MLIF World Mining Fund A, WKN: 986932 - 500 Beiträge pro Seite

[DLucius]

Moin

Mal was anderes als Aktien-, Renten- oder Immboilienfonds, nämlich ein Rohstoff-Fonds ist heute der Fonds meiner Wahl, den ich ich mal vorstellen und zur Diskussion stellen möchte.

Entdeckt hab ich den Fonds in der Zeitschrift eines Finanzdienstleisters, die ich eigentlich nur überfliege, aber der Artikel war irgendwie recht spannend.

Thema: MLIF World Mining Fund A, WKN: 986932

Die Fondstrategie wird wie folgt definiert:
Der Fonds strebt ein größtmögliches Kapitalwachstum in US-Dollar an, indem er hauptsächlich in Minenwerte und Metallunternehmen aus aller Welt investiert. Die Anlagen erfolgen vorwiegend in größere Minenunternehmen, die Grundmetalle und industrielle Mineralien (z.B. Eisenerz und Kohle) fördern. Außerdem darf der Fonds Goldminenwerte halten. Anleger sollten sich der überdurchschnittlichen Volatilität derartiger Investitionen bewusst sein und dass nur eine geringe Korrelation zwischen diesem Sektor und den Aktienmärkten insgesamt besteht. Das Währungsrisiko wird in der Regel nicht abgesichert.


Überzeugend finde ich zunächst einmal den 5-Jahres-Chart:



Relativ konstant und hinten hat er nun einen Haken nach unten, der aber bislang noch nicht für einen Trendwechsel ausreicht, so dass ich im Moment davon ausgehe, dass die Kurve weiter steigen sollte.

Dann die Jahresergebnisse:

1997: -26,49%
1998: -13,04%
1999: 76,77%
2000: -4,47%
2001: 9,84%
2002: 29,04%
2003: 72,37%
2004: 10,36%
2005: bis dato 6,62%

größte Beteiligungspositionen:


Branchenverteilung:


Länderverteilung:


Warum Rohstoffe?
Es gibt ja nebenan einen Thread Thread: Der Rohstoff Hype , in dem die Diskussion um Rohstoffe als Hype bezeichnet wird und eher negativ belegt ist.
Ich habe den Eindruck, dass viele einfach diesen Sektor nicht verstehen und deshalb skeptisch sind, aber so hat eben jeder seine Meinung.

Ein interessantes Interview mit Jim Rogers, das auch recht aktuell ist, habe ich hier gefunden: http://www.handelszeitung.ch/de/artikelanzeige/artikelanzeig…
Rogers steht Gold etwas kritisch gegenüber, ist aber ansonsten der Meinung, dass die Rohstoff-Hausse erst am Anfang steht.

Weitere Quelle ein Artikel in der FAZ vom letzten Jahr, der sicherlich weiterhin Gültigkeit hat: http://www.faz.net/s/Rub42AFB371C83147B795D889BB33AF8404/Doc…
In diesem Artikel wird insbesondere auf die Knappheit durch Länder wie China und Russland eingegangen.

Tatsache ist, dass dieser Fonds seit einigen Jahren sehr gute Ergebnisse erzielt und dass mich das Management bislang überzeugt, andere Meinungen sind hier aber ausdrücklich erwünscht, vielleicht hab ich ja auch etwas entscheidendes übersehen.

Ansonsten würde ich hier gerne eine sachliche Diskussion zu Rohstoffen führen mit fundierten Meinungen, die gerne auch kritisch sein sollten und dürfen.

Gruß, D´Lucius

[Axxion]

Wenn schon Rohstoffe, dann den.

[Valeris]

Alter
Hut

[BesseralsLotto]

Rohstoffsicherung wird das Thema der nächsten 20 Jahre sein, neben Alternativen Energien und Wiederaufbereitung. Wasser befindet sich meines Wissens zu einem großen Teil in den Händen Nestles, die sind sehr vorausschauend.
Der Fonds ist herausragend, keine Frage. Ich habe ihn seit Jahresanfang im Depot. Gold ist ein sehr zweischneidiges Schwert. Interessanter sind Kupfer,Vanadium, Mol-dingsda, die ganzen Legierungsmetalle sowie ALU und Magnesium....
Daneben habe ich aus den oben genannten Gründen noch Australien, Lateinamerika und Osteuropa im Depot.
In diesem Zusammenhang: Norddeutsche Affinerie, könnte sich gut entwickeln.

[smoothtrader]

Mit Verlaub,

schau Dir mal den Chart an.

Bei diesem Fonds bist Du zwei Jahre zu spät dran.

[Godspeed]

Wen man in Rohstoffe investieren will, ist ein Investment in Aktien evtl. nicht so günstig. Es hängt halt davon ab, wo man das Maximum der Wertschöpfungkette sieht. Rohstoffe sind ja die Basis aller Produkte.

Die Rohstoffpreise sind zum großen Teil Angebot und Nachrage gesteuert und natürlich ist da auch ein Anteil Spekulation mit drin. Bei Aktien hat man immer noch das Risiko von Mismanagement und Kosten auf Seiten der Firmen.

Ich selber habe deshalb einen Sparplan (Quanto Zertifikat)auf den Rogers Intern. Commodity Index (ABN4MN), für nur 1,17% aber mind. 2,5 Euro (gilt nur für den Kauf (Consors)).

Die Unsicherheit ist das Zeichen eines jeden gesunden
Booms. Erst wenn alle sagen (Auch der Taxifahrer): das kann nur noch weiter steigen, dann ist das Ende des Boomes erreicht.

Ein andere Fonds, der DWS INVEST-COMMODITY PLUS INHABER-ANTEILE LC O.N (WKN: A0DP7W)
Es ist beabsichtigt, indirekt die Entwicklungen an den internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkten zu nutzen und dabei mittel- bis langfristig eine Wertentwicklung zu erzielen, die an die Wertentwicklung mehrere Indices, z.B. Deutsche Bank Liquid Commodity Index, Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Mean Reversion, Goldman Sachs Commodity Index, Goldman Sachs Natural Resources Aktien-Index, sowie Rohstoffaktien-Indices, angelehnt ist. Der Fonds investiert mindestens 2/3 in Wertpapiere und Derivate, denen Commodity-Indizes oder andere Commodity-bezogene Wertpapiere zugrundeliegen


Grüße, Godspeed

[DLucius]

Zunächst mal danke an alle für die regen Antworten, die ja zum großen Teil sehr konstruktiv sind.

@ Smoothtrader

Was hättest du mir denn Mitte 2003 gesagt, als der Fonds 1 Jahr seitwärts gelaufen war?
Längst gelaufen der Sektor, zu spät dran?
Immerhin hat sich der Fondspreis danach nochmal verdoppelt und viele gehen davon aus, dass die Rohstoff-Hausse noch gar nicht richtig begonnen hat.

Trotzdem ein berechtigter Hinweis von dir, man muss schon dran glauben, dass Rohstoffe weiterhin knapp sein werden, bevor man hier investiert.


@ BesseralsLotto

Was meinst du denn mit Mol-dingsda?
Ansonsten ja, es gibt noch viele weitere Chancen in diesem Sektor, wobei Einzelwerte sicherlich ein erhöhtes Risiko bergen.

@ Godspeed

Ich hab gestern bei meiner Recherche nach einem guten Chart für den Goldman Sachs Commodity Index gesucht und hatte erstmal keinen guten gefunden. Von Goldman Sachs gibts auch ein Zertifikat zu diesem Thema, das ich mal reinstelle, wenn ich es wieder finde.
Immerhin habe ich jetzt mal bei Godmode-Trader was zum GSCI gefunden, das stelle ich mal hier rein:

25.02.2005 16:11
Goldman Sachs Commodity Index - Forciert bullisc...
Goldman Sachs (Nachrichten) Commodity Index: 350,67 Punkte. Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche).

Seit Oktober 2001 befindet sich der Index in einer übergeordneten intakten Aufwärtsbewegung. Innerhalb solcher Trends gilt es seitens der Charttechnik Signale zu sondieren, die aufzeigen, ob es zu einer Trendfortsetzung oder aber zu einem Trendabbruch (Trendwende) kommen könnte. Ende Oktober 2004 bis Mitte Januar 2005 kam es tatsächlich zur Ausbildung einer bärischen Formation, einem so genannten schnellen fallenden Dreieck. Dessen negative Wirkung konnte jedoch durch eine langfristige Pullback-Widerstandslinie, die bereits im Juli 2004 nach oben passiert werden konnte, aufgeknackt werden. Ab jetzt wirkt der Bereich von 300,00 Punkten als wichtiges Unterstützungsniveau. Ein Unterschreiten würde eine Korrektur bis 270,00 Punkte einleiten. Seit dem 08.02.05 ziehen die Notierungen wieder deutlich an. Mittelfristig lässt sich aus einer mehrjährigen vorgeschalteten relativen inversen SKS Formation ein Kursziel von 420 Punkten sowie eines von 500 und 520 Punkten ableiten.




Ich denke mal, dazu kann sich jeder sein Bild machen. Die Hausse könnte natürlich vorbei sein, wobei das sehr früh wäre, wenn man nach den bisherigen Zyklen geht.

Die von dir genannten Zertis und Fonds werde ich mal recherchieren und hier reinstellen, wenn ich was gutes finde.

Gruß, D´Lucius

[DLucius]

Zum DWS INVEST-COMMODITY PLUS konnte ich nicht viele Daten finden, da er erst jetzt im März aufgelegt wurde, wie aus folgender Meldung deutlich wird:

30.03.2005
DWS Invest Commodity Plus: Neuer Rohstofffonds der DWS gestartet




Frankfurt (fondsweb) - Die DWS-Gruppe hat am 29. März 2005 einen neuen Rohstofffonds aufgelegt, den DWS Invest Commodity Plus (ISIN LU0210303920). "Der Fonds bietet Anlegern die Chance, breit diversifiziert und unkompliziert an einem der derzeit bedeutendsten Wachstumstrends zu partizipieren", so die DWS-Strategen.

Der DWS Invest Commodity Plus investiert weltweit in Rohstoffe. Neben Energie und Agrarstoffen zählen die DWS-Profis hierzu Industriemetalle, Edelmetalle und Zuchtvieh. Mit DWS Invest Commodity Plus will die DWS den Zugang zu den globalen Rohstoffmärkten in ihrer gesamten Breite bieten. Die Investition erfolgt mittels derivativer Instrumente auf Rohstoffe und Rohstoffindizes sowie mittels Rohstoffaktien.

"Das anhaltend hohe Wirtschaftswachstum in Asien geht einher mit einem enormen Ausbau der Infrastruktur, einem dramatischen Anstieg der Motorisierung und einem starken Wohlstandswachstum. Das hat eine Nachfrage nach Rohstoffen ausgelöst, die aufgrund der jahrelang geringen Investitionen nicht ausreichend befriedigt werden kann", stellen die DWS-Strategen fest. Da Zyklen an den Rohstoffmärkten stets über einen langen Zeitraum liefen, sei weiterhin von steigenden Preisen für viele Rohstoffe auszugehen. „Nach Berechnungen des US Departments of Commerce betrug die durchschnittliche Länge eines Zyklus im vergangenen Jahrhundert 18 Jahre“, erklärt Oliver Plein, Produktmanager bei der DWS. Weiter meint er: „Rohstoffe sind zudem ein zeitloses Investment. Nicht nur weisen sie bei vergleichsweise geringer Volatilität hohe Renditen auf. Sie sind auch aufgrund der geringen Korrelation mit traditionellen Assetklassen und somit ihres hohen Diversifikationsbeitrags eine ideale Beimischung.“


Somit lässt sich zu diesem Fonds noch nicht viel sagen, vor allem bin ich bei neuen Fonds immer etwas vorsichtig und meine, dass die Fondsmanager erstmal beweisen sollten, dass sie das Thema auch wirklich beherrschen.

Gruß, DL

[DLucius]

Und schließlich noch das von Godspeed genannte Zertifikat unter der Lupe:

RICI Open End Index-Zertifikat [quanto] endlos (ABN)

Basisinfos:
Das währungsgesicherte Zertifikat ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung des Rogers International Commodity Index, der die Preisentwicklung von 35 für die Weltwirtschaft wichtigen Rohstoffe widergibt.

Chart:


Bei diesem Zertifikat gilt sicherlich dasselbe wie beim DWS-Fonds: Erst kurz am Markt, deshalb kann man über die Langfrist-Entwicklung noch nicht viel sagen.
Trotzdem hat das Zertifikat seit seinem Start im Dezember natürlich einen blitzsauberen Start hingelegt und ist sicherlich sehr interessant. Mit einem Sparplan lässt sich die sicherlich hohe Volatilität in der Ankaufphase etwas dämpfen.

Hier mal ein Link zur Seite von ABM zu diesem Zertifikat: http://www.abn-zertifikate.de/showpage.asp?N=0&Ne=10740000+1…
Hier findet man alle Prospekte und Infos zu diesem Produkt.

Insbesondere nach dem o.g. Interview und unter dem Aspekt, dass Jim Rogers sicherlich einer der erfolgreichsten Fonds-Manager ist, ist das Zertifikat äußerst interessant.

Gruß, DL

[Godspeed]

@DLucius

So weit ich weiss, wird die Zusammensetzung des Goldman Sachs Commodity Index sehr oft gändert. Wie und in welcher Frequenz habe ich mal irgendwo im Internet gelesen, weiss es aber nicht mehr. Die Zusammensetzung des Roger`s Index ist schon sehr unterschiedlich, somit ist es sicherlich wichtig sich die Zusammensetzung der Indizes genau anzuschauen. Wie geschrieben steht investiert der DWS Fonds auch in Indizes etc. und das kostet Geld. Man kann das also auch selber machen (Zertifikate). Einen Vorteil den ich sehe ist die Diversifikationmöglichkeit und die Marknähe des Fonds gegenüber einem Privatanleger, der ja im Allgemeinen noch einen Job hat. Wobei auh hier gilt, je diversifizierter das Investment, desto diversifizierter ist die Rendite.

Was die Kosten angeht, kann man den DWS Fond hoffentlich bald über AVL bei der EBASE ohne AA beziehen.

Godspeed

[KingKong2]

Hier noch ein interessanter Link, der die bereits genannte Skepsis gegenüber Gold (und Silber) unterstreicht und einen weiteren Aspekt ins Spiel bringt - nämlich die notwendige Absicherung gegen Währungsrisiken:

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

So long KingKong

[gizzi]

Warum wurde der Fonds von USD auf Euro umgestellt?

[MatthiasM.]

Meines Wissens gibt es eine Euro und eine Dollar-Variante.
Die Euro-Variante ist aber so gut wie gar nicht gegen
Dollar abgesichert.