Globex Mining- Startschuss ??? - Die letzten 30 Beiträge

[Fels33]

Der Chart verbessert sich. Über kurz oder lang werden wir einen Angriff auf 1,05 CAD machen....

LG
F.

[WilliamTell]

Kewagama - O'Brien

Es ist für Globex ein reines Royalty-Projekt mit Ressourcen aus dem letzten Jahr von etwa 950'000 Unzen. Royalty = NSR von 2%. Dazu gehört auch noch New Alger auf dem Globex 1% NSR hat.

Radisson hat in den letzten 5 Jahren über 30 Mio in diese beiden Projekte investiert.

Gruss William

[willewinzig]

Bohrergebnisse und Untersuchung historischer Bohrkerne, anscheinend nicht so wichtig

Kewagama Gold Mine property

https://www.radissonmining.com/press-releases/intersects-9-7…

[WilliamTell]

Ein paar Infos über die Entwicklung bei den Metallarten

Der Neuzugang an Edelmetall-Projekten wurde grösstenteils von Periode zu Periode verdoppelt, währenddem die Basismetalle etwas abflachten. Neue Spezialmetallprojekte wurden erst ab 2015 in grossen Mengen gekauft.

Zu den 121 Edelmetall-Projekten liegen mir folgende Angaben vor:

29 Ehemalige Minen, wobei auf 3 Projekten sogar mehrere Minen vorhanden sind
29 Projekte können Ressourcen vorweisen, davon 10 nach NI 43-101-Standard
42 Projekte wurden in 2023 aktiv exploriert
97 liegen in der Abitibi-Region
24 ausserhalb Abitibi
59 Royalty-Anrechte wurden vereinbart, davon 6 laufende Optionen
62 sind frei für neue Deals


Zu den 68 Basismetall-Projekten liegen mir folgende Angaben vor:

16 Ehemalige Minen, wobei auf 1 Projekt 2 Minen vorhanden sind
21 Projekte können Ressourcen vorweisen, davon 2 nach NI 43-101-Standard
24 Projekte wurden in 2023 aktiv exploriert
48 liegen in der Abitibi-Region
16 ausserhalb Abitibi
29 Royalty-Anrechte wurden vereinbart, davon 3 laufende Optionen
39 sind frei für neue Deals

Zu den 59 Spezialmetall-Projekten liegen mir folgende Angaben vor:

1 Ehemalige Mine
14 Projekte können Ressourcen vorweisen, davon 6 nach NI 43-101-Standard
9 Projekte wurden in 2023 aktiv exploriert
17 liegen in der Abitibi-Region
42 ausserhalb Abitibi
29 Royalty-Anrechte wurden vereinbart, davon 1 laufende Option
30 sind frei für neue Deals

Auf den 131 für Deals freien Projekte hat Globex im vergangenen Berichtsjahr bei 37 aktive Exploration betrieben.

Die vorhandenen Metalle wurden stark diversifiziert. Dieses Thema wird im nächsten Posting behandelt.

[WilliamTell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.747.054 von Fels33 am 07.05.24 20:04:51

In der Tat mein lieber Fels sind die aktuellen Aktionäre im Vorteil. Sie haben z.B. auch von 2015-2019 für die rund 16.6 Mio ausgegebenen Aktien im Schnitt nur 0.47 CAD bezahlen müssen.
Bei einem Unternehmen im Bergbau ist halt eine Verwässerung kaum zu umgehen. Bei Globex ist diese Zeit seit Ende 2019 vorbei. Nur für eingelöste Optionen und einige Acquisitionen mussten Aktien ausgegeben werden, die allerdings wieder durch Aktienrückkauf kompensiert wurde..

Gruss William

[WilliamTell]

Alle Auswertungen berücksichtigen nur Projekte, die aktuell noch im Bestand sind.
Ich habe nicht immer genau die gleichen Zahlen wie auf der Homepage, doch diese ist nicht auf dem neuesten Stand. So sind auf der Liste der Projekte nur gerade deren 230 aufgeführt und in der Präsentation April 2024 werden 249 genannt.



Man sieht, dass Globex in den letzten 30 Jahren in jeder Beobachtungsperiode die Anzahl der neu dazugekommenen Projekte zum Teil mehr als verdoppelt hat.

In den ersten 20 Jahren seit der Gründung von Globex waren rund die Hälfte der Neuerwerbungen ehemalige Minen. Zwischen 2005 und 2014 war der Anteil noch rund 20% und seit 2015 sogar weniger als 10%.

Weiterentwicklung der Projekte
In dem Jahresbericht AIF werden seit 2004 die Projekte gekennzeichnet, bei denen im Berichtsjahr plus Q1 des folgenden Jahres Explorationsarbeiten durchgeführt wurden (Recent Work).

Die erste Auswertung gibt Auskunft bei wievielen Projekten in dem vergangenen Berichtsjahr exploriert wurde, aufgeteilt nach den drei 10-Jahres- Beobachtungsperioden in denen diese Projekte neu dazugekommen sind. Dabei wird ausgewiesen ob durch Globex oder durch die Partner. Erfreulich, dass auf gesamthaft 75 Projekten oder bei rund 30% Erkundungen stattgefunden haben. Globex gab für seine 38 bearbeiteten Projekte im Schnitt rund 36'000 CAD je Projekt aus (reine Explorationskosten ohne Berücksichtigung der Acquisitionen und Subventionen)

Interessant ist die zweite Auswertung, bei der Globex in der 2. Beobachtungsperiode pro Jahr im Durchschnitt 22 Projekte explorierte und dafür pro Jahr rund 2.7 Mio an reinen Explorationskosten aufwendete, d.h. heisst pro Projekt im Schnitt 120'000 CAD. Im Fokus standen Projekte wie TTM, Wood/Central Cadillac, Francoeur, Turner Falls, Lyndhurst, Tavernier und Tonnancour. Mit Ausnahme von Francoeur sind diese Projekte noch frei für neue Deals, wobei meines Erachtens bei jedem mindestens gleichviel wie bei Francoeur in die Kasse fliessen können.

In der 3. Beobachtungsperiode von 2015-24 wurden durch Globex im Schnitt 30 Projekte exploriert und dafür jährlich rund 1.5 Mio CAD aufgewendet, d.h. im Schnitt nur noch 50'000 CAD pro bearbeitetes Projekt.

Ueber die 1. Beobachtungsperiode habe ich leider nicht alle erforderlichen Angaben und kann deshalb auch keine aussagekräftigen Kommentare verfassen.

Wieviel die Partner in die Exploration von Globex-Liegenschaften ausgegeben haben existiert leider keine Statistik. Meine Erhebungen auf gut 20 Projekten ergeben, dass von 1995-2023 mehr als 250 Mio ausgegeben wurden. Am meisten investiert wurde in Russian Kid, Magusi-Fabie Bay, Nordeau-East Cadillac und Authier-NAL.

Es hat sich etwas getan beim Portfolio von Globex und es befinden sich einige Projekte in sehr fortgeschrittenem Stadium.

Gruss William

[Fels33]

Ja, bezahlt haben die Rechnung andere. Die heutigen Aktionäre haben im Regelfall damit nichts mehr zu tun. Im Gegenteil: Sie kommen nun in den Genuß von durch vorige Anteilseigner finanzierte Assets....

PS: Deshalb ist es ja so wichtig bei Investments sich ja nicht verwässern zu lassen. Dann ist man nämlich selbst der Betroffene, der späteren Aktionären das Geschäft finanziert....

LG
F.

[WilliamTell]

Das Defizit wird weiter abnehmen. Für mich ist der aktuelle Stand schon OK. Er stammt in seiner Gesamtheit vom Flop mit Tonking Springs aus den Jahren 1997 und 1998. Die Verlierer waren anno dannzumal grösstenteils Spekulanten, die heute nicht mehr Aktionär sind. Man muss auch sehen, dass die Assets, die per 1.1.2005 bei 1.1 Mio CAD lagen (neue Buchhaltungsregel von 2016 berücksichtigt), sind bis Ende 2023 auf 32.4 Mio angestiegen und per Ende 2024 können wir nochmals mit einer Erhöhung rechnen.

Wenn wir das operative Geschäft unter die Lupe nehmen, so hatten wir zwischen 1995-2004 im Schnitt einen jährlichen Verlust von rund 1.6 Mio. Von 2005-2014 hatten wir einen Anstieg auf fast 3 Mio CAD. In den letzten 10 Jahren kam die Wende und statt einen jährlichen Verlust von 3 Mio realisierte Globex einen jährlichen Gewinn von rund von 3.4 Mio CAD, wenn für 2024 ein gleich hoher Gewinn wie im Vorjaht rausschaut, was meines Erachtens ein Minimum darstellt. Das ist eine Verbesserung von 6.4 Mio operativen Gewinn pro Jahr.

Gruss William

[Fels33]

Danke für die Grafik, William!

Hoffen wir, dass der Finanzierungssaldo für die nächsten 10 Jahre Null wird....

LG
F.

[WilliamTell]

Ausgestellte Aktien von 1995 - 2004

Eine Uebersicht in Form von Graphiken zeit auf in welcher Periode wieviel Aktien ausgegeben wurden und was es an Erlös einbrachte:




Per Ende 1994 waren 4’4418'248 Aktien ausgestellt und anschliessend wurden innert 30 Jahren rund 50.7 Mio zusätzlich ausgegeben und dafür hat man als Gegenweret rund 69.7 Mio CAD bekommen. Pro ausgegebene Aktie wurden 1.306 erzielt. Wenn man berücksichtigt, dass wir heute bei Kursen von rund 1 CAD sind darf sich das sehen lassen.

Wichtig ist zu wissen, was mit dem Geld alles gemacht wurde und wie das Unternehmen heute dasteht. Wie haben sich die Assets und Defizite entwickelt und was ist im Portfolio an Projekten dazugekommen. Was ist heute an Ressourcen vorhanden, wie wurden die Projekte durch Exploration weiterentwickelt und wieviel Cash ist vorhanden um das Unternehmen vorwärts zu bringen.

Ich arbeite daran, um ein paar Antworten auf diese Fragen zu geben.

Gruss William

[WilliamTell]

Ich mach das schon seit Jahren......habe aber nicht alle Partner konsultieren können. Viele weisen nur das gesamte Total für Exploration aus. Ich habe von gut 20 Partnern die Zahlen regelmässig nachgeführt. Heute gibt Globex weniger als 10% von den gesamten investierten Summen auf Globex-Projekten aus.

Im Moment bin ich damit beschäftigt eine Transparenz zu schaffen wieviel Globex seit 2005 durch die Ausgabe von Aktien an Geld erhalten hat. Es wäre dann interessant zu wissen, wieviel es zum Beispiel in Perioden von 10 Jahren war um die Fortschritte zu beurteilen. Interessant ist auch rauszufinden, zu welchen durchschnittlichen Kursen die Ausgabe erfolgte.

Es würde mich nicht erstaunen, wenn dabei rauskommt, dass auch hier Jack einen guten Job gemacht hat.

Gruss William

[muenchenguru]

Hi William, die investierten Summen pro Projekt hast Du Dir selber aus den Geschäftsberichten rausgezogen ? Riesenarbeit....danke

[WilliamTell]

Ein paar Kennzahlen zur und Kurzkommentare zur Geschäftstätigkeit von Globex von 2005-2012

Es wurde immer wieder kritisiert, dass das Aktienkapital zu stark verwässert wurde. Eine Verwässerung ist für ein Unternehmen, das exploriert unumgänglich, es kommt einfach darauf an, was mit dem Geld gemacht wird.

Bis 2012 hatten wir regelmässig Kurse über 1 CAD und deshalb mache ich die erste Analyse bis Ende 2012 und in einem nächsten Schritt behandle ich, was ab 2013 gelaufen ist.

Ende 2004 hatte Globex rund 13.9 Mio ausgestellte Aktien und Ende 2012 waren es 27.9 Mio.

Durch Private Placements hat Globex von 2005 bis 2012 rund 9 Mio Aktien ausgegeben und dadurch im Schnitt 2.15 CAD brutto erhalten. Netto ergab dies eine Einnahme von 18.7 Mio.

2.2 Mio Aktien wurden ausgegeben für den Erwerb der Raven River Mine, die Wood Mine sowie für den Rückkauf der Fabie Bay und Magusi River aus der Konkursmasse von First Metals.

Der Rest betraf Einlösungen von Optionen und Warrants, welche Einnahmen von rund 2.8 Mio brachten.

Gesamthaft flossen 36.4 Mio in die Kasse von Globex, wovon 14.5 Mio aus Optionsgeschäften und Royalty-Einnahmen stammen.

In diesen 8 Jahren hat Globex rund 19.8 Mio CAD für Exploration ausgegeben wovon ein grosser Teil, nämlich rund 12.9 Mio betrafen wo die Projekte TTM, Wood-Pandora, Turner Falls, das Joutel Mining Camp, Lyndhurst sowie die Flagship-Projekte Tavernier und Tonnancour ausführlich erkunde wurden.

In der gleichen Periode gaben Partner auf den Globec-Projekten rund 113 Mio CAD aus, wobei rund 40 Mio auf den Minenaufbau und Exploration der Fabie Bay und Magusi River entfielen. Mehr als 30 Mio gab der Partner für Russian Kid aus. Weiter wurden gut entwickelt Projekte wie Duquesne-West, Nordeau, Fontana, Duvay, Bell Mountain und Mooseland.

Innert 8 Jahren wurden die Globex-Projekte also mit über 130 Mio weiterentwickelt und somit über 80% des Explorationsrisikos ausgelagert.

Nach der heutigen Buchhaltungsregel betrugen die Assets Ende 2004 rund 1.1 Mio und rund 7.3 Mio Ende 2012

Nebst ein paar anderen sind von den heute noch im Portfolio von Globex vorhandenen Projekte der 46 neu dazugekommen. Darunter sind beispielsweise Authier und Battery Hill, wie auch die wertvollen reinen Royalty-Projekte von Getty, East Amphi und Fayolle.

Aus diesen 46 Projekten stammen 27 neue Royalties aus Optionsgeschäften von denen 22 bereits vorhandene historische Ressourcen vorweisen konnten welche zu den heutigen Metallpreisen einen Inground-Wert von rund 15.7 Milliarden CAD bedeuten.
5 Projekte weisen einen Inground-Wert von 250-500 Mio auf und 6 sogar mit Werten über 500 Mio.
Bei den 46 neu dazugekommen Projekten haben wir
35 Mal Gold
16 Mal Kupfer
9 Mal Zink
3 Mal Silber
2 Mal Moly und je
1 Mal Blei, Lithium, Seltene Erden, Mangan, Platin, Palladium und Mica

Das sind 12 verschiedene Metalle bei Total 37 vorhandenen.

Ich denke, dass Jack dabei einen guten Job gemacht hat.

Gruss William

[Fels33]

Globex ist jetzt - auch theoretisch - an einem sehr interessanten Punkt angelangt: Das akkumulierte Defizit seit der Unternehmensgründung (ca. 29 Mill. CAD) entspricht ziemlich genau den geldnahen Assets (Beteiligungen + Cash = ca. 30 Mill. CAD). Das heißt: Hätte Globex nicht die Aktionäre durch Kapitalerhöhungen zur Kassa gebeten, sondern den Kreditmarkt, dann hätte es heute das Geld erwirtschaftet, um seinen ursprünglichen Kredit von 29 Mill. CAD zu bedienen und sich vollständig zu entschulden. Der Gewinn über diese 18 Jahre ist dann? Richtig! Die gekauften Assets und die geschaffenen Royalities. Das hat man in den 18 Jahren tatsächlich verdient. Cash gäbe es keinen, denn mit dem hätte man die Schulden bedient.....

PS: Diesen Punkt nennt man den Wendepunkt. Denn von nun reichen die (Assets + Royalities) aus, um das Schiff weiter zu finanzieren und anzutreiben. Es wächst also ganz alleine vor sich hin, es werden immer mehr Assets und immer mehr Royalityansprüche entstehen, ohne dass irgendjemand auch nur einen Dollar dafür vorstrecken muss. Und was ist nun der Wert von Globex unter dieser Betrachtungsweise? Natürlich: Die Assets und die Royalityansprüche. Denn Cash gäbe es ja in diesem Fall keinen. Und die schätzt der Markt mit aktuell 57 Millionen CAD ein. Realistisch? Meines Erachtens schon......

LG
F.

[WilliamTell]

Das Projekt-Portfolio von Globex ist halt wirklich ein Buch mit sieben Siegeln

Besten Dank für Eure positiven Feedbacks. Es ist in der Tat nicht einfach, den Wert der Projekte nur annähernd einzuschätzen. Seit 2016 sind sie auch nicht mehr in den Assets gebucht und alle Ausgaben wie Anschaffung und Exploration werden sofort abgeschrieben.

Wenn ich die Präsentation anschaue dann wird eben meiner Meinung nach zu wenig gemacht um den Wert an den Mann zu bringen. Wir sehen einfach die Anzahl Projekte, eine Aufzählung von vorhandenen Metallen, wieviele es mit Ressourcen gibt und das vermag einfach den normalen Investor nicht zu überzeugen. Es werden noch ein paar interessante Projekte behandelt, aber es kommt einfach nicht rüber, wie wertvoll das alles ist.

Der Inground-Wert ist für Leute wie mich die einzige Möglichkeit - wenigestens für die bald 60 Projekte mit Ressourcen - um einen Wert zu errechnen und sich diesen Mal zu Gemüte führen. Ist schon klar, dass das nicht alles auch gewinnbringend aus dem Boden geholt werden kann, jedoch es macht einen bewusst, was da alles an Wert im Boden schlummert und darauf wartet herausgeholt zu werden. Der Ingroundwert macht auch richtig bewusst, wie lächerlich die Bewertung ist, wenn man den Unterschied zwischen der Marktkap und den Assets ausrechnet.

Es wird richtigerweise schön aufgezeigt wieviele Projekte Jahr für Jahr dazukommen, jedoch wieviel der Wert der Metalle, die im Boden vorhanden sind zugenommen hat, das kann man sich nur schwer vorstellen..

Ich werde deshalb mal versuchen aufzuzeigen, was alles in den 26 Projekten drin ist und auch ausweisen, wieviel davon auf Edelmetalle, Basismetalle oder Spezialmetalle fällt. in einem zweiten Schritt möchte ich aufzeigen, wieviel es auf jedes einzelne Metall wie Gold, Silber, Kupfer, Nickel, etc. trifft.

Es würde mich noch interessieren, ob mir jemand den Ingroundwert für das Projekt Pointe aux Morts ausrechnen kann. Ich komme auf einen riesigen Betrag von mehreren Milliarden und ich möchte sicher gehen, ob der auch so stimmt.

Ich brauche dafür noch etwas Zeit, aber ich denke, dass ich im Wochenende soweit bin um ein Resultat reinzustellen.

Beste Grüsse aus der Westschweiz
William

[muenchenguru]

Highlights include:

Best interval to date at Mirage with 1.59% Li2O over 58.1 meters in drill hole MR-23-49 starting at surface and which extends the flat dipping MR-6 dyke a further 80 meters to the south. Importantly, MR-6 remains open to all directions.
Evidence of significant dyke stacking with an intercept of 1.71% Li2O over 31.6 meters, including 14.0 meters at 2.32% Li2O in drill hole MR-23-60 at a vertical depth of 60 meters, located 300 meters east from MR-6.
Several other significant near surface intercepts in drill MR-24-60 including 1.03% Li2O over 18.4 meters at a vertical depth of 11 meters, and 0.93% Li2O over 12 meters. To date, four major dykes have been intercepted in this hole and all remain open in every direction.
A total of 35 drill holes prioritizing near surface mineralization were completed during the winter and assays are pending for a further 32 drill holes.

[muenchenguru]

https://brwexplo.ca/news-2024/brunswick-exploration-drills-5…

sehr gute Bohrergebnisse....

[muenchenguru]

Hi Kalorex, ja sehe ich auch so. Pi mal Daumen sind wir hier mehrfach in guten Gebieten, Infrastruktur, größere Unternehmen mit Expansionsbedarf. Einerseits hat sich das bereits ausgezahlt (z.B.Francoeur), andererseits scheint es erstaunlich zäh (siehe Magusi, Wood Pandora, Montalembert). Je mehr ich mich mit der Materie beschäftigte, desto mehr erweiterte sich meine Perspektive über die reinen Bohrerfolge hinaus. Synergien sind oft wichtig, die Schnelligkeit einer weiterführenden Perspektive. Ich glaube sogar, man muss die Exploration vom Ende her betrachten. Was sind die Mindestperspektiven, an wen richten sich erste Bohrerfolge, was sind Alternativkonzepte, wie sieht die Metallurgie aus, kann man modular arbeiten.....

[SmallCapTrade]

Danke kalorex, dies sehe ich genau gleich. Stark wie hier eine kleine Gruppe unglaublich viele gute und regelmässigen Infos veröffentlicht, Besten DANK!

Das tolle bei Jack ist, dass er jeweils GMR's macht. Bei "normalen" Royalties bekommt man erst Geld, falls die Produktion für die Firma gewinnbringend ist. Bei GMR's bekommt man aber immer die abgemachten Prozente, egal ob auf Gewinnbasis oder halt sogar auf Verlustbasis. Gemäss Vertrag muss die abbauende Firma 1-3% an GMX überweisen was den Case hier besonders spannend macht aus meiner Sicht.

Betreffend der GMX Bewertung: Ich sehe da immer so ein Mittelding. William schreibt immer das maximum Mögliche (was ja eh nicht alles auf einmal innerhalb von 5 Jahren so eintreffen wird wie er auch selber jeweils schreibt) und demgegenüber FELS welcher sackstark im Charting ist aber die Firma eher wie eine normale Cash Flow Firma bewertet und weniger am Inground-Wert-Potenzial welches dann evtl. einmal kommen könnte.

Oder einfach gesagt: Für mich ist GMX derzeit ein Schnäppchen und deutlich mehr Wert als 1.50 CAD. Ob es dann wieder einmal über 6 CAD geht wie früher kurz einmal, kann man nicht sofort erwarten. Hierfür bräuchte es ein gutes Rohstoffumfeld (was meines Erachtens derzeit gerade entsteht) und weitere viele gute Jack Deals (welche derzeit weiterhin am anziehen sind, vor allem die Qualität hat sich aus meiner Sicht deutlich verbessert).

Nur meine Meinung
Viel Erfolg
SmallCap

[kalorex]

William, ich finde es spektakulär, wieviel Detailarbeit du da seit vielen Jahren reinsteckst, um Globex etwas transparenter für den Durchschnittskonsumenten zu machen. Allerhöchsten Respekt dafür und auch für die immer wieder beeindruckenden wirklich großen Detailkenntnisse vom Guru.
Ich habe nicht im Ansatz die Zeit, mich derart intensiv mit einer Globex zu befassen und bin daher ein stiller Nutznießer der Tatsache, daß ihr euer Wissen immer wieder hier teilt.

Was ich mich nur frage, für die Bewertung der ökonomischen Wertigkeit einer Lagerstätte sind ja nicht nur die Ingroundwerte der Zielprodukte von Bedeutung, sondern ganz wichtig ja auch die potentiellen Capex und Opex dieser Projekte. Und die können sehr unterschiedlich ausfallen, je nach den Eigenschaften der einzelnen Lagerstätten und sich auch zeitlich immer wieder verändern, bzw. sehr unscharf zu bestimmen sein, bei sehr unreifen Projekten.
Kann es nicht das Bild etwas verzerren, wenn man sich bei den Projetktionen der möglichen Chancen im Wesentlichen am Ingroundwert orientiert?

[WilliamTell]

Die 2. Kategorie der noch freien Projekte mit Ressourcen

Bei 5 von den 6 Projekten ist Gold im Boden und alle haben noch enormen Explorationsbedarf. Der Ingroundwert liegt bei diesen Projekten zwischen 500 Mio und 1 Mia CAD. Gesamthaft sind Werte von 4.3 Mia im Boden. Legt man zu diesem Wert eine GMR von 2% zu Grunde, so ergibt dies ein noch stark ausbaufähiges Royalty-Pozenzial von rund 86 Mio CAD. Bei den 5 schon vorgestellten Top-Projekten ergibt die gleiche Rechnung rund 254 Mio CAD.

Gayhurst Deposit (Mo)
Maude Lake (Ramp Mine) (Au)
Poirier Mine (Cu, Zn, Au)
Santa Anna Deposit (Au, Ag)
Silidor-New Marlon Mine (Au)
Smith-Zulapa / Vianor (Au, Cu, Ni)

Gruss William

[muenchenguru]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.676.251 von WilliamTell am 24.04.24 16:25:22

ich meinte halt die nä.Veroptionierungskandidaten

[WilliamTell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.675.534 von muenchenguru am 24.04.24 14:51:18

Bell Mountain soll Ende 2024 oder Anfang 2025 in Produktion gehen.

Sehe ich ähnlich wie Du.....noch schneller könnte es jedoch bei Bell Mountain gehen. Dort ist ja bekanntlich Lincoln wieder eingestiegen. Der im August 2023 angekündigte Deal wurde im November abgesegnet und Ende März haben sie ein PP aufgenommen um auf Bell Mountain worwärts zu machen.

Lincoln will zuerst Bell Mountain in Produktion bringen und anschliessend das in der Nähe liegende Projekte Pine Grove.

Link zur Präsentation von Lincoln:
https://lincolnmining.com/_resources/presentations/corporate…

Gruss William

[muenchenguru]

meine zeitnahen Favoriten sind Wood-Pandora und Magusi

[WilliamTell]

Nachtrag zu TTM

Anfangs 2010 hatte die Zone A eine Fläche von 384 ha und darauf beruht auch die Ressourcen-Einschätzung in 2011 und 2012 wurde das Gebiet auf 912 ha aufgestockt. Dafür mussten weniger als 30'000 CAD bezahlt werden. Später kamen noch 77 ha dazu. Wieviel dies gekostet hat konnte man in den Berichten nicht sehen.

Somit umfasst das Projekt heute rund 2.5 Mal mehr als beim Ressourcenbericht.

Gruss William

[WilliamTell]

5 potente Kassenfüller für Globex

Wir haben 26 Projekte mit Ressourcen, die noch frei für neue Deals sind. Ich habe versucht, diese Projekte in 3 Kategorien einzuteilen und komme zu folgendem Schluss:



Folgende 5 Projekte haben ein signifikant hohes Potenzial:

Laguerre-Knutson-Raven River (Au)
Magusi River and Fabie Bay Mines (Zn, Cu, Au, Ag)
Pointe aux morts (MgO, CaO, SiO2)
TTM Timmins Talc-Magnesite Deposit (MgCO3-Talc)
Wood / Central Cadillac Property (Au)

Das interessanteste Projekt ist für mich nach wie vor TTM, weshalb ich darüber ein paar Worte verlieren möchte.

TTM hat Globex im Jahr 2000 für 17'544 CAD erworben und hat seither wurden ungefähr 8 Mio CAD für die Weiterentwicklung dieses Projektes ausgegeben. Von 2008 bis 2013 war Drinkard Metalox mit 10% am Projekt beteiligt.

Eine Ressourceneinschätzung nach neuestem Standard ist seit 2010 vorhanden wobei lediglich von einer Minendauer von 20 Jahren ausgegangen wurde. Diese beschränkt sich jedoch nur auf Teile der A-Zone und heute geht man davon aus, dass nicht nur 35 Mio Tonnen sondern über 100 Mio Tonnen vorhanden ist.

Aufgrund der Ressourceneinschätzung von 2010 und den dannzumal gültigen Metallpreisen für Magnesite (MgO) und Talk von 570 und 500 CAD je produzierte Tonne errechnete man einen Ingroundwert von über 2.5 Milliarden CAD. Ich kenne die heutigen Preise leider nicht, aber sie dürften wohl eher höher liegen als in 2010.

In einer Mitteilung betreffend PEA von 2012 wird diese Rechnung bestätigt. Gleichzeitig wird darauf hingewiesen, dass diese Rechnung auf einem vorläufigen Förderbetrieb von 20 Jahren beruht und die Lebensdauer der Mine wird mit 60 Jahren angegeben.
https://www.globexmining.com/staging/admin/news_pdfs/3-2-12%…

Die Projekte Wood Cadillac und Magusi sind ja hier sicher allen präsent. Hier ist eine Produktion in relativ kurzer Zeit möglich.

Ueber Laguerre-Knutson-Raver River weiss ich nicht viel. Die historische hohe Ressource von über 550'000 oz Gold stammt grösstenteils von der später dazugekommenen Raven-River-Mine.

Pointe aux Morts gehört in den Bereich der Spezialmetalle und aufgrund der zur Verfügung stehenden Angaben betreffend Ressourcen muss es zu den wertvollsten Projekten im Portfolio von Globex gehören.

Summa summarum liegen bei diesen 5 Projekten zu aktuellen Preisen rund 12.7 Milliarden CAD im Boden. Wenn man die Lebensdauer von TTM mit 60 Jahren noch mitrechnet, dann sind es noch 5 Milliarden mehr. Die 12.5 Mia CAD repräsentieren etwa 2 Drittel des gesamten Wertes der Ressourcen der noch freien 26 Projekte.


Fazit
Wenn man bedenkt, dass Francoeur mit einem Inground-Wert von rund 700 Mio CAD einen Deal von über 15 Mio CAD für Globex eingebracht hat, so liegt es auf der Hand, dass jedes dieser 5 Projekte mindestens sowviel bringen müsste.

Gruss William

[muenchenguru]

habe am Sa.bei Rick Rule's Bootcamp für Prospector Generators mitgemacht. Kostete 99 USD und war jeden cent wert. Sponsoring Partner bzw.Mitgestalter waren EMX, Kenorland, Mundoro, Almadex, Azimut und Riverside. Rick Rule betonte die Wichtigkeit einer ausreichend großen Anzahl von Projekten und ich habe mich innerlich bei Jack entschuldigt :-), er hatte wohl immer die richtige Strategie einer möglichst breiten Positionierung. Ich befürchtete immer eine zu große Verzettelung. Der CEO v.Kenorland hat Riesengebiete in Quebec "gestaked" (dt.? , Gebiete bei der Behörde gesichert) . Er sagte wörtlich ihr Grundsatz war immer "erst staken, dann erst Fragen stellen " 😀

[Fels33]

An und für sich sind wir in der Zielzone. Das ist exakt der Bereich, wohin ich der Aktie einen Anstieg zutraute. Allerdings ist das Volumen nicht so hoch wie es sein müßte. Damit könnte es noch weiter nach oben gehen. Die Spitze wird durch Hochvolumen-Tage markiert....

LG
F.

[WilliamTell]

Wissenswertes über das Projekt-Portfolio von Globex

Eine sinnvolle Gliederung scheint mir

Projekte mit einem Royalty-Anrecht und mit Ressourcen
Projekte mit einem Royalty-Anrecht und ohne Resssourcen
Für neue Deals freie Projekte mit Ressourcen
Für neue Deals freie Projekte ohne Ressourcen

Das würde sich dann folgendermassen präsentieren:




Die Gretchenfrage stellt sich nach dem Wert dieser Projekte. Wenn Ressourcen vorhanden sind, dann kann man einen Ingroundwert rechnen und daraus ein Royalty-Potenzial einschätzen.

Schauen wir uns Mal die Sache etwas näher an. Wir beginnen beim blau eingefärbten Teil der Projekte, wo ein Deal stattgefunden hat und Historische oder nach neuestem Standard ausgewiesene Ressourcen-Einschätzungen vorliegen.

Diese 37 Projekte repräsentieren anzahlmässig 14.9 % vom ganzen Kuchen. Ohne Anspruch darauf, dass ich richtig gerechnet habe, komme ich bei dieser Kategorie auf einen Anteil von rund 75% am gesamten Inground-Wert des Unternehmens und daraus konnte ich einen Anteil am gesamten Royalty-Potenzial von rund zwei Dritteln errechnen. Dabei nahm ich den jeweils vereinbarten Prozentsatz der Royalty zur Hand.

Auf diesen 37 Projekten kenne ich in 22 Fällen die Investitionskosten der Partner in diese Projekte und die machen Seit 2014 rund 150 Mio aus.

Projekte wie Authier, Bell Mountain, Battery Hill, Duquesne-West und Mont Sorcier sind schon so weit entwickelt, dass man mittelfristig mit Begrinn der Produktion rechnen kann. Mit Fayolle hat es gerade eben erst angefangen und wir haben Anfang Januar die erste Quartalsabrechnung erhalten und können mit 1 Mio Einnahmen für 2024 rechnen.

Der gelbe Anteil repräsentiert 80 Projekte oder 32.3% vom ganzen Kuchen bei denen ein Deal besteht. Da noch keine Ressourcen vorliegen kann ich über den Wert nicht viel sagen. Immerhin habe ich Kenntnis davon, dass bei 5 Projekten die Partner seit 2014 rund 33.5 Mio investiert und für namhafte Weiterentwicklungen gesorgt haben.

So verbleiben im Portfolio 131 Projekte, die frei sind für neue Deals.

Davon haben wir den roten Teil mit 26 Projekten mit Ressourcen, welche rund 25% des gesamten Ingroundwertes der Globex-Projekte ausmachen. Unter der Annahme, dass dort im Durchschnitt eine Royalty von 2% erzielt werden kann, so ergibt sich ein Royalty-Potenzial von rund einem Drittel des gesamten Wertes.

Es wird nicht langweilig werden für Jack, denn es sind noch weitere 105 Projekte oder 42.5% aus dem grünen Teil der Graphik an den Mann zu bringen. Bei diesen Projekten liegen noch keine Ressourceneinschätzungen vor, in den meisten Fällen sind jedoch schon namhafte Bohrresultate bekannt oder sie liegen in einem interessanten Bergbaulager.

So gesehen ist die Bewertung der Projekte durch den Markt, der sich aus der Differenz der Marktkapitalisierung und den Assets ergibt schon ein wenig fragwürdig.

Beste Grüsse aus Neuenburg
William

[WilliamTell]

Der aktuelle Stand im Projekt-Portfolio gemäss Präsentation April 2024

Es wird höchste Zeit, dass die neue Homepage aktiv gestellt wird. Man hat als Aussenstehender die Uebersicht schon ein wenig verloren. Ausserdem zeitgt die Präsentation nicht auf, wie sehr sich die Diversifikation bei den Metallen verbessert hat.

In meinen Unterlagen finde ich auch nur 10 Projekte in Veroptionierung, dafür habe ich ein paar Royalties mehr. Ich habe auch ein Projekt weniger als in der Aufstellung, was wohl davon her kommt, dass das Chiboumagau-Mining Camp als Projekt gezählt wird, obwohl es eigentlich nur ein Oberbegriff für diverse Projekte ist.

Um den Fortschritt in der Diversifizierung bei den Metallen aufzuzeigen habe ich meine Inventarliste nachgeführt. In der Tat haben sich die Spezialmetalle überdurchschnittlich entwickelt. So haben wir zum Beispiel heute bei 14 Projekten vorhandenes Lithium, während vor 10 Jahren lediglich ein Einziges präsent war.

Der Anleger sieht einfach zu wenig wie enorm sich Globex entwickelt hat.