Westag & Getalit: Sammler am Werk (Seite 63)

[Hewi62]

Finde die Zahlen auch gut. Das Understatement der Gesellschaft erkennt man am Gewinn pro Aktie. Agressive Vorstände würden ein um 20% besseres Ergebis pro Aktie im Q 3 (0,23 vs. 0,19) melden, W&G nennt 0,39 nach 0,56 für 9 Monate.

Die Dividende ist gesichert; bin auch verwundert über die geringe Stückzahl an eigenen Aktien.

Ich bleibe bei meiner Einschätzung:
Grundsolider Value Wert mit netter Dividendenrendite. Branche natürlich eher langweilig. Einziger negativer Punkt: Der Vorstandsvorsitzende ist wohl immer noch nicht gefunden.

[Riemekopp]

was mich ziemlich wundert:

Westag hat gerade mal 16.990 Aktien zurückgekauft, obwohl ja bis zu den Q2 Zahlen einer ganz groß weilt mehr aktien gekauft hat, was so ausgesehen hat als ob es das unternehmen selbst gewesen sei.
naja, dann können sie ja jetzt erst recht noch welche zulegen!!!

[Riemekopp]

so, bei westag ist erstmal wieder durchatmen angesagt. die zahlen waren super, sodaß man sich erstmal wieder zurücklehnen kann und beruhigt auf die saisonal stärksten Zahlen des Q4 warten kann.

Hier zur Info:
der umsatz ist um 8,2% von 41,3 Mio auf 44,7 Mio gestiegen.
das Ebit sogar um 22,4% von 1,554 Mio auf 1,902 Mio
ergebnis pro aktie von 19 auf 23 cent

im Neunmonatsergebnis sieht das zwar noch nicht so toll aus, weil die ersten 2 quartale mies waren, alllerdings sieht die entwicklung tendenziel sehr schön aus, weil der umsatz jetzt mal schön gestiegen ist. Und nun steht das starke Q4 vor der Tür und für nächstes Jahr kann es ja nur besser werden. Ich denke, daß Westag die Wende gepackt hat, die Kosten im Griff hat und der Umsatztrend wieder schön aussieht. Die Dividende für nächstes Jahr ist hiermit wohl auch wieder auf dem Niveau von 50 cent gesichert.

MFG,
Riemekopp

[Riemekopp]

euro adhoc: Westag & Getalit AG / Geschäftszahlen/Bilanz / Dank gutem dritten
Quartal Umsätze über Vorjahresniveau; Ergebnisrückgang aufgrund gestiegener Rohstoffkosten
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Ad hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der
Emittent verantwortlich.
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28.10.2005
Laut statistischem Bundesamt ist der Auftragseingang für den Hochbau
im Zeitraum Januar bis August 2005 gegenüber dem Vorjahr um weitere
8,2% zurückgegangen. Trotzdem konnte die Westag & Getalit AG dank
eines erfreulichen Umsatzanstiegs im dritten Quartal ihren Umsatz auf
Neunmonatsbasis leicht um 1,5 % auf 127,4 Mio. EUR steigern (Vorjahr
125,5 Mio. EUR).
Der Exportumsatz stieg um 18,4 % auf 25,2 Mio. EUR. Wie schon zum
Halbjahr liegt die Exportquote nun bei 19,8 %, womit das von uns
mehrfach kommunizierte Zwischenziel von 20 % Exportanteil praktisch
erreicht ist. Alle drei Sparten erzielten deutlich zweistellige
Exportzuwächse.
Das Ergebnis vor EE-Steuern betrug nach neun Monaten 3.476 TEUR
(Vorjahr 4.951 TEUR). Der Ergebnisrückgang im Vergleich zum Vorjahr
ist insbesondere auf Preiserhöhungen im Bereich unserer Rohstoffe
zurückzuführen. Das DVFA/SG-Ergebnis je Aktie sank auf 0,39 EUR
gegenüber 0,56 EUR in 2004.
Die Lage in unserer Branche bleibt weiterhin durch ein Überangebot
gekennzeichnet. Es fehlen nach wie vor die positiven Impulse, die den
Endverbraucher zur Aufgabe seiner Kaufzurückhaltung bewegen könnten.
Die Nachfrageschwäche in Deutschland hält weiter an. Der Faktor Preis
spielt leider eine immer größere Rolle bei der Entscheidung unserer
Kunden. Daher sind wir weiterhin gezwungen,
Rationalisierungsmaßnahmen in verstärktem Umfang umzusetzen. Der
Export unserer Produkte gewinnt weiter an Bedeutung. Die bisherigen
Erfolge auf diesem Gebiet bestätigen unser gezieltes Vorgehen in
diese Richtung.
Aufgrund der positiven Umsatz- und Ertragsentwicklung sind wir
zuversichtlich, trotz des weiterhin vorhandenen Drucks auf die
Verkaufspreise unserer Produkte und der gestiegenen Rohstoffkosten
auf Gesamtjahressicht einen angemessenen Ertrag erwirtschaften zu
können, der allerdings unter dem Niveau des sehr guten Vorjahres
liegen wird.
Ende der Mitteilung euro adhoc 28.10.2005 12:45:40
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ots Originaltext: Westag & Getalit AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de
Rückfragehinweis:
Felix Huisgen
Tel.: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Branche: Baustoffe
ISIN: DE0007775207
WKN: 777520
Index: Prime Standard, Prime All Share
Börsen: Berliner Wertpapierbörse / Freiverkehr
Baden-Württembergische Wertpapierbörse / Freiverkehr
Börse Düsseldorf / Freiverkehr
Bremer Wertpapierbörse (BWB) / Freiverkehr
Frankfurter Wertpapierbörse / Amtlicher Markt

[sehager]

Wie schon geschrieben: am schlechten Tagen wie heute gibt es ein Sammler (=Fa Westag & Getalit) die Aktien kauft. Auf der Kauf-Seite liegt konstant eine 1.500 Block auf 9.09 Euro.

[sehager]

Wie geschrieben: Westag scheint mir zZt eine sichere Investition zu sein. Wenn jemand verkauft, kauft Westag Getalit die Aktien und daher fältt nicht der Kurs unter 9.

Meine grobe Schätzung ist einen Gewinn von etwa 0.6 Euro/Aktie im 2005 -> KGV 15. Das ist OK wenn man bedenkt dass die deutsche Baukonjunktur sehr schlecht ist (und viel potenzial nach oben hat).

Buchwert (konservativ bilanziert) etwa 12 Euro/Aktie.
Cash: 20 Mio Euro -> etwa 3 Euro/Aktie. (Keine Schulden)

[sehager]

Durch die hohe Dividende und die laufende Aktienrückkäufe ist der Westag-Kurs nach unten abgesichert. Es wird in den kommenden 2-3 Monaten nicht unter 9 Euro gehen glaube ich. Westag kann noch viele Aktien rückkaufen um die 300.000 zu erreichen. Daher sehe ich eher nur eine Upside.

International sind baurelatierte Aktien nicht so niedrig bewertet wie in Deutschland (aber die Profitabilität ist höher). Jedoch glaube ich dass wenn die deutsche Konsumenten wieder ihr Selbstvertrauen finden kann der Hebeleffekt bei Firmen wie Westag sehr gut sein.

Westag aktuelle KUV: ca 0.3
Buchwert: ca 12 Euro/Aktie

Mein Zielkurs: >10 Euro innerhalb den kommenden 3 Monaten

[Art Bechstein]

[posting]17.730.073 von DERBAUER am 30.08.05 17:16:44[/posting]Ja und Schimmel haben es besonders schwer, besonders die weißen...

[SirLarry]

Heute, am 31.08., präsentiert sich Westag auf der Small Cap Conference der DVFA. Vielleicht stehen die aktuellen Kurssteigerung hiermit in Verbindung.

Gruß
SirLarry

[DERBAUER]

Prognosen sind schwierig ,besonders für die Zukunft.

Grüsse


DERBAUER