Teles - Ein Kauf mit wenig Risiko! (Seite 166)

[sileon65]

Weil's grad paßt:

http://www.sharewise.com/ratings/37877#rating

Commerzbank bestätigt Freenet mit 'Buy' - Kursziel 21,50 Euro

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die Commerzbank hat die Aktien von Freenet nach Gerüchten um ein Übernahmeangebot mit "Buy" und einem Kursziel von 21,50 Euro bestätigt. United Internet und Drillisch könnten 22 bis 24 Euro je Freenet-Aktie bieten, hieß es in einer Studie vom Montag.

[sileon65]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.780.088 von Alfgolf am 28.09.07 17:51:28

@Alfgolf, dann registrierst dich halt; ich hol mir meine Infos fast nur mehr dort, weil's die übersichtlichste Seite ist.

Der heutige Tag fängt zumindest schon mal ganz gut an. Mal sehen, ob das Plus den Mittag auch übersteht.

[Rhode]

Es könnte in den nächsten Tagen und Wochen noch hoch hergehen, nicht nur im Hinblick auf Übernahmephantasie UI / Freenet, spekulativ ist das Freenetpaket das Faustpfand eines technischen Partners, der ein solches Migrationsprojekt mit großer Erfahrung zu stemmen in der Lage wäre.

Darüberhinaus könnte potentieller Mehrwert selbst noch dadurch geschaffen werden, würde sich TELES selbst in ein mögliches Konstrukt United Internet & Freenet einbringen.

Wie gesagt, ich halte selbst einen derartigen Lösungsansatz nicht für ausgeschlossen, will doch der Professor Schindler seine "TELES" nach seiner Zeit bestimmt im richtigen Fahrwasser wissen?!

Konzentrieren wir uns aber zunächst auf Naheliegenderes.

Zunächst wird jede Kurssteigerung um € 1,00 in der "unterlegten Freenet-Aktie" mittelbar rechnerisch zu einem TELES-Mehrwert von € 0,15 beisteuern, daran wird sich die TELES-Kurs-Preisfindung ganz schnell einstellen.




Und so ist der Zahlenstand am Ende von Q 3 / 2007:


Cash-Bewertung ohne Einbezug des operativen Geschäfts/stiller Reserven aus Beteiligungen/Patenten
Stand: 28.09.2007 >>> Aktienanzahl >>> Kurs >>> € - Betrag
17:35:29
Bar/Liquidität Q2/2007 lt.Teles-Mitteilung vom 26.7.2007 >>> 39.520.000 €
angenommener Verbrauch 7/2007 >>> -500.000 €
angenommener Verbrauch 8/2007 >>> -500.000 €
angenommener Verbrauch 9/2007 >>> -500.000 €
Freenet Dividende € 0,50 / Stück 3.565.000 * 0,789 Nettofaktor 1.406.393 €
Freenet So-Ausschüttung € 5,50 / Stück 3.565.000 Netto fällig am 10.8.2007 >>> 19.607.500 €
angenommene Investmentkosten IP GEAR ?? >>> -1.500.000 €
Teles Dividendenzahlung/Sonderausschüttung in 2007 am 29.8.2007 >>> -42.260.366 €

Zwischensumme: Liquidität 15.273.527 €

Freenet-Aktien (WKN A0EAMM) - Finanzbeteiligung >>> 3.565.000 >>> 19,15 >>> 68.269.750 €
Beteiligung IP GEAR / 24.7.2007 (Betrag angenommen) >>> 1.500.000 €
Eigene Aktien >>> 2.174.493 >>> 3,02 >>> 6.566.969 €
AKTIVA >>> 91.610.245 € >>> entspr. NAV: >>> 3,93 €
ausgegebene Aktien >>> 23.304.676 >>> 3,02 >>> -70.380.122 €
Positive Bewertungs-Differenz >>> 21.230.124 € >>> 0,91 €
Netto-Aktienanzahl Teles im Umlauf >>> 21.130.183 >>> 3,02 >>> 63.813.153 €

Deckung durch Freenet-Assets für umlaufende Teles-Aktien >>> 107,0%

Freefloat: >>> 41,74 % der ausgegebenen Aktien >>> 9.727.372 >>> 3,02 >>> 29.376.663 € >>> 41,74%

[N100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.780.697 von Stoni_I am 28.09.07 18:27:13

Hoppla, Hoppla,
Du hast ja ganz vergessen, dass Teles inzwischen auch die Sonderdividende zugeflossen ist = ca. 20 Mio. €!
Das kommt bei der Bewertung natürlich noch hinzu. Bisher rechnet ihr nur mit dem Verkaufserlös der Aktien, der m.E. aber deutlich über 24€ liegen wird (wie gesagt: die letzten Aktien sind die teuersten).

[Alfgolf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.784.351 von N100 am 29.09.07 09:22:24

sehe ich auch so 24 plus X

[N100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.780.697 von Stoni_I am 28.09.07 18:27:13

Wie immer: Die letzten zu kaufenden Aktien sind die teuersten.
Bedeutet: Teles wird die Freenet-Aktien erst ganz zum Schluss verkaufen und zu Kursen deutlich über 22€.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.780.088 von Alfgolf am 28.09.07 17:51:28

Für Rechenschwache wie Dich:
rund Drei Euro fuffzig.

Abzüglich Zinskosten, also in etwas 3,40 aktuell. Somit hätte die Aktie aktuell rein rechnerisch fast 10 % Potential nach oben. Bei 22 Euro pro Freenet/Aktie gerechnet. Aber da steht diese Aktie ja noch nicht und deshalb der Teles-Kurs auch dort noch nicht.

[Alfgolf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.758.452 von sileon65 am 27.09.07 09:35:41

nur für Miglieder

Nebenbei...freenet seigt und steigt...Kaufpreis wohl zwischen 22€ und24€ !!!

Also 3,65 mal 24 ergibt ?? ich kann nicht rechnen?? wieviel plus 22 Mille?? plus 2.2 Millionen Telesakien...


HELFT MIR MAL-......-....bitte bitte

PS: NUR DIE SUMME SCHREIBEN ALS ANWORT::::ANKE

[sileon65]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.758.236 von Etscheverry am 27.09.07 09:21:26

Etscheverry, das alles klingt zwar durchaus real, aber irgendwie doch weit hergeholt.
Ich glaube, der Rückzug aus SkyDSL war gut; die immer noch stetig sinkenden Kosten und steigenden Bandbreiten bei Landleitungen machen das Ganze in vielen Bereichen unnötig (und wo es benötigt würde, kann man zB über WLAN arbeiten, dann hat man auch keine Probleme mit dem Rückkanal und der Latenz).
So hat man wenigstens wieder Kriegskapital in den Kassen. Klarerweise muss dieses erst gut angelegt werden, aber das könnte doch zumindest die Phantasie beflügeln, oder?

Anhang: http://www.sharewise.com/ratings/37638#rating, noch ne Kaufempfehlung

[Etscheverry]

Hoffentlich fällt unser Kosmonaut nicht in ein großes schwarzes Gap ehhh... großes schwarzes Loch. Zu den Ausführungen Physiks muss man nichts mehr schreiben. Der wiederholt sich sicher in 10 Jahren noch.

Besser, man schaut sich einmal den Bereich TWBI näher an. Da fielen also im Quartal 800.000 Euro Verlust an. Schon schreien die Analysten: Das ist ja horrend! Schließen.

Keiner geht auf die relative Größe ein.

1. Teles könnte sich bei seiner finanziellen Ausstattung noch Jahre solche Verluste gönnen.

2. Im 2. Quartal 06 betrug der Verlust in TWBI noch 1,8 Mio Euro, im 2. Quartal 07 nur noch 0,8 Mio Euro. Trotz Umsatzrückgangs näherte sich das Betriebsergebnis deutlich dem Gewinnbereich.

3. Schauen wir in den Geschäftsbericht. Da heißt es beim Ausblick TWBI:
"...aber das - noch negative - 2007-Ergebnis dürfte sich deutlich verbessern."

In dieser Situation schließt Teles TWBI. Nachdem man ein europaweites Netz zum Vertrieb dieses Produktes aufgestellt hat, nachdem man sich auf viele Jahre die Patentrechte gesichert hat.

Völlig unverständlich. Auch wenn es in Deutschland keinen großen Markt für skyDSL gibt, es gibt sicher in Europa Bereiche, in denen man verdienen kann. Und was ist mit den Masterpartnern? Das hat sich doch erfreulich entwickelt.

Ich glaube ja an etwas anderes: Der Name "Teles" ist einfach zu unbekannt. Bevor man einen Vertrag mit dieser "Klitsche" macht, verzichtet man besser auf schnelle Zugänge und improvisiert über Modems.

Also soll die Deutsche Telekom das Geschäft machen. Die haben ja auch prozessiert bis zum Gehtnichtmehr. Die haben den Namen, der gebraucht wird und die können zu ordentlichen Konditionen den Rückkanal anbieten.

Und was bleibt dann Teles? Die Lizenzgebühren. Die Telekom hat Zugriff auf die von Teles entwickelte Technik, drückt aber Monat für Monat die fälligen Gebühren ab. Umsonst ist eben nichts in der Welt. Wär doch ein Deal.