Softing jetzt im Langfrist Depot von Performaxx!!! (Seite 134)

[lumumba72]

Soo, noch 3 Handelstage, dann kommen die Q3-Zahlen. Man darf gespannt sein.

Ich rechne mit einem etwas geringeren Ergebnis als in Q2, aber mit einem guten Ausblick. Die Jahresprognose wird man mindestens bestätigen, wenn nicht sogar anheben.

[lumumba72]

bei ariva gibts etwas mehr Postings.

[sirlutz]

Hallo zusammen,

eine erstaunliche Ruhe hier, bei der Kursentwicklung! Ist auch okay so, müssen ja nicht den ganzen Tag über Kurse und sonstige Wasserstandsmeldungen gepostet werden. Ich freue mich trotzdem und wünsche uns allen, dass es so weiter geht!

[allavista]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.253.862 von biergott am 25.10.11 11:50:25

die interresantesten Stellen finde ich sind

Da es berechtigte Hoffnung gibt, dass sich das Ertragswachstum im kommenden Jahr fortsetzt, weil eine Reihe von Großaufträgen, die in 2011 zur Serienreife gebracht worden sind, erste Erträge abwerfen, scheint die Aktie ein kräftiges Aufwärtspotential zu haben.

Trotzdem sehe ich durchaus Chancen, dass Softing die Erwartungen der Analysten übertreffen könnte. (wer die Jahresanfangsprognose noch kennt, sollte sich da nicht all zu sehr sorgen machen)

Die größten Ertragstreiber kommen dieses Jahr aus dem Segment Automotive Electronics. Hier konnte bestehendes Geschäft aufgrund von Alleinstellungsmerkmalen in der Marge deutlich verbessert und neues Geschäft generiert werden.

Bei den vorliegenden 17 Prozent kommen einige positive Effekte zusammen. Aber selbst bei eine "Normalisierung" sehe hier für die absehbare Zukunft klar zweistellige EBIT-Margen.

Aufgrund unserer stark gestiegenen Produktnachfrage haben wir in diesem Jahr im sieben-stelligen EUR Bereich Bauteile aufs Lager gelegt sowie in die Infrastruktur des Unternehmens investiert. Beides wird sich in 2012 und den Folgejahren positiv auf Umsatz und EBIT-Marge auswirken

Die Aussage gefällt mir am besten

Aufgrund der ungeheuren Schubkraft der im letzten Jahr gemeldeten Abschlüsse wird die Automotive vermutlich auch in 2012 die Nase vorne haben.

[biergott]

interessantes Interview, bei Ariva von allavista geklaut

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...tien-hinzugekauf…

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.118.728 von jschors am 21.09.11 22:33:08

Ich geh von mindestens 0,54 € EPS aus.

Beim Produktmix kann es sicherlich Schwankungen geben, aber das wirkte sich schon in Q2 weniger schlecht aus als ich befürchtet hatte. Im 4.Quartal sind zudem die Umsätze grundsätzlich höher, so daß man da gewisse Schwankungen ausgleichen könnte.
Zudem dürfte man zum Jahresende knapp 10 Mio Nettocash ausweisen. Das heißt Softing hat ein KGV von maximal 7 und cashberenigt sogar maximal 4. Ich seh da keinen Grund mehr, auch nur irgendwie nervös zu werden, zumal man für 2012 bereits sichere Großaufträge in der Tasche hat und sich neue Kooperationen entsprechend auswirken könnten. Anorganisches Wachstum ist bei dem Cashbestand auch möglich, wobei Softing da doch eher zurückhaltend ist. Vielleicht gibts ja dann dafür ne höhere Dividende. Mal sehn.

[jschors]

Bei 3 Mil Ebit ist das EPS bei 0,40 Cent. Das Ebit wird jedoch sicher über den konservativen Prognosen liegen, wenngleich jedoch das Halbjahresergebnis nicht einfach mal 2 genommen werden kann, da im zweiten Halbjahr der Umsatzmix viellicht nicht ganz so Margenstark sein könnte wie im ersten Halbjahr bedingt durch einen grösseren Anteil an Hardwareverkäufen. Alles aber bestimmt nicht weiter bedenklich, da der Vorstand dies mit seiner sehr vorsichtigen Prognose wohl bedacht hat

[binda]

Porsche und Kontron sind diese beiden Premiumanbieter, oder?

http://www.financial.de/kolumnen/ritterschlag-fur-softing/

[sirlutz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.105.313 von allavista am 19.09.11 13:35:45

Das mit dem zweiten Premiumanbieter ist mir aber neu

Das ist in HSE auch zu lesen, genauer gesagt so:

Auch das zweite Halbjahr soll überdurchschnittlich gut werden, wobei Firmenboss Wolfgang Trier einschränkt, dass sich die Aufträge von Porsche und einem anderen noch nicht genannten Premiumhersteller aus dem süddeutschen Raum erst im kommenden Jahr ertragsmäßig in der Bilanz niederschlagen werden.

[allavista]

Auszug

Nach Unternehmensangaben solle auch die zweite Jahreshälfte überdurchschnittlich gut ausfallen, jedoch sei darauf hingewiesen worden, dass sich die Aufträge von Porsche (ISIN DE000PAH0038/ WKN PAH003) und eines zweiten Premiumanbieters erst ab 2012 positiv auf die Bilanz auswirken würden. Insgesamt stelle das Management für 2011 ein EBIT in Höhe von 3 Mio. Euro sowie ein EPS von 0,54 bis 0,60 Euro in Aussicht.

Das mit dem zweiten Premiumanbieter ist mir aber neu. EPS auf Basis von 3 Mio. Ebit erscheint mir recht hoch. Gehe zwar auch von dem EPS aus, denke aber schon, daß dafür 3,6 Mio. Ebit nötig sind.