Globex Mining- Startschuss ??? (Seite 2)

[muenchenguru]

meine zeitnahen Favoriten sind Wood-Pandora und Magusi

[WilliamTell]

Nachtrag zu TTM

Anfangs 2010 hatte die Zone A eine Fläche von 384 ha und darauf beruht auch die Ressourcen-Einschätzung in 2011 und 2012 wurde das Gebiet auf 912 ha aufgestockt. Dafür mussten weniger als 30'000 CAD bezahlt werden. Später kamen noch 77 ha dazu. Wieviel dies gekostet hat konnte man in den Berichten nicht sehen.

Somit umfasst das Projekt heute rund 2.5 Mal mehr als beim Ressourcenbericht.

Gruss William

[WilliamTell]

5 potente Kassenfüller für Globex

Wir haben 26 Projekte mit Ressourcen, die noch frei für neue Deals sind. Ich habe versucht, diese Projekte in 3 Kategorien einzuteilen und komme zu folgendem Schluss:



Folgende 5 Projekte haben ein signifikant hohes Potenzial:

Laguerre-Knutson-Raven River (Au)
Magusi River and Fabie Bay Mines (Zn, Cu, Au, Ag)
Pointe aux morts (MgO, CaO, SiO2)
TTM Timmins Talc-Magnesite Deposit (MgCO3-Talc)
Wood / Central Cadillac Property (Au)

Das interessanteste Projekt ist für mich nach wie vor TTM, weshalb ich darüber ein paar Worte verlieren möchte.

TTM hat Globex im Jahr 2000 für 17'544 CAD erworben und hat seither wurden ungefähr 8 Mio CAD für die Weiterentwicklung dieses Projektes ausgegeben. Von 2008 bis 2013 war Drinkard Metalox mit 10% am Projekt beteiligt.

Eine Ressourceneinschätzung nach neuestem Standard ist seit 2010 vorhanden wobei lediglich von einer Minendauer von 20 Jahren ausgegangen wurde. Diese beschränkt sich jedoch nur auf Teile der A-Zone und heute geht man davon aus, dass nicht nur 35 Mio Tonnen sondern über 100 Mio Tonnen vorhanden ist.

Aufgrund der Ressourceneinschätzung von 2010 und den dannzumal gültigen Metallpreisen für Magnesite (MgO) und Talk von 570 und 500 CAD je produzierte Tonne errechnete man einen Ingroundwert von über 2.5 Milliarden CAD. Ich kenne die heutigen Preise leider nicht, aber sie dürften wohl eher höher liegen als in 2010.

In einer Mitteilung betreffend PEA von 2012 wird diese Rechnung bestätigt. Gleichzeitig wird darauf hingewiesen, dass diese Rechnung auf einem vorläufigen Förderbetrieb von 20 Jahren beruht und die Lebensdauer der Mine wird mit 60 Jahren angegeben.
https://www.globexmining.com/staging/admin/news_pdfs/3-2-12%…

Die Projekte Wood Cadillac und Magusi sind ja hier sicher allen präsent. Hier ist eine Produktion in relativ kurzer Zeit möglich.

Ueber Laguerre-Knutson-Raver River weiss ich nicht viel. Die historische hohe Ressource von über 550'000 oz Gold stammt grösstenteils von der später dazugekommenen Raven-River-Mine.

Pointe aux Morts gehört in den Bereich der Spezialmetalle und aufgrund der zur Verfügung stehenden Angaben betreffend Ressourcen muss es zu den wertvollsten Projekten im Portfolio von Globex gehören.

Summa summarum liegen bei diesen 5 Projekten zu aktuellen Preisen rund 12.7 Milliarden CAD im Boden. Wenn man die Lebensdauer von TTM mit 60 Jahren noch mitrechnet, dann sind es noch 5 Milliarden mehr. Die 12.5 Mia CAD repräsentieren etwa 2 Drittel des gesamten Wertes der Ressourcen der noch freien 26 Projekte.


Fazit
Wenn man bedenkt, dass Francoeur mit einem Inground-Wert von rund 700 Mio CAD einen Deal von über 15 Mio CAD für Globex eingebracht hat, so liegt es auf der Hand, dass jedes dieser 5 Projekte mindestens sowviel bringen müsste.

Gruss William

[muenchenguru]

habe am Sa.bei Rick Rule's Bootcamp für Prospector Generators mitgemacht. Kostete 99 USD und war jeden cent wert. Sponsoring Partner bzw.Mitgestalter waren EMX, Kenorland, Mundoro, Almadex, Azimut und Riverside. Rick Rule betonte die Wichtigkeit einer ausreichend großen Anzahl von Projekten und ich habe mich innerlich bei Jack entschuldigt :-), er hatte wohl immer die richtige Strategie einer möglichst breiten Positionierung. Ich befürchtete immer eine zu große Verzettelung. Der CEO v.Kenorland hat Riesengebiete in Quebec "gestaked" (dt.? , Gebiete bei der Behörde gesichert) . Er sagte wörtlich ihr Grundsatz war immer "erst staken, dann erst Fragen stellen " 😀

[Fels33]

An und für sich sind wir in der Zielzone. Das ist exakt der Bereich, wohin ich der Aktie einen Anstieg zutraute. Allerdings ist das Volumen nicht so hoch wie es sein müßte. Damit könnte es noch weiter nach oben gehen. Die Spitze wird durch Hochvolumen-Tage markiert....

LG
F.

[WilliamTell]

Wissenswertes über das Projekt-Portfolio von Globex

Eine sinnvolle Gliederung scheint mir

Projekte mit einem Royalty-Anrecht und mit Ressourcen
Projekte mit einem Royalty-Anrecht und ohne Resssourcen
Für neue Deals freie Projekte mit Ressourcen
Für neue Deals freie Projekte ohne Ressourcen

Das würde sich dann folgendermassen präsentieren:




Die Gretchenfrage stellt sich nach dem Wert dieser Projekte. Wenn Ressourcen vorhanden sind, dann kann man einen Ingroundwert rechnen und daraus ein Royalty-Potenzial einschätzen.

Schauen wir uns Mal die Sache etwas näher an. Wir beginnen beim blau eingefärbten Teil der Projekte, wo ein Deal stattgefunden hat und Historische oder nach neuestem Standard ausgewiesene Ressourcen-Einschätzungen vorliegen.

Diese 37 Projekte repräsentieren anzahlmässig 14.9 % vom ganzen Kuchen. Ohne Anspruch darauf, dass ich richtig gerechnet habe, komme ich bei dieser Kategorie auf einen Anteil von rund 75% am gesamten Inground-Wert des Unternehmens und daraus konnte ich einen Anteil am gesamten Royalty-Potenzial von rund zwei Dritteln errechnen. Dabei nahm ich den jeweils vereinbarten Prozentsatz der Royalty zur Hand.

Auf diesen 37 Projekten kenne ich in 22 Fällen die Investitionskosten der Partner in diese Projekte und die machen Seit 2014 rund 150 Mio aus.

Projekte wie Authier, Bell Mountain, Battery Hill, Duquesne-West und Mont Sorcier sind schon so weit entwickelt, dass man mittelfristig mit Begrinn der Produktion rechnen kann. Mit Fayolle hat es gerade eben erst angefangen und wir haben Anfang Januar die erste Quartalsabrechnung erhalten und können mit 1 Mio Einnahmen für 2024 rechnen.

Der gelbe Anteil repräsentiert 80 Projekte oder 32.3% vom ganzen Kuchen bei denen ein Deal besteht. Da noch keine Ressourcen vorliegen kann ich über den Wert nicht viel sagen. Immerhin habe ich Kenntnis davon, dass bei 5 Projekten die Partner seit 2014 rund 33.5 Mio investiert und für namhafte Weiterentwicklungen gesorgt haben.

So verbleiben im Portfolio 131 Projekte, die frei sind für neue Deals.

Davon haben wir den roten Teil mit 26 Projekten mit Ressourcen, welche rund 25% des gesamten Ingroundwertes der Globex-Projekte ausmachen. Unter der Annahme, dass dort im Durchschnitt eine Royalty von 2% erzielt werden kann, so ergibt sich ein Royalty-Potenzial von rund einem Drittel des gesamten Wertes.

Es wird nicht langweilig werden für Jack, denn es sind noch weitere 105 Projekte oder 42.5% aus dem grünen Teil der Graphik an den Mann zu bringen. Bei diesen Projekten liegen noch keine Ressourceneinschätzungen vor, in den meisten Fällen sind jedoch schon namhafte Bohrresultate bekannt oder sie liegen in einem interessanten Bergbaulager.

So gesehen ist die Bewertung der Projekte durch den Markt, der sich aus der Differenz der Marktkapitalisierung und den Assets ergibt schon ein wenig fragwürdig.

Beste Grüsse aus Neuenburg
William

[WilliamTell]

Der aktuelle Stand im Projekt-Portfolio gemäss Präsentation April 2024

Es wird höchste Zeit, dass die neue Homepage aktiv gestellt wird. Man hat als Aussenstehender die Uebersicht schon ein wenig verloren. Ausserdem zeitgt die Präsentation nicht auf, wie sehr sich die Diversifikation bei den Metallen verbessert hat.

In meinen Unterlagen finde ich auch nur 10 Projekte in Veroptionierung, dafür habe ich ein paar Royalties mehr. Ich habe auch ein Projekt weniger als in der Aufstellung, was wohl davon her kommt, dass das Chiboumagau-Mining Camp als Projekt gezählt wird, obwohl es eigentlich nur ein Oberbegriff für diverse Projekte ist.

Um den Fortschritt in der Diversifizierung bei den Metallen aufzuzeigen habe ich meine Inventarliste nachgeführt. In der Tat haben sich die Spezialmetalle überdurchschnittlich entwickelt. So haben wir zum Beispiel heute bei 14 Projekten vorhandenes Lithium, während vor 10 Jahren lediglich ein Einziges präsent war.

Der Anleger sieht einfach zu wenig wie enorm sich Globex entwickelt hat.

[kalorex]

und ich dachte schon, Jack hat mit seiner Präsentation am Mittwoch für so viel Furore gesorgt...
dann sollte man wohl die aktuelle Kursstellung in D jetzt mal wieder flink zum verkaufen nutzen, bevor es in Toronto nachher wieder 8 % runtergeht

[436e4terc]

Naja, 150.000 war ich allein schon. Hab mich wieder eingekauft und warte auf sayona. Also... nix im Busch

[WilliamTell]

Gutes Volumen und Kursanstieg

Weit über 200'000 Aktien wurden gehandelt auf allen Handelsplätzen. In Deutschland sogar mehr als in Toronto.
Der Kursanstieg von 0.91 auf 1.01 ist wohl kaum nur auf die beiden kommunizierten Deals zurückzuführen. Da ist sich noch weiteres im Busch. Mit den 1.01 wurde das 12-Monatshoch um 3 Cents übertroffen.

Frage an Fels, wie sieht denn der Chart aus? Wie weit könnte es noch gehen?

Gruss William