Newsletter

Jetzt noch besser informiert!

Abonnieren auch Sie unseren kostenlosen Nachrichten-Newsletter und verpassen Sie nichts mehr aus der wallstreet:online Redaktion!

  • Das Wichtigste für Sie zusammengefasst
  • Ausgewählte Artikel unserer Gastautoren
  • Eilmeldungen zu wichtigen Marktgeschehnissen

Wir respektieren Ihre Privatsphäre, es werden keine Daten an Dritte weitergegeben!

Jetzt abonnieren
Später
Push-Kurse an | Registrieren | Login
DAX+0,14 % EUR/USD+0,16 % Gold-0,37 % Öl (Brent)-1,20 %

Yahoo Turnaround, Alibaba Growth Aktie der nächsten 10 Jahre

eröffnet am 16.02.16 20:25:07 von
maxxim54

neuester Beitrag 31.03.16 17:57:51 von
comiter [Blogger]


Beitrag schreiben Ansicht: Normal
Avatar
maxxim54
16.02.16 20:25:07
Beitrag Nr. 1
Yahoo besitzt etwa 15% an Alibaba Anteilen, 35% an Yahoo Japan, 5.,5 Mia an Cash. Das Yahoo Core Business hat 300 Mio Unique Vistors, 1 Mia User. Im Search Bereich besitzt Yahoo 10% Marktanteile.
Yahoo Kurs wird derzeit allein von Alibabakurs bestimmt und notiert da, als ob Yahoo Japan, Cash und Core nicht existent wären. Der Kurs preist im Moment die Versteuerung der Alibaba Aktien mit 38% Steuern ein.

Es gab Bestrebungen, diese 38% Steuern durch Spin-Off der Alibaba Aktien zu umgehen. Diese Bestrebungen wurden auf Druck von Grossinvestoren zunächst ad acta gelegt. Momentan wird an anderen Lösungen gearbeitet.

Yahoo kämpft mit dem Turnaround und Management. Insbesondere wird sehr viel Kritik am Management und dem Board of Directors seitens Investoren laut. Der Druck wächst, da der Turnaround des Core Businesses auf sich warten lässt. Es gibt vermehrte Spekulationen um einen Verkauf des Yahoo Geschäfts als Ganzes oder Teilen davon.

Die Unterbewertung des Yahoo Kurses um etwa 20$ pro Aktie und die wahrscheinlich nahende Übernahme machen Yahoo zum Interessanten Titel im Moment. Da Yahoo derzeit vom Alibaba Kurs diktiert wird, sind beide Aktien in Symbiose zu betrachten und werden hier gemainsam besprochen.
Avatar
maxxim54
16.02.16 20:34:51
Beitrag Nr. 2
Alibaba Kurs heute 66,72$.
Yahoo Kurs heute 29,30$.
Yahoo besitzt 384 Mio Aktien. Es gibt 944 Mio Yahoo Aktien.
Damit machen die Alibaba Aktien einen Anteil von = 66,72$*(384/944)= 27,14$.
Damit wird Yahoo ohne Alibaba Anteile mit folgendem bewertet = Yahoo Kurs heute -Alibaba Anteile
= 29,30$-27,14$ = 2,16$

D.h. Yahoo ohne Ailbaba Anteile wird mit 2,16$ pro Aktie vom Markt gesehen. Man muss bedenken, dass Yahoo Japan alleine 8 Mia wert sind. Dann besitzt Yahoo 5,5 Netto Cash. Hinzu kommt die Bewertung des Core Businesses...irgendwo zwischen $5 Mia- $20 Mia.
Das zeigt die ungeheuer niedrige Bewertungg von Yahoo von mindestens 18$.

Steigt Alibaba um 1$, so geht Yahoo mit 384/944 = 0,41$ mit....Das ist so die normale Beziehung für eine Umschlagsrechnung.

Z.B. Alibaba geht um 10$ hoch...dann müsste Yahoo 4,1$ mit hoch ziehen...
Avatar
maxxim54
17.02.16 12:30:35
Beitrag Nr. 3
Antwort auf Beitrag Nr.: 51.762.157 von maxxim54 am 16.02.16 20:34:51
Sollte heissen...
eine "Unterbewertung" von mindestens 18$...
Avatar
tantalos11
25.02.16 16:39:34
Beitrag Nr. 4
Ich überlege jetzt auch bei Yahoo einzusteigen aber weiß jemand warum das 2015 so negativ ausfällt? Die Vorjahre waren immer positive...da muss es ja massive Abschreibungen gegeben haben....
Alibaba ist auch attraktiv bewertet aber bei chinesischen Unternehmen hat schnell der Staat die Hand im Spiel....
Avatar
maxxim54
28.02.16 23:36:29
Beitrag Nr. 5
Antwort auf Beitrag Nr.: 51.836.647 von tantalos11 am 25.02.16 16:39:34
Das Kerngeschäft
von Yahoo ist rückgängig. Um Traffic auf Seiten zu leiten, wurde diese gekauft. Traffic Acquisition Costs haben fast Alles aufgefressen. Dazu die falschen Unternehmensaufkäufen von Mayer.

Das Unternehmen an sich ist an die Wand gefahren. Man überlegt sich daher im Moment das Kerngeschäft zu verkaufen. Ansonsten hängt der Kursverlauf im Moment vom Kurs von Alibaba ab.

Da Yahoo mit einer Menge Problemen behaftet ist, würde ich erstmal raten, direkt in Aliaba zu investieren.
Avatar
comiter [Blogger]
31.03.16 17:57:51
Beitrag Nr. 6
Wer von Alibaba was hält, hat mit der Yahoo Aktie ein interessantes Chance Risiko Profil. Einige Hedge Fonds sind schon drin: http://www.investresearch.net/yahoo-aktie/



Beitrag zu dieser Diskussion schreiben

Diskussion abonnieren

Folgen Sie einem User oder einer Diskussion

Sie können eine Diskussion zu Ihren Alerts hinzufügen und sind somit immer informiert, so bald etwas Neues geschrieben wurde.
Zusätzlich können Sie einem User folgen und sich informieren lassen, sobald er im Forum etwas schreibt.

Mit Hilfe der Daumen können Sie einen Beitrag bewerten und somit wichtige Kommentare für die Community besser sichtbar machen.

mehr über Alerts erfahren