q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 7970)

[Silent_Hunter]

Nach der Aufnahme der ADVA Optical Networking AG (ISIN DE0005103006 / WKN 510300) in den Technologieindex dürften bei der nächsten Umstellung im Dezember bereits wieder Änderungen auf der Agenda stehen. Es sei ein Übernahmeangebot für die Aktie von SMARTRAC (ISIN NL0000186633 / WKN A0JEHN) unterbreitet worden. Übrigens hätten die Experten das Papier vor ein paar Wochen bei Kursen unter 15 Euro noch rechtzeitig zum Kauf empfohlen. SMARTRAC solle nun für 20 Euro vom Hof gehen. Ein schöner Gewinn. Zudem erfülle per Rangliste September die QSC AG (ISIN DE0005137004 / WKN 513700) die erforderlichen Kriterien bei Umsatz und Handel nicht mehr.

SH

[filosof]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.430.617 von toelzerbulle am 01.11.10 18:42:20

Scheint mir eine vertretbare Q3-Schätzung zu sein. Allerdings lassen rund 30 m FCF Kurse zwischen 2,20 und 2,90 zu, je nach Diskontsatz. Das ist noch ein ganz schönes Stück!

Nimmt man noch (mögliche) M&A-Gerüchte dazu ist der obere Rand binnen 12 Monate nicht utopisch.

Gruß
filosf

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.425.508 von ring_of_fire am 01.11.10 08:38:18

ja....alles andere ist unsinn...
ich denke, alle die lange hier unterwegs sind...erwarten keine wunder mehr.

aber ob qsc liefern wird, daran scheiden sich die geister....

und ohne lieferung wird der kurs nur langsam weiterlaufen

meine einschätzung für QIII:

ums 106
ebitda 20,5
ebit 6,5

free cash flow 8

wenn man den aktkuellen free cash flow mal 4 nimmt und dann mit 10 jahren multipliziert..
ist also noch luft bis etwa 300 mio marktkapitalisierung...

ohne news ist da ende der fahnenstange

die bessere marge wird bis jetzt fast gänzlich durch höhere vertriebskosten wieder aufgefressen...
nur die rückläufige afa bringts...und cashflow wegen investitionsstopp...

mal schauen was mit den rückstellungen passiert, die in qII gebildet wurden...
traue denen zu, dass die in QIII wieder aufgelöst werden...so kann man schnell 2 mio besser dastehen als im vorquartal...

alles in allem alles ganz ärmlich zu den großspurigen amkündigungen der vergangenheit....

trotzdem: 2 euro sind mehr als einer:-)

schöne woche,
tb

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.773 von upolani am 01.11.10 15:11:58

olé

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.773 von upolani am 01.11.10 15:11:58

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.189 von ring_of_fire am 01.11.10 14:21:18

weißer ritter...

wir hoffen auf die spanische hochzeit...

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.098 von upolani am 01.11.10 14:08:56

Danke upo für deine "realistisch-optimistiche" Einschätzung!

Ja, es kann mal schnell hoch gehen,

ja, Synergien sind für einen Übernehmer in ausreichender Höhe zu heben,

ja, die VoIP-Umsätze bringen uns hoffentlich voran und ersetzen sinkende Ventelo-Umsätze!

Und ich hoffe immer noch inständig auf einen weißen Ritter, der unser Funkenmariechen in ein größeres Land entführt!!!

Aber brothers ist entweder gekauft oder eher wie Don Quijote einzustufen!!!

Everybody has to learn ist's lessons!!!

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.048 von upolani am 01.11.10 14:03:25

und dividendenwert ist nur kalkulationshilfe motivation für den exit
sprich nur wenn der preis stimmt wird verkauft.

was hier synergien gehoben werden können, ist längst bestandteil von dementsprechenden gesprächen.
- operative synergien (MA, Netzzusammenschaltung,...)
- marktpositionierung (Glas, mittelstand)
- dividende und gewinne

QSC hat Position perfekt hergestellt, operativ geht es vorwärts, stratgeisch hat man mit glas auf richtigen pferde gesetzt... weitere partner im bezug auf open access stärken die position weiter...

alles auf kurs...

3 jahre magermilch... nun kommt dann endlich bald die fette milch, die uns versprochen wurde

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.427.844 von brotherchris am 01.11.10 13:34:58

als einer der überzeugten optimisten... aber 135mio wird es nicht spielen
da müßte was passiert sein, was adhoc pflichtig gewesen wäre

qsc hat viele chancen
ist bestens positioniert...

so wie von q1 wird es einen weiteren schritt vorwärts geben... mehr nicht

aber wenn qsc karten ausspielt
2.freenet projekt etc... dann kehrt richtiges topline wachstum zurück
dann geht der kurs ab
dann gehen fonds rein
dann stehen wir schneller auf 3 und mehr als manche hier denken

es werden spannende monate...

upo

[braxter21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.415.230 von toelzerbulle am 29.10.10 13:19:57

Hi Toelzer
das Dividendengewäsch ist der Massstab der Zeit. Ich würde mit DIr wetten, dass vor 2013 nix passiert. Kein Mensch interessierten zuletzt Aquisitionen.

Wenn ich mir überlege wie billigst Freenet DSL übern Tresen ging. Der Deal war genauso aus der Not heraus geboren wie Hansenet wo TI noch schnell kasse machen wollte.

bei 450 mio. verlustvorträgen Gewerbesteuer und Körperschaftssteuer kannst Dir ausrechnen was das bringt. das dürften weit über 80 cent pro aktie sein was das bringt! Hebesatz Gewerbesteuer in Köln ist ganz schön hoch. dieses Geld wird man nicht zerstören. gerade jetzt wo QSC nach oben strebt mit ihren GEwinnen.

Netzkostensenkung......das wissen die Götter und passiert ist nix: nur wegen den damaligen Ansagen von BS was hier kommen soll bin ich in QSC geblieben. ansonsten hätte ich komplett in DRI geswitched. irgendwas wird noch kommen aber ich verspreche mir nicht mehr soviel davon. Wie wir wissen werden ja auch gerne mal HVT abgeschaltet und beim Nachbar gebucht. und ich bin der meinung das findet aktuell schon statt. vll. gibts hier nochmal eine kleineren Deal der max. 3-6 mio. einsparung bringt.

leicht steigende Marge und Umsätze wie DU schreibst und kaum noch investitionen , sinkende Abschreibungen und weiteres neues Business wirds richten.