Deutsche Payment A1M AG - The same old song? (Seite 6)

[cercado]

Also mich wundert das jetzt gar nicht. Das Modell --> Vorgründung und danach werthaltige Sacheinlage (bestätigt von einem Gutachten) betreiben doch einige bekannte Marktteilnehmer als "Geschäftsmodell". Alle Wertgutachten sind auch Planungszahlen des Unternehmens aufgebaut und werden zur Augenwischung dann von einem Prüfer in ein Gutachten gepackt. Dann erfolgt die Verteilung der Aktien auf Wert des Gutachtens und dann nach mir die Sinnflut. Dann hängt es vom Bilanzmodell ab, inwieweit die Werthaltigkeit überprüft, abgeschrieben usw. wird.

Ich bin echt auf die Bilanz/GuV 2022 gespannt...

cercado

[jigajig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.161.352 von jigajig am 25.01.23 19:45:19

korrigierte Version meines Beitrags
Im April 2022 wurde eine optimistische Pressemeldung ausgegeben

Die Deutsche Payment A1M SE („Gesellschaft“) strebt demnach für das laufende Geschäftsjahr 2022 Umsätze in Höhe von ca. 2,2 Mio. EUR an, bei einem Adjusted EBITDA* zwischen -300.000 und -200.000 EUR. Im Geschäftsjahr 2023 geht die Gesellschaft von einer Steigerung der Umsätze auf 6,2 Mio. EUR und des Adjusted EBITDA* auf 1,1 bis 1,3 Mio. EUR aus.

Im August hat dann ein Wirtschaftsprüfer den Wert berichtigt - der Kurs stieg (siehe unten) von gut 2 auf über 12€ und stieg weiter.

Am 1.12.2022 gab es einen Brief an die Aktionäre.

Führende Payment-Unternehmen verzeichneten hohe Verluste und sahen in der Folge zu Massenentlassungen gezwungen

, dies betreffe aber nicht die Deutsche Payment, denn:

Schließlich erlaubt uns unser Asset-Light-Modell gepaart mit unserer Finanzierungsstrategie als inhabergeführtes Familienunternehmen mit Börsenlisting, finanzielle Bedarfe durch kleinere, flexible Kapitalrunden kurzfristig zu überbrücken. Dies konnten wir im September 2022 bereits erfolgreich beweisen, als neben der Großaktionärin ein weiterer Investor an einer Kapitalerhöhung aus dem genehmigten Kapital teilnahm.

Zu dieser Kapitalerhöhung habe ich berets geschrieben, auch cercado hat Details dazu geliefert. Der genannte Investor, Elktech Solutions in Malaysia ist womöglich "erweiterte Familie". Die IR von "Deutsche Payment" bestritt einem Interessenten gegenüber quasi die Echtheit des entsprechenden Auszugs.

Es ging um diesen Auszug, den cercado auch kennen müsste

Die IR dazu gegenüber einem Interessenten:

Bei Ihrer Frage nach dem Zeichner der Kapitalerhöhung erwähnen Sie eine Veröffentlichung der Gesellschaft, die es so aber nicht gibt.

Das lasse ich mal so stehen.

In dem Brief an die Aktionäre heißt es weiter:

Als wir im Frühjahr 2022 – nach Abschluss des Reverse IPO – unsere Umsatzplanung für die Geschäftsjahre 2022 und 2023 aufstellten, berücksichtigten wir Umsätze sowohl aus der klassischen Einzel-Vermittlung als auch aus der Vermittlung ganzer Portfolios in Kooperation mit Resellern.

Bereits im Jahr 2021 hatte die „Vorgängergesellschaft“ Deutsche Payment A1M AG ein solches Portfolio erfolgreich vermittelt. Auch für das Geschäftsjahr 2022 umfasste unsere Planung den erfolgreichen Abschluss eines Portfolio-Deals. Dieser hätte die negativen Umsatzeffekte auffangen können, die durch das langsame Anlaufen unseres Vertriebs eingetreten sind.

Noch im November führten wir Verhandlungen mit drei potenziellen Partnern über den Abschluss eines Portfolio-Deals. Als sich diese Verhandlungen als voraussichtlich nicht erfolgreich erwiesen, nahmen wir unverzüglich eine Korrektur der Planzahlen vor und veröffentlichten diese.

Vor diesem Hintergrund haben wir auch die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2023 in geringerem Umfang von EUR 6,2 Mio. auf EUR 4,5 Mio. bis EUR 5,5 Mio. (also um 12 % bis 27 %) korrigiert. Für die Geschäftsjahre 2024 und folgende möchten wir im Rahmen unserer Buy & Build-Strategie organisches und anorganisches Wachstum verbinden.

Was unsere Ergebnisprognosen angeht, rechnen wir für 2022 mit einem EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) zwischen EUR -1,3 Mio. und EUR -1,4 Mio. und für 2023 mit einem EBITDA zwischen EUR 0,4 Mio. und EUR 1,3 Mio. Hierin sind bereits umfangreiche Vorleistungen als Aufwand berücksichtigt, z.B. für strukturelle und organisatorische Maßnahmen wie den Reverse IPO, für die Inbetriebnahme technischer Infrastruktur sowie für Compliance-Projekte. Unser Ziel ist es, bereits früh skalierbare Strukturen zu schaffen, um innerhalb dieser Strukturen nachhaltig zu wachsen.

Kein Wunder, dass der Kurs deutlich gefallen ist.
War die Aktie denn jemals 12,10€ wert oder sogar mehr? Wie kann sich die Welt der "Deutsche Payment" zwischen August (Wirtschaftsprüfergutachten) und November so verändert haben, dass die Prognosen so brutal zusammengestrichen wurden?

So steil der Kurs stieg, so heftig reagierte die Aktie auf die von uns am 10. November 2022 veröffentlichen reduzierten Planzahlen. Die Aktie gab um ca. 30% bis auf EUR 16,20 nach (Stand: 1. Dezember 2022). Es verbleibt in Summe seit dem 12. August ein Kursanstieg von knapp 34 %.

Auch hier gilt es, den Entwicklungsstand unseres Unternehmens hervorzuheben. Wir sind an der Börse Düsseldorf angetreten, um uns als Wachstumsunternehmen zu listen. Damit wollten wir auch Privatanleger:innen ermöglichen, unseren Wachstumspfad langfristig zu begleiten. Natürlich in dem Wissen, dass Investitionen in Wachstumsunternehmen nicht nur hohe Chancen, sondern auch verhältnismäßig hohe Risiken mit sich bringen.

Angesichts eines Kurses von 25% unter dem "Neubewertungskurs" kann man das nur unterstreichen. Und fetten und rot markieren...

[jigajig]

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[jigajig]

Totgeglaubte leben länger

Deutsche Payment A1M AG
Berlin
Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 19. Juli 2017 ist die Deutsche Payment A1M AG mit Sitz in Berlin mit Wirkung zum Ablauf des 19. Juli 2017 aufgelöst worden. Die Gläubiger der Gesellschaft werden hiermit aufgefordert, ihre Ansprüche bei der Gesellschaft, Knesebeckstraße 95, 10623 Berlin, anzumelden.

Berlin, 24. Juli 2017
Alexander Herbst

Quelle: bundesanzeiger.de

Das wurde aber erst im Juni 2020 veröffentlicht (Liquidationsbilanz)

[jigajig]

Vielleicht noch interessant - eine Personalie

Tobias Hagemann wurde im Januar 2022 CFO bei "Deutsche Payment AG":

Tobias Hagemann, zuletzt Partner bei Mazars in Berlin, hat zum Jahreswechsel die Position des CFO bei der Zahlungsplattform Deutsche Payment übernommen.

Hagemann wird als Vorstand bei Deutsche Payment auch die Steuerthemen verantworten. Der Zahlungsdienstleister wurde 2003 in Berlin gegründet und unterhält neben Berlin auch Standorte in München und Wien. Das Unternehmen bietet Zahlungen online, mobil und am Point-of-Sale an. Neben Hagemann gibt es mit dem CEO Alexander Herbst einen weiteren Vorstand im Unternehmen.

Diese Personalie ist - in aller Neutralität - seltsam...

[jigajig]

Presse

Irgendwo muss es sein. Hier eine Pressemeldung zur Hauptversammlung vom 30.08.22 (also nach der Neubewertung und bei einem Aktienkurs von 15,60€

Im Weiteren ging CFO Hagemann auf die Entwicklungen an der Börse ein. Nachdem der Reverse IPO-Prozess durch Veröffentlichung von Informationen zum möglichen Unternehmenswert abgeschlossen worden ist, zeigte sich eine erste, positive Entwicklung im Hinblick auf die Liquidität und die Preisentwicklung. Hagemann stellte in Aussicht, weitere Schritte vornehmen zu wollen, um die Attraktivität der Aktie nachhaltig zu steigern.

PayThisWay powered by Deutsche Payment sieht Herbst als einen Meilenstein für den Wachstumskurs – mit dem Ziel, mittelfristig ein führendes Unternehmen im Geschäftsfeld bargeldloser Zahlungen im deutschen und europäischen Markt zu werden. „Diesen Weg werden wir konsequent weiterverfolgen, um in Zukunft möglichst weitgehend Leistungen entlang der Wertschöpfungskette bargeldloser Zahlungsvorgänge – beispielsweise durch die Beantragung einer Lizenz für die Erbringung von Zahlungsdienstleistungen - abdecken und weitere Marktchancen wie im Bereich Buy Now, Pay Later realisieren zu können“, so Herbst.

Hat(te) die alte DP etwa keine Lizenz? Das ist aber seltsam.

Hier die entscheidende Pressemeldung vom 11.08.22
https://uk.finance.yahoo.com/news/deutsche-payment-a1m-se-co…

For the former Doralis SE, the economic outlook has changed significantly with the start of operations. As a result of the merger of Deutsche Payment A1M AG into Doralis SE in the course of a reverse IPO, theassets and business operations of the AG were transferred to the SE in exchange for the issue of 1,416,667 new shares.

The Management Board of the company, which now trades as Deutsche Payment A1M SE (ISINE000A2P74C5 - WKN A2P74C), has thus commissioned an auditing firm to prepare a valuation report. Taking into consideration the company’s target figures, the auditing firm estimates the company value at around EUR 21.5 million. Based on the current share capital of EUR 1,666,667, divided into the same number of shares, a higher value per share of Deutsche Payment A1M SE than at present can be derived.

Daraus ergibt sich ein rechnerischer Wert von 12,90€

Wer hat dieses Gutachten erstellt und wo kann man es einsehen?

[jigajig]

Neubewertung

Am 10.08.22 stand die Aktie noch bei 2,20€ - dann gab es die Neubewertug
Am 12.8. waren es dann 12,10€
Irgendwo muss doch stehen, wer das wie begründet hat???
Der Kurs stieg auf 22,40€ (am 8.11.22), um dann sukzessive abzufallen.

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Heute liegt der Kurs das übliche 10ct-Stück unter dem Vortag bei 9,10€
Im Vergleich zur Neubewertung ist das ein Minus von 25%, im Vergleich zum Höchststand ein Verlust von 60%

[jigajig]

Neubewertung

Die Aktie ist mittlerweile deutlich unter die damalige Neubewertung gefallen. Zeit, diese genauer anzuschauen?

[jigajig]

Longread zum Partner token.io

Aus meinem Brutkasten für Ideen:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1229168-1-10/the…

[cercado]

...toller Start in die Börsenstory... Wunderbar.