Effecten-Spiegel(50) - Eine AG der die eigenen Aktionäre egal sind? (Seite 2)

[nikittka]

Xylem war am 31.12.23 in der TOP-10 Liste die Nr. 2. Damals lag der Kurs bei 103,10 €.
Am 31.3.2024 stand der Kurs bei 119,75€, ist aber in der TOP 10-Liste auf Platz 8 zurückgefallen. Das bedeutet m.E., dass man zwischen dem 31.12.23 und dem 31.3.24 bereits einige Xylem-Aktien veräußert hat.
Heute steht der Xylem-Kurs bereits bei über 134 €. Deshalb vermute ich, dass man weitere Xylem-Aktien gewinnbringend verkauft hat.
Auch das sollte - neben der Redcare-Veräußerung - zu einer ordentlichen Dividende für 2024 beitragen.

[Freibauer]

Falls Redcare komplett verkauft wurde (>125€) und einige Abschreibungen aufgeholt wurden . steht die Dividende für 2024 bereits - sogar ohne Postbankzahlung.

[nikittka]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Der TOP-10-Wert Xylem entwickelt sich auch sehr gut.

[Freibauer]

Postbank Zahlung ist einmalig.

Verlagsgewinne sind wiederkehrend (2023 0,7 Mio.€)
Selbst bei einer niedrigen Bewertung von KGV 8 - wären das 5,6 Mio.€ oder 1,7€, die im NAV nicht auftauchen.
Und der Sieg gegen die DBK dürfte auch die Abozahlen günstig beeinflußen.

Überhaupt gibt es auf dem Gebiet nahezu keine Konkurrenz mehr...und die Investitionen sind abgeschrieben.

Fazit: 20€ NAV eher am unteren Rand - wenn ALLE (HVM!) (weitere Prozesse) berücksichtigt werden.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.810.922 von sw23456 am 19.05.24 15:54:29

Zitat von sw23456:

Zitat von nikittka: ...Postbank-Verfahren... dürften die Aussichten sehr gut sein, dass dem ES ein beträchtlicher Betrag aus einem möglichen Vergleich mit der Deutschen Bank zufließt. Deshalb gehe ich aktuell von einem Wert von ca. 20 € pro ES-Aktie aus.
Die Aussicht auf Mittelzuflüsse aus dem Postbank-Verfahren kann nicht im NAV abgebildet werden.
Bin aber insgesamt wie Du auch positiv. Die Stämme liegen z.Zt. vor den Vorzügen. Zumindest sollten die Vorzüge diese Lücke wieder schließen können.

Ich habe auch nicht geschrieben, dass der NAV bei ca. 20 € liegt, sondern der von mir eingeschätzte Wert. Denn nachdem die Deutsche Bank bereits veröffentlicht hat, dass sie eine Rückstellung für das Postbank-Verfahren gebildet hat, bemesse ich den Anspruch der ES-AG aus diesem Verfahren einen Wert zu.

[Freibauer]

Das Redcare (teil?) verkauft wurde 100% richtig.

Abstand NAV/Kurs auch kurz vor der HV weiter auf Rekordkurs.

Wer kommt noch zur HV?

[Freibauer]

Stämme waren traditionell 0,5-1€ vor den Vorzügen, was auch gerechtfertigt ist, weil das Stimmrecht nochmal wertvoller werden könnte.
Spätestens wenn Frau Hoffmann die Stämme veräußert um die medizinische Forschung zu finanzieren - so jedenfalls mein Stand seit 2007.

Fragen dazu werde ich auch auf der Hv stellen.

[sw23456]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.796.093 von nikittka am 16.05.24 12:22:38

Zitat von nikittka: ...Postbank-Verfahren... dürften die Aussichten sehr gut sein, dass dem ES ein beträchtlicher Betrag aus einem möglichen Vergleich mit der Deutschen Bank zufließt. Deshalb gehe ich aktuell von einem Wert von ca. 20 € pro ES-Aktie aus.
Die Aussicht auf Mittelzuflüsse aus dem Postbank-Verfahren kann nicht im NAV abgebildet werden.
Bin aber insgesamt wie Du auch positiv. Die Stämme liegen z.Zt. vor den Vorzügen. Zumindest sollten die Vorzüge diese Lücke wieder schließen können.

[Freibauer]

Aus dem GB 2023

6. Ausblick

Der Krieg in der Ukraine, die Auseinandersetzungen im Nahen Osten sowie die Polarisierung zwischen den USA
und China bleiben auch 2024 zentrale Risikofaktoren für die Kapitalmärkte usw usf.

Im folgenden aber kein Wort über die Entwicklung des Verlagsgeschäftes. Dabei ist das der Geschäftsbereich der am besten prognostizierbar ist...wegen der treuen Abonnenten...
Und von außen (für Aktionäre) am wenigsten einsehbar.

2022 271 T 8 Cents je Aktie
2023 721 T 20 Cents je Aktie !

[nikittka]

Der NAV zum 31.3.24 lag bei 18,59 €.
Vom 31.3.24 bis heute liegen nach meinen Berechnungen die TOP 10-Werte auf etwa gleichem Niveau. Gewinner und Verlierer halten sich in etwa die Waage. Die übrigen Werte liegen nach meiner Aufstellung per Saldo im leicht positiven Bereich. Es gibt mehr Gewinner als Verlierer. Vom 31.3.24 bis heute sind zudem einige Dividenden zugeflossen (u.a. BASF, Continental, MTU, Symrise, SAP, Draeger, Siltronic, K+S, Quartalsdividenden einiger amerikanischer Werte,...) und Anleihezinsen verdient worden. Durch die Rückstellungsbildung der Deutschen Bank (Postbank-Verfahren) dürften die Aussichten sehr gut sein, dass dem ES ein beträchtlicher Betrag aus einem möglichen Vergleich mit der Deutschen Bank zufließt.
Deshalb gehe ich aktuell von einem Wert von ca. 20 € pro ES-Aktie aus.
Da ich in der ES-VZ-Aktie investiert bin, interessiert mich vornehmlich der Kurs der Vorzugsaktie. Diese notierte am 31.3.24 bei 9,95 € und hat seitdem ca. 1€ zugelegt.
Dennoch besteht weiterhin eine Riesenlücke zwischen dem tatsächlichen Wert und dem Börsenkurs.
Nun könnten in den nächsten Monaten einige Nachrichten kommen, die den Kurs deutlicher voranbringen.
- NAV zum 30.6.24
- Halbjahresbericht, der einen ordentlichen Halbjahresgewinn ausweist. Dies ist m.E. zu erwarten, da der NAV am 31.12.23 noch bei 17,78€ lag und in der Zwischenzeit bei gestiegenen Kursen m.E. einige Gewinnrealisierungen durch Aktienverkäufe erfolgt sind. Zudem bessern Dividenden- und Zinszahlungen das Ergebnis auf. Auch das Verlagsergebnis sollte von dem voraussichtlich positiven Ausgang des Postbank-Verfahrens profitieren, da in dem Zusammenhang der Name des ES immer wieder in den Medien auftaucht.
- möglicher Vergleich mit der Deutschen Bank im Postbank-Verfahren
Ich beobachte die Kursentwicklung in den nächsten Wochen genau und werde bei günstigen Kursen weiter zukaufen.