TTL - AG : Wo liegt hier der faire Wert ? (Seite 117)

[Indexking]

Der Besitz: vier praktisch
wertlose GmbH-Mäntel, derzeit noch rund 94.000 Allgeier-Aktien
(196.000 der ehemals 240.000 Papiere wurden im ersten Halbjahr verkauft),
steuerlich nutzbare Verlustvorträge von knapp 5,4 Mio. EUR –
und eine 45,1%-Beteiligung an der US-Firma BDI Laguna Holding Inc
(www.bdilaguna.com).
2004 ging dort ein
Umsatz von 361 (i.V. 306) Mio. USD durch die Bücher, wobei ein operativer
Gewinn von 9,6 (8,9) Mio. USD hängen blieb. Unterm Strich verbleibt
letztendlich immer noch ein Jahresüberschuss von 4,4 Mio. USD.
Im ersten Halbjahr 2005 flacht sich die Wachstumskurve bei BDI jetzt
allerdings etwas ab: Erlöst wurden 169,4 (158,1) Mio. USD, dabei blieben
nach Steuern 1,6 (1,6) Mio. USD hängen. Egal, welche aggressive oder
konservative Berechnung über den Wert dieser Beteiligung Sie jetzt
anstellen: Selbst im konservativsten Fall repräsentiert BDI mindestens
das Doppelte der aktuellen Marktkapitalisierung von TTL.Denkbar ist ein Börsengang von BDI. Aber auch andere Unternehmen
sind auf BDI schon aufmerksam geworden. Immerhin räumte das TTLManagement
auf der HV ein, dass es »bereits Anfragen von zwei
börsennotierten US-Gesellschaften« wegen Übernahme der TTL-Anteile
an BDI gegeben habe. Man habe die Gespräche aber nicht weiter
verfolgt, da man – aus welchen Gründen auch immer – erst »in 18 bis 36
Monaten« daran denke zu verkaufen.
Lassen Sie sich vom TTL-Halbjahresbericht mit Null EUR Umsatz und
Unternehmen: TTL
ISIN: DE0007501009
Kurs: 2,77 EUR zur Zeit 2€
Aktienzahl: 6,55 Mio.
Es ist ein
Langfrist-Engagement, aber dafür mit lukrativen Gewinnaussichten.



Time will Tell

[thommyboy]

Von wann? Hier im Thread gepostet? Ich weiß schon daß die in ne neue Plattform investiert haben, aber das schluckt nicht über Jahre je 30 Mio weg... Oder ist mir was entgangen? Leider finde ich bei BDI gar nichts bezüglich Zahlen etc.?

[JosedelaVega]

@ thommy

les dir einmal meine Meldungen zu BDI Laguna genau
durch / dann weist du warum BISHER hier nicht deutlich
höhere Erträge angefallen sind

José

[cure]

... für mich ist die Beteiligung min. 30 Mio + x wert

[thommyboy]

PS: und ob bei einer "Marge" bei BDI von ca. 1% jemand KUVs von 0.5 oder 1 bezahlt sei mal dahin gestellt- ICH würde es nicht tun. Dazu müsste BDI deutlich mehr erwirtschaften (10% würde ich mal sagen)... Aber totzdem bleibe ich dabei

[thommyboy]

Ich weiß- deswegen bin ich ja auch schon lange mit von der Partie Wenn ich nicht die Chance einer Vervielfachung sehen würde, hätte ich mit dem Geld alleine im Dax im letzten Jahr ne ordentliche Rendite gehabt Einziger Wermuthstropfen bleibt halt die Tatsache, daß TTL keine "normale" Firma (mehr) ist sondern ne reine "Holding" mit einem MA und einem Asset. Entsprechend dürftig die Kommunikation, geringes Interesse an den Aktionären, Mauscheleien schon in der Vergangenheit etc.

[cure]

KUV 0,5 wären rund 11 Euro p. TTL Aktie bei Kurs jetzt um die 2

Bei KUV 1

[Indexking]

Hallo


TTL hat eine Marktkapital. von zur Zeit
13,89 Mio. EUR


also sehr konservativ betrachtet: BDI mit KUV von 0,5
an die Börse oder verkauft wären 75 Mio.€

[cure]

auf TTL fallen rund 150 Mio Umsatz ..der BDI .. wenn die mit Nav 0,5 bis 1 an die Börse kommen ..oder vorbörslich übernommen werden... dann fliegt bei TTL die Kuh

[thommyboy]

Hatte mal Allgeier angefragt, der letzte Stand war unter der letzten meldepflichtigen Grenze wenn ich mich recht erinnere. Sprich ab da weiß es eh keiner mehr wenn was verkauft wurde... Und TTL ist ja jetzt ne Ein-Mann-Firma, da kommen nur die Infos die rechtlich absolut notwendig sind. Normal würde ich die Finger von so einer Bude lassen- aber die BDI-Beteiligung ist einen Zock wert. Langfristzock bei mir...