Deutsche Konsum REIT-AG (Seite 37)

[DH0310]

Die DEFAMA hat in der Regel für Faktor 10 gekauft. Wenn die DKR Immobilien für Faktor 10 abstößt, wären das am Ende >5 Euro pro Aktie.

Maßgeblich für den Faktor ist natürlich, was in den kommenden Jahren an Instandhaltung zu erbringen ist. Und das ist schwer zu vergleichen.

Aber bei LTV und Faktor von Assetbewertung / Jahreskaltmiete sind DKR und DEFAMA aktuell nahezu identisch. Die DEFAMA ist aber die 100M Wert, die sich aus Assets - Schulden ergibt, die DKR nur 1/3 dieses Wertes. Fraglich, ob der 60% Abschlag zu rechtfertigen ist langfristig. Aus meiner Sicht nicht, sofern Elgeti sich nicht weiter selbst bedienen darf.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.191 von Herbert H am 29.11.23 14:15:13

Sehr gut beobachtet...sie würden die "Leiche fleddern" um die Buchwerte herum.....brächte aber Cash für Deutsche Konsum......und anders als diese Aktie lief dort vor kurzem ein fetter Zukauf...haben noch genug Munition......Feuerkraft...auch weil man monatlich tilgte..... (!!!)

Einer verliert, ein anderer gewinnt.....

Aktuell auch bitter, dass hier Investierte nicht nur fette Buchvelsuet haben sondern nun auch noch die Anstiege des breiten Marktes verlieren, auf das hier blockierte Kapital....DAX in Allzeitrekordreichweite.....und auch die anderen Indexe laufen.....und da geht noch mehr...weitere 10 - 25% sind drin bit I/2024

Und bei dieser Aktie? Alles möglich....alles..auch das Gegenteil .....

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.077 von Schubu am 29.11.23 13:57:48

Wenn ich mich an die letzten DEFAMA-Veröffentlichungen richtig erinnere, kauft DEFAMA wenn überhaupt momentan zu Multiplikatoren, die der DKR nicht so richtig weiterhelfen würden ...

[Schubu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.050 von Rhinestock am 29.11.23 13:50:46

Das von Dir eingestellte Zitat bezieht sich auf DEMIRE, nicht auf DEFAMA

[lafabius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.880.660 von DH0310 am 29.11.23 12:50:05

Zitat von DH0310: Die Dinge würden bei mir die Zuversicht deutlich erhöhen. Nen Vortrag auf so nem Forum ist da eher irrelevant.

Das sehe ich anders!
Das es aktuell keine guten Nachrichten gibt ala Geld von Elgeti, Immo-Verkäufe oder eine Refinanzierung mit guten Konditionen wissen wir.

Aber genau in dieser schwierigen Lage müssen die Shareholder weiter mit Informationen versorgt werden. Selbst wenn es wenig neue Infos gegeben hätte oder auch weitere schlechte....die Sitzung einfach verstreichen zu lassen ist das schlechteste Zeichen was die GF abgeben kann!
Aktuell ist es unseriös in so eine Blackbox zu investieren.
Elgeti und Benko haben leider einige Gemeinsamkeiten derzeit.
Singa hat heute Insolvenz angemeldet. Ich hoffe für alle DKR Aktionäre und Angestellten das es hier nicht soweit kommt.

[Rhinestock]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.880.774 von Kampfkater1969 am 29.11.23 13:11:00

Zitat von Kampfkater1969: Firmen wie die DEFAMA würden doch bei "guten Verkaufsangeboten" schnellstens kaufen bei der Deutschen Konsum..."

Glaube ich nicht. Die DEFAMA hat doch selber gegenwärtig genug zu tun sich zu refinanzieren und sucht selber (erfolglos) bislang jemanden der zu halbwegs tauglichen Marktpreisen ihnen genug Immos abkauft. Die Käuferseite für der derartige Immos scheint deutlich ausgetrocknet zu sein, gleichzeitig haben aber viele insiti. Immo-Besitzer Refinanzierungsprobleme und würde gerne Tafelsilber verkaufen. Da kann man sich ja vorstellen was man bekäme, wenn jemand gezwungen ist in so einem Markt unter Druck zügig zu verkaufen. Das geht dann wohl nur zu schlechten Bedingungen ( = weitere Wertberichtigungen?).


DEFAMA Gescheiterte Verkäufe. Unsicherheit über Anleiheplatzierung. 24 Nov. 2023
https://www.nebenwerte-magazin.com/defama-demire-fcr-immobil… "...Geplante und für die in 2024 anstehende Anleihenfälligkeitzwingend notwendige Immobilienverkäufe konnten bisher nicht wie geplant abgeschlossen werden. Gerade nach dem gescheiterten Verkauf des ehemaligen Quelle-Standortes in Leipzig hatte man gehofft, diesen doch noch „loszuwerden“. Wäre wichtig gewesen. .."

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.880.660 von DH0310 am 29.11.23 12:50:05

Firmen wie die DEFAMA würden doch bei "guten Verkaufsangeboten" schnellstens kaufen bei der Deutschen Konsum.....man würde Mr. Market damit zeigen, das Portfolio taugt und die Schulden sind "im Griff".

Täusche dich nicht, diese Treffen sind ja nicht nur direkte Informationsgeschichten, auch unter 4 Augen.....da kann man auch "zwischen den Worten und Gesten" vieles "lesen".....sondern das "große Geld" tauscht sich dort auch aus......und Deutsche Konsum oder Helma waren ein heißes Thema......

[DH0310]

Das Sentiment der Aktie würde aber auch nicht schlagartig kippen, wenn da jetzt der neue Vorstand eloquent erklärt, dass man jetzt vernünftige Corporate Governance einführt etc. - was man ja auch nur bedingt kann, wenn der Streubesitz nicht mit großer Mehrheit auch bei der JHV erscheint.

Daher gilt es Fakten zu schaffen:
- Geld von Elgeti eintreiben
- Ein paar Assets für oder über Buchwert verkaufen
- Refinanzierung abschließen zu vernünftigen Konditionen

Die Dinge würden bei mir die Zuversicht deutlich erhöhen. Nen Vortrag auf so nem Forum ist da eher irrelevant.

[Republikflucht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.878.650 von Kampfkater1969 am 29.11.23 08:23:31

Grosse Bilder?

Im Artikel des Nebenwerte Magazins war ja eine nahende Insolvenz immerhin noch mit "?" versehen... Auszuschliessen ist hier nichts mehr.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.876.085 von DH0310 am 28.11.23 18:10:12

Es ist fatal für das Sentiment dieser Aktie......wenn man solche Chancen der Präsentation vergibt....auch die dort möglichen und sinnvollen 4 Augen Gespräche.........

Ein Teil des Problems dieser Aktie = Kommunikation mit den anderen Eigentümern außerhalb "Elgeti-Bussi-Bussi-Blase"

Auch ein Eingeständnis, "wir haben es vermasselt"..."aber wir haben verstanden" "nun folgt in kurzem Zeitfenster aber das Umsteuern"..... würde Mr. Market schon helfen.....

Oder bestehen Stand heute ganz andere "Große Bilder"?