Allgeier Computer - eine Firma deren Wert ..... ! ? (Seite 238)

[Comedy]

Und hier ne weitere Empfehlung

Gruß Comedy

Allgeier Depotaufnahme

22.04.2008
Performaxx-Anlegerbrief

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" haben die Allgeier-Aktie (ISIN DE0005086300 / WKN 508630) in ihr Langfristdepot aufgenommen.

Allgeier habe in den letzten Jahren unter Beweis gestellt, dass mit gezielten Akquisitionen ein wachstumsstarkes und profitables Dienstleistungsgeschäft aufgebaut werden könne. Nach dem überaus ertragreichen Verkauf der Zeitarbeitssparte erfolge nun eine alleinige Fokussierung auf den IT-Markt. Hier sei die Gesellschaft heute bereits in denjenigen Segmenten tätig, die für den Kunden größtmögliche Flexibilisierungsspielräume schaffen und deswegen stark wachsen würden. Trotzdem notiere der Konzern derzeit an der Börse sogar unter der frei verfügbaren Nettoliquidität. Auch ohne weitere Übernahmen rechtfertige diese in Verbindung mit dem operativen Geschäft, das es quasi als Geschenk dazu gebe, einen Kurs von 19,00 Euro.

Daher haben die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" die Allgeier-Aktie in ihr Langfristdepot aufgenommen. (Ausgabe 16 vom 19.04.2008) (22.04.2008/ac/a/nw)

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.924.591 von ArthurSpooner am 19.04.08 09:36:17

Danke. Also keine Querschüsse vom Kartellamt.

Dann kann man hier ja beruhigt (erstmal) die 14 Euro im Kurs abwarten. Sollten mögliche Zukäufe deutlich mehr Ertragspotential auf das eingesetzte Kapital als die Habenzinsen erwarten lassen, natürlich auch deutlich mehr.

Ich denke, unter Chance-Risiko-Aspekten und auch vom Chart sollte man diese Aktie im Depot haben. Natürlich auch hier immer abhängig vom Gesamtmarkt - will der DAX nicht, will auch diese Aktie wohl nicht recht.

[ArthurSpooner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.923.934 von Stoni_I am 18.04.08 23:21:14

Hat der Verkauf des Bereichs Personaldienstleistungen denn schon stattgefunden? - Ich habe dazu noch keine Meldung gelesen.



Mit Ad hoc Mitteilung vom 21. Februar 2008 hat die Allgeier Holding AG die Veräußerung des Geschäftsbereichs Personal Services an die USG People N.V. mitgeteilt. Der veräußerte Geschäftsbereich wird im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2007 entsprechend als veräußerter Geschäftsbereich ausgewiesen. Auf den veräußerten Geschäftsbereich entfallen gemäß den vorläufigen Zahlen zum 31. Dezember 2007 ein Umsatz von 165 Mio. EUR, ein EBITA von 13 Mio. EUR und ein EBIT von 11 Mio. EUR. In der ProForma Betrachtung entspricht dies einem Umsatz von 204 Mio. EUR, einem EBITA von 19 Mio. EUR und einem EBIT von 16 Mio. EUR. Die auf den veräußerten Geschäftsbereich entfallenden Bankverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2007 betragen 43 Mio. EUR, die liquiden Mittel 14 Mio. EUR.

Das Closing der Transaktion, d.h. der Übergang der Geschäftsanteile der Allgeier DL GmbH und damit der rechtliche Übergang des veräußerten Geschäftsbereichs auf die Erwerberin sind am 14. März 2008 erfolgt. Damit verzeichnet die Allgeier Gruppe aus dem Kaufpreis einen Mittelzufluss von zunächst 90 Mio. EUR. Der verbleibende Teil des Kaufpreises wird anhand der geprüften und testierten Konzernzahlen festgestellt und nach deren Vorliegen zur Zahlung fällig.


Arthur Spooner

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.916.940 von ValueTitel am 18.04.08 11:53:16

Die Marktlage ist sicherlich gut für Akquisitionen, allerdings besteht das Geschäftsmodell dann "nur noch" quasi aus einer Beteiligungsgesellschaft .

???

Du scheinst nicht recht infomiert zu sein. Die Allgeier Holding ist eine Beteiligungsgesellschaft - mit Schwerpunkt Software . Wie etwa die Augusta AG mit Schwerpunkt Sensorik.

Am Anfang war man eine reine Softwarefirma (Allgeier IT mit Sitz in Bremen). Dann Umschwung auf Beteiligungsgesellschaft. Der vorhandene Softwarebereich, Zukauf weiterer Softwarefirmen, Zukauf "Basistechnologie", Verkauf "Basistechnologie", Zukauf Personaldienstleistungen, Verkauf Personaldienstleistungen. Angekündigt sind jetzt größere Zukäufe im Softwarebereich, wenn sich nichts anderes ergeben sollte.

Hat der Verkauf des Bereichs Personaldienstleistungen denn schon stattgefunden? - Ich habe dazu noch keine Meldung gelesen.

[cyberinvestor]

Geht doch.
Auch wenn noch reichlich Potential vorhanden ist.


CI

[leary99]

Na endlich wacht der Markt hier mal etwas auf...

Seit Mitte Febraur ist die Cash-Situation der neuen Allgeier bekannt, trotzdem braucht der ach so effiziente Markt fast zwei Monate, bis von dem absurden Niveau um 9 - 10 Euro wieder etwas mehr Stücke gekauft werden...

[ArthurSpooner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.916.940 von ValueTitel am 18.04.08 11:53:16

Beteiligungsfirmen gibt`s genügend, Unternehmen mit
ner starken operativen Kernkompetenz weniger .


Wenn man so billig zukauft wie man es im Bereich Personal Services getan hat - und dann mit exorbitanten Gewinn wieder verkauft.....nun dann sollte man sich vielleicht wirklich intensiv als Beteiligungsunternehmen versuchen...
Auch wenn es viele davon gibt. Gute wie schlechte. Erfolgreiche wie Loser. Buffett behauptet sich seit 40 Jahren - andere gehen binnen Jahresfrist krachen.
Der Markt ist groß. Gelegenheiten gibt es täglich. Und wenn die Banken weiter restriktiv Kredite vergeben, könnte Allgeier zu phantastischen Konditionen bei einigen Unternehmen zum Zuge kommen. War ja auch immer Buffetts Stärke.

Größte Zeit einfach nichts tuen - wenn alle Geld für Aktien haben verkaufen - und wenn das Geld für Aktien knapp ist, zukaufen.

Klingt recht einfach...aber in der Praxis zeigt sich dann oft, das solch ein Verhalten halt nur wenige können....


Arthur Spooner

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.915.289 von ArthurSpooner am 18.04.08 09:31:27

Die Marktlage ist sicherlich gut für Akquisitionen,
allerdings besteht das Geschäftsmodell dann "nur
noch" quasi aus einer Beteiligungsgesellschaft .
Zumindest bis zum Verkauf der Personalsparte konnte
man da schon von einem starken "operativen" Geschäfts-
modell sprechen.

Beteiligungsfirmen gibt`s genügend, Unternehmen mit
ner starken operativen Kernkompetenz weniger .

[ArthurSpooner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.914.709 von ValueTitel am 18.04.08 08:23:06

Allgeier muss jetzt sehen, dass
man wieder zu einem vernünftigen operati-
ven Geschäft kommt . Für mich ist das alles
äusserst unsicher, was die Zukunft betrifft.



Was ist hier unsicher? Jetzt, wo Kredite und leichtes Geld knapp sind, sitzt man auf einem Riesenhaufen Cash. Das ist eine unglaublich große Chance bei Marktverwerfungen - mit denen ich dieses Jahr noch rechne - zu Schnäppchenkursen an Unternehmen zu kommen.
Dividende sollten m.E. nach maximal 2 € ausgeschüttet werden - ansonsten sollte sich der Vorstand auf Aktienrückkäufe ( siehe auch Deutsche Balaton AG...und deren Kursentwicklung.... ) konzentrieren und abwarten, bis sich der ein oder ander Unternehmenszukauf zu günstigen Konditionen anbietet...


Arthur Spooner

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.689.160 von nope am 19.03.08 18:40:52

"... wäre nett, wenn es so kommen würde. ..."

Und wenn nicht ist man ein Börsenmantel ?!
Einmal die Kohle ausschütten bringt doch
nichts. Allgeier muss jetzt sehen, dass
man wieder zu einem vernünftigen operati-
ven Geschäft kommt . Für mich ist das alles
äusserst unsicher, was die Zukunft betrifft.


Nur meine persönliche Meinung.