.
So gesehen ist Magnit eine indirekte Wette auf einen steigenden Öl- und Rubelpreis. Allerdings eine erstaunlich gut abgepufferte, weil Magnit in Verkaufsfläche und Umsatz (in Rubel) nach wie vor wächst.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.444.094 von al_sting am 20.08.15 12:57:17

Really good to know,

und andere Frage:
die Kursbewegungen nach Bekanntgabe der Monatszahlen sind i.d.R. positiv.
Können die negativen Reaktionen mit den Phasen zusammenfallen, wo die Aktie generell nicht gut läuft, bzw. der Rubelkurs einen negativen Einfluss hat?
Gruß
C.

[al_sting]

Nice to know: Magnit ist in der neuen Forbes-Liste der "100 World’s Most Innovative Companies" geführt, als einziges Unternehmen nicht nur Russlands, sondern aus ganz Osteuropa: http://www.forbes.com/innovative-companies/#tab:rank_region:…

[al_sting]

Danke fürs Einstellen!
Was ich auch wichtig finde: Die ganzen Renditen (Umsatzrendite, EBIT-Marge, Netto-Marge etc.) sind etwa stabil geblieben. Das ist in einer Wirtschaftskrise eine Leistung! Neben dem starken Flächenwachstum der zweite Parameter, der mir wichtig ist.
Im 5-Jahres-Rückblick sind diese Margen sogar deutlich gestiegen, hier Vergleich von 2010 zu 2014: http://ir.magnit.com/en/key-figures/
Gross Margin: 22,4 --> 28,9%
Ebdita-Margin: 8,1--> 11,3%
Nt Income Margin: 4,3 --> 6,2%
Bei dem extremen Wachstum alles andere als sebstverständlich!

[al_sting]

Danke fürs Einstellen!
Was ich auch wichtig finde: Die ganzen Renditen (Umsatzrendite, EBIT-Marge, Netto-Marge etc.) sind etwa stabil geblieben. Das ist in einer Wirtschaftskrise eine Leistung! Neben dem starken Flächenwachstum der zweite Parameter, der mir wichtig ist.

[ypom]

Die Halbjahreszahlen zeugen von einem ungebrochenen Wachstum, was Expansion und Umsatz in Rubel angeht. In Dollar sieht die Entwicklung nicht so rosig aus. Der Gewinn in Dollar ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken, was sich auch in der zuletzt ausgezahlten Juni/Juli-Dividende (47 statt 52 US-Cent) widerspiegelt. Trotzdem bleibt Magnit ein seriöser Valuewert mit gleichzeitig hohem Wachstumspotenzial.

Hier die wichtigsten Halbjahresübersichten:





Und der letzte Stand der Verkaufsniederlassungen




Gruß Ypom

[al_sting]

Ja, Magnit ist derzeit auch eine Wette auf den Rubel.
Aber selbst ohne Rubel:
- Das Unternehmen legt ein Flächenwachstum von etwa 20% hin, und diese Wachstumsgeschwindigkeit hält es schon lange. Wie lange es weitergehen kann, weiß wohl niemand, aber ich sehe noch kein Ende. Und die Branche ist m.E. recht träge, was einmal erreichte Wachstums- oder Schrumpfungstrends angeht.
- Als Discounter leidet Magnit weniger als die Konkurrenz von der herben Wirtschaftskrise, die Russland gerade erwischt.
- Die Umsatzmarge als Benchmark für die interne Profitabilität ist auch relativ stabil.
- Das Umsatzwachstum ist m.E. der am wenigsten aussagekräftige Parameter, weil hier die Inflation mit hineinspielt, und die schlägt manchmal verzögert ein.
Wenn ich davon ausgehe, dass die Attraktivität je Einzelladen konstant bleibt und wir auch zukünftig ein Flächenwachstum von 20% per anno sehen, kann Magnis bei einer 20%-Rubelentwertung per anno seinen Wert in Euro etwa halten. Ich persönlich gehe davon aus, dass die Rubelabwertung langsamer ist und deshalb der Wert von Magnit steigt.