Aktie mit KGV von 4 vor Ausbruch - Nachholbedarf zur Branche - 500 Beiträge pro Seite

[katjuscha]

Hi.

Carthago (541840) ist ähnlich wie VEM oder GCI im Jahr 2006 gefallen. Diese Akten haben nun aber schon deutlich in den letzten 2 Wochen zugelegt.

Carthago hat auch noch die deutlich günstigere Bewertung. Selbst wenn man die vollständige Verwässerung durch Optionen einrechnet, dürfte das KGV06 bei etwa 4,5 liegen. Man notiert im Gegensatz zu anderen Werten der Branche auch nahe Buchwert und hat ne aufgeräumte Bilanz mit genügend Cash.

Da die Verwässerung eh nicht so schnell zum tragen kommt, dürfte das reale KGV für 2006 sogar bei 3,0-3,5 liegen. Ihr könnt die entsprechende Adhoc abwarten, aber im letzten Jahr hat sie auch in der Folge zu einem starken Kursanstieg geführt.

Auch charttechnisch steht Carthago unmittelbar vor einem Ausbruch, da man auf Höhe der 200TageLinie bei 5,8 notiert und der mittelfritige Abwärtstrend bei 6,0 verläuft.


Hinweis: Die Aktie ist relativ marteng. Also streng limitieren!


Grüße

[katjuscha]

[Broker223]

weitere, ausführliche Informationen auch in folgendem Carthago-Thread:
"KGV 4 - operatives Geschäft brummt".
Gruß Broker

[katjuscha]

VEM übrigens heute wieder 10% im plus.

[depotcheck]

Gab es hier einen Split oder ist die Aktie im Oktober von 12 auf 6 gefallen?

Der Chart bei finanztreff sagt irgendwie was anderes als der bei wo.

[De Beers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.795.632 von depotcheck am 09.01.07 17:11:14

Ja: für eine alte gab es zwei neue Aktien.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.795.632 von depotcheck am 09.01.07 17:11:14

Ja, es gab einen Split. Woher hast du deinen Chart? Bei WO und Ariva ist der Split ja drin.

[depotcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.795.812 von katjuscha am 09.01.07 17:17:45

finanztreff

[depotcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.795.812 von katjuscha am 09.01.07 17:17:45

Wie schätzt Du das potential, Katjuscha?

Wieviele Aktien gibt es?

Aktionärsstruktur?

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.796.384 von depotcheck am 09.01.07 17:38:06

Wenn du genauere Infos willst, solltest du dich an Broker223 wenden. Er ist bezüglich Carthago der Experte.

Aktienanzahl liegt aktuell bei 2,0 Mio Stück. Bei vollständiger Verwässerung läge sie bei 2,8 Mio.

Kursziel für die nächsten 3 Monate sollte das alte Hoch bei 7,2 € sein. Je nachdem was es für News gibt, kann es höher oder niedriger liegen, aber mit den jetzt bekannten Fakten und der Chartechnik sollten 7,2 € realistisch sein.

Aktionärsstrutktur hab ich jetzt nicht parat. Könnte Broker223 auch wissen.

[Broker223]

die genannten aktienzahlen von katjuscha sind korrekt.
aktionärsstruktur (laut letzter hv):
dni beteiligungen 5,0%
ein paar kleinere aktionäre oder aktionärszusammenschlüsse mit 1-5%
rest streubesitz

[stevensen]

Hallo Katjuscha!
Treff ich Dich schon wieder bei einem Wert, den ich auch im Depot habe. Carthago denke ich ist gut für 50%.
Schau Dir doch mal Edelmusic an.
Musik: Wie findest Du 1.Havanna Boys u. 2. Depp dive corp.
Würde mich freuen, wenn Du mir antworten würdest.
Grüße

[depotcheck]

Interessante Story, aber z.Zt. sind halt Beteiligungsgesellschaften nicht gerade en vogue.

Und bis man hier die gewünschte Stückzahl zusammen hat, steht der Kurs doch schon 20% höher. Der Markt gibt nicht viel her, Kursausschläge daher auch dementsprechend.

Für mich nicht interessant.

[Broker223]

wie ich bereits auch schon in dem anderen thread geschrieben habe reizt mich carthago weil sie eben nicht den ganzen gewinn im beteiligungsgeschäft erwirtschaften sondern einen enormen teil im börsenmantel- und börsenlistinggeschäft.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.801.366 von depotcheck am 09.01.07 21:22:03

Vor 6 Monaten hätte ich da auch geschrieben, aber damals war auch der Aufwärtstrend gerade gebrochen worden (übrigens ähnlich wie bei VEM). Das da eine günstige Aktie auch mal längere Zeit konsolidieren kann, war klar. Zumal ich mir damals unsicher war (und vielleicht auch andere Anleger, was die Kursverluste erklärt), ob man 2006 wieder so ein gutes Ergebnis liefern kann wie 2005.
Nun steht fest, das man es überboten hat, und somit hat Carthago ein beispielloses KGV und dazu im Branchenvergleich auch ein niedriges KBV und genügend Cash.

Die zeit ist daher ref für die Aktie. Man hat charttechnisch den Anstieg von 2004 zu 2006 auskonsolidiert und hat die 200TageLinie getestet. Da auch kaum noch jemand die Aktie beobachtet hat, ist jetzt eine gute Zeit zum Einstieg. Klar ist die Aktie markteng, aber eigentlich gibts durchaus auch immer genug in Bid und Ask, um halbwegs handeln zu können. Wenn die nächsten News kommen, dürfte zusehens Kaufinteresse aufkommen.

[Broker223]

für alle noch mal auf einen blick die gewinnentwicklung der letzten jahre:

(ca.)
2001: -24.000
2002: -123.000
2003: -500.000
2004: +632.000
2005: +2.846.000
2006: +3.500.000-4.000.000 (eigene Schätzung von mir)

[Sugar2000]

ja, die Aktie sieht sehr sehr interessant aus... und Katjuscha konnte ich in den letzten Jahren auch "blind" vertrauen, was seine Analysen angeht
Ich bin mir nur über die zukünftige Entwicklung noch ein wenig unsicher... was passiert in der nächsten Baisse, wenn wieder viele Unternehmen insolvent gehen und viele Mäntel entstehen...
Ein großes Angebot an Mäntel würde dafür sorgen, dass das Geschäft nicht mehr so interessant ist, oder sehe ich das falsch?
Alleine auf das KGV zu achten halte ich für sehr riskant. (Denke an Frontline; KGV von 4; Dividendenrendite >20%; jedoch Anpassung auf normales KGV in 2007)
Was haltet ihr beiden (Katjuscha & Broker) von SK Corp & Proview (meine KGV Stars )?
Viele Grüße und viel Erfolg!!!
Sugar

[Broker223]

eine baisse erfasst in der regel fast alle unternehmen am markt. was für carthago spricht ist zum einen die gute absicherung durch den hohen anteil an eigenkapital zum anderen gehört sowohl zu dem mantel- als auch zu dem listinggeschäft ein außerordentlich hohes know-how.

[Chessmaster]

charttechn. ausbruch - nächstes ziel wäre der bereich 6,8-6,90
gruss
cm

[katjuscha]

So, bis jetzt läuft alles nach Plan, siehe Chart in #2!

Man ist erst kurz über die 6 € gegangen, um jetzt den kleinen Konsolidierungshaken zurück in den Bereich 5,7-5,8 zu machen. Jetzt könnte ich mir noch 1-2 Wochen in dem Bereich 5,7-6,0 vorstellen, und dann sollte die Aktie nach oben ausbrechen.

Also Abstauberlimts im Bereich 5,7 € setzen!

[katjuscha]

mhh, da kauft einer das Ask leer. Wer von euch ist es?

[H0350]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.987.320 von katjuscha am 17.01.07 18:03:42

Am 17.1.2007 habe ich nicht gekauft, aber am 18.1.2007. Beobachte die Aktie schon lange, hoffe dass der Einstieg jetzt noch zur richtigen Zeit kommt, vielleicht sehen wir ja die alten Höhen jenseits von 7 Euro wieder.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.052.679 von H0350 am 20.01.07 15:36:16

Der Kurs notiert haargenau an der Abwärtstrendlinie. Wenn es die nächsten Tage aufwärts geht, dann dürften es gleich mehr als 10% werden.

[Boersenkrieger]

hab ich mir auch mal überlegt... ich hab nur schiss bei beteiligungsfirmen... schwerpunkt bei carthago sind mäntel oder ?

[Guerilla Investor]

hmhmhm ... ziemlich volatil momentan, ansonsten recht schlüssig, was katjuscha da schreibt ... einen Haken seh ich erstmal nicht, rechne aber auch nicht mit einem RASANTEN kurzfristigen Anstieg - des schau ich mir morgen nochmal genauer an ... auf den ersten Blick gesehn wäre das was für mich ...

greez Gue

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.071.554 von Boersenkrieger am 21.01.07 04:30:16

Geht mir eigentlich ähnlich. Ich gehe auch nicht gerne in Beteiligungsfirmen oder überhaupt börsennahe Aktien.

Nur ist Carthago nochmal 50% günstiger als vergleichbare Werte und das Mantelgeschäft sehe ich eher als Vorteil weil relativ risikoarm.

Man muss sich mal anschauen, wie oft Aktie wie VEM, GCI oder MWB in den Foren besprochen werden. Wenn die Leute erstmal mitkriegen, das Carthago nochmal deutlich günstiger ist, kann es durchaus mal 30-40% in einem Schub nach oben gehen, ähnlich wie 2006 von Februar bis Mai.

[Guerilla Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.102.561 von katjuscha am 22.01.07 00:07:26

Den Mantel seh ich ebenfalls als Vorteil

ein fundamental gesunder ruhiger Aufwärtstrend ist mir allemal lieber als diese Hoch-und-runter-Zockerei oder schnellen Push

[Boersenkrieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.102.561 von katjuscha am 22.01.07 00:07:26

mit dem mantelgeschäft als vorteil hast du meiner meinung nach nicht ganz unrecht... gibt auch nicht viele firmen die das machen... wenig konkurrenz.
sie sind eben saubillig... ein paar gute news mehr aufmerksamkeit vom markt und schnell mal 200%
sehe sie auch als klaren kauf an alles in allem...
hast immer ganz gute ideen... erst UMS jetzt das teil hier

[Guerilla Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.102.995 von Boersenkrieger am 22.01.07 01:40:01

schau dir mal an, wie die seit 2004 gelaufen ist und dann das fundamentale Umfeld ...

von schnellen 200% auch nur zu träumen halte ich da einfach für groben Unfug ...

[Broker223]

200% halte ich kurzfristig auch für optimistisch. trotzdem ist die aktie extrem günstig. warten wir mal ab was die nächste zeit so passiert.

[Guerilla Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.103.343 von Broker223 am 22.01.07 08:11:18

es bleibt dir auch gar nix andres übrich ...
immer wenn ich diese Floskel ("warten wir mal ab was die nächste zeit so passiert", "die Zukunft wirds zeigen" etc) vorgesetzt bekomme, sträubt sich mir das Nackenhaar ...

und des mag ich nich - is wie n kalter Schauer übern Rücken - des mag ich auch nich ...

und dieses Gefühl bring ich jetzt immer mit dieser Aktie in Verbindung und du bist schuld ...!

[Broker223]

tja, dann ist die aktie vielleicht nichts für dich. unterbewertung hat oftmals die ursache in informationsasymmetrien. ob diese abgebaut werden liegt halt tatsächlich manchmal am zufall oder an den aktivitäten der aktionäre. nach unten ist die aktie durch die fundamentaldaten auf jeden fall abgesichert.

[katjuscha]

Meines Wissens arbeiten gleich 2 Analystenteams derzeit an Empfehlungen zu Carthago.

Die erste der Beiden müsste schon diese Woche kommen. Mal sehen, ob das etwas Schwung reinbringt.

[Guerilla Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.116.204 von katjuscha am 22.01.07 18:55:15

ähem ... solche Äußerungen würd ich unterlassen, die sind m.E. kontraproduktiv, egal ob an den Haaren herbeigezogen oder mit realem Hintergrund ...

der Schwabe würde sagen: "... desch hoa a G'schmäckle ..."

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.120.305 von Guerilla Investor am 22.01.07 22:01:49

Wieso soll ich das unterlassen? Es entspricht der Wahrheit.

Ich bin selbst kein Freund von Investmententscheidungen auf der Grundlage von Analystenempfehlungen, aber es nunmal so, dass sich einige Anleger danach richten.

[Guerilla Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.122.081 von katjuscha am 22.01.07 23:49:54

sachte sachte ...

Wenn gnä' Frau mal in Ruhe zu schaun gedenken wollen ...

Ich schrieb: "... ich würde ...",
nicht: "... du sollst ..."



alles andere wäre doch nur schlechter Stil, oder ...?

[katjuscha]

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[Broker223]

so 100%ig korrekt sind die angaben in dem artikel auch wieder nicht. 2005 wurde ein ergebnis von 2,80 mio nicht von 2,30 mio. erwirtschaftet.
aber trotzdem gut das carthago mal erwähnung in der presse findet.