q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 8240)

[OliverFFM]

19.02.2010 15:04
Commerzbank belässt QSC auf 'Hold' - Ziel 1,70 Euro
Die Commerzbank hat QSC vor Zahlen auf "Hold" mit einem Kursziel von 1,70 Euro belassen. Die Ergebnisse dürften im Rahmen der eingegrenzten Prognosen des auf Geschäftskunden spezialisierten Telekomanbieters ausfallen, erwartet Analystin Heike Pauls in einer Studie vom Freitag. Die Bewertung der Aktie dürfte von der steigenden Liquidität gestützt werden. Allerdings müsse das Unternehmen erst beweisen, dass es auch außerhalb des Großkundengeschäfts wachsen könne.

AFA0067 2010-02-19/15:04

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.978.280 von brotherchris am 20.02.10 08:23:30

7 Börsentage? Dann bin ich ja mal auf den 02.03. gespannt.

Mit den Schlagworten Elitetrader, Powertrades, strongest buy hast du ja bereits soviel Fachwissen in dein Post gepackt, dass wir nur noch mit max. 10% pro Tag steigen können.

P.S.: kein weiteres Posting von mir zu QSC

...das hätte ich unter diesen umständen auch nicht getan

[brotherchris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.977.978 von pacman140 am 19.02.10 23:10:40

@pacman 140

ich denke, es geht nicht um reine Zahlen bei QSC. Nach meinem aktuellem Chartstudium QSC komme ich zur Auffassung, das wir innerhalb von 7 Tagen eine kursrelevante Ad Hoc bekommen. QSC schreibt Gewinne, QSC verringert die Abschreibung, kommt nun eine Umsatzrelevante AD HOC - will sie ein jeder haben. Will sie ein JEDER haben weil das überleben am Markt gesichert erscheint, steigt der Kurs massiv, dann ist erstes langfristiges Kursziel bei 6,30€ und Börsenbewertung bei 688Mio. Euro.

Fakt ist, was auch immer passiert, es haben keine Insider sichtbar gekauft. Wir reden von Eistieg Fonds in QSC, steigen sie ein leite ich das einem schnellen Anstieg bis 2,40€ ab. Einzeltrader werden sicherlich nicht soviel buypower aufbringen.

Mit der Hammelherde ist gut traden; dazu bin ich bereits massiv in QSC involviert. Begleitend kommen nun Powertrades.

Wer eine strongest buy Einschätzung ignoriert, nun ja!


See you als Aktionär.

Elitetrader
brotherchris

P.S.: kein weiteres Posting von mir zu QSC

[pacman140]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.974.189 von upolani am 19.02.10 14:29:58

Also m.E. werden die Zahlen 2009 in Linie sein, ohne große Überraschungen. Auch der Ausblick 2010 dürfte "normal" oder "in Linie" ausfallen. Etwa den Erwartungen entsprechend. Bei extrem positiven Überraschungen würde der Kurs reagieren. In 95 % der Fälle hat der Kurs im Vorfeld recht, da kaum etwas passiert m. E. eher "im Westen nichts Neues".

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.974.189 von upolani am 19.02.10 14:29:58

ich gehe eigentlich auch davon aus, dass alle von mir genannten Parameter positiver ausfallen werden....aber ich möchte Schätzungen, die ja nunmal tatsächlich reine Schätzungen sind nicht zu rosa ausmalen.

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.974.129 von g.poldy am 19.02.10 14:20:54

wegfallende abschreibungen werden deutlich größer 10mio sein...
wir liegen in einer ähnlichen range...

plusnet kooperation (operativ) muss kommen g.poldy
anorganisches wachstum...
bis hin zu übernahmeinteresse (schuldenfrei!!!)

upo

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.973.645 von g.poldy am 19.02.10 13:15:33

was die Commerzbank kann...kann ich auch

Schätzung der Commerzbank für 2009:
Umsatz ca. 421 Mio.
EBITDA ca. 78 Mio.
Ergebnis 0,05

Sie rechnen also mit Abschreibungen von ca. 70 Mio.

Gewinn für 2010 / 2011 / 2012: 0,13 / 0,11 / 0,15

Tölzer nahm aus dem Treffen vom 18.01. als Aussage mit, "dass die EBITDA Marge für 2010 über 20% liegt und dass solle nicht bedeuten 21%" (so oder so ähnlich)

Nun meine sehr konservative Schätzung aufgrund dieser Fakten:

für 2010

Umsatz 425 Mio. (+1% gegenüber 2009)
EBITDA 89 Mio. (21% Marge)
Abschreibungen 65 Mio.
Gewinn 0,17 (CoBa 0,13)

für 2011

Umsatz 430 Mio. (+1% gegenüber 2010)
EBITDA 94 Mio. (22% Marge)
Abschreibungen 60 Mio.
Gewinn 0,24 (CoBa 0,11)


Das sind wie gesagt meiner Meinung nach sehr konservative Schätzungen denn ich glaube und hoffe, dass sich der Umsatz etwas besser entwickeln wird, dass die Umsatzqualität steigt und somit auch die Marge (meine Annahmen geben nicht mal die Aussage des Vorstandes wider) und dass die Abschreibungen noch etwas stärker zurückgehen als von mir angenommen (Schätzung ohne fundierte Berechnung). Ebenfalls sind in dieser Annahme keine anorganischen Wachstumsfaktoren durch z.B. kleine Übernahmen oder Netzdeal (an den ich immer noch nicht glaube) enthalten.

Mich würde mal echt interessieren, wie die Commerzbank auf diese Zahlen kommt. Das Geschäft von QSC kann sie erfahrungsgemäß recht schlecht einschätzen...somit sind meine Annahmen mindestens genauso viel Wert

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.972.549 von khbwf am 19.02.10 11:00:51

Die Commerzbank hat bisher mit jeder Gewinnschätzung weit daneben gelegen! Im Agust 2008 haben sie für 2009 0,02€ Gewinn/Aktie erraten... Mal sehen, ob sich ihre Schätzung für 2010 auch verdoppelt


Mich würde mal interessieren, welchen Grund sie für den Gewinnrückgang in 2011 sehen? Gerade für dieses Jahr hat QSC die erstmalige Zahlung einer Dividende in Aussicht gestellt. Die Abschreibungen sinken ab diesem Jahr in nicht zu vernachlässigender Größe...wenn der Gewinn zurückgeht, müssten die also entweder einen massiven Umsazeinbruch, eine Kostenexplosion oder erneute Abschreibungen erwarten. Nichts von dem zeichnet sich derzeit ab.

Für mein Dafürhalten ist diese "Analyse" wieder mal ein scheinheiligen und willkürliches Raten von Zahlen. Wie auch bei den letzten "Analysen" dieser Art werden sie daneben liegen und wir
schreiben dann unsere Kommentare.

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.972.913 von frankpro am 19.02.10 11:41:37

ja klar
500 Lamborghinis für die MA und futsch

[frankpro]

cash ist schneller weg als die schaun können !