Plan Optik! Solide Kursrakete!!! (Seite 4)

[GWP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.935.392 von bernoulli42 am 31.05.23 19:30:32

Ich wollte es auch gerade posten und sehe die KE sehr positiv. Weiteres Wachstum bedeutet auch im Investitionen in Anlagen und Personal. Beides wird PO die nächsten Jahre noch brauchen. Mit dem Cashflow aus diesem Jahr ist man finanziell gut aufgestellt. Das Interesse an der Aktie dürfte weiter zunehemen, immerhin kratzt sie jetzt an 20 Mio. Marktkapitalisierung.

Fährt jemand von Euch zur HV? Ich komme aus dem hohen Norden und hab 600km in den Westerwald. Trotzdem überlege ich dort hinzufahren.

[bernoulli42]

Kapitalerhöhung

https://planoptik.com/de/ir/plan-optik-ag-beschliesst-kapita…

Heute Kapitalerhöhung verkündet, was meint ihr dazu?

Ich bin gespalten, auf der einen Seite super, dass zu gestiegenem Kursniveau neue Aktionäre signifikant investieren - auch einen weiteren Ankeraktionär begrüße ich. Auf der anderen Seite sehe ich auch keine Zwang dazu, bei aktuell auskömmlicher Eigenkapitalquote. Sehe das mal als positives Zeichen für das weitere Wachstum

[nicolani]

"China verbietet den US-Chipriesen Micron Technology
Im eigenen Land schlug China zurück und warf den G7-Staaten vor, zusammenzuarbeiten, um China zu „verleumden und anzugreifen“.

China hat den japanischen Botschafter einbestellt, um einen offiziellen Protest anzumelden, und das Vereinigte Königreich gewarnt, mit der „Verleumdung“ des Landes aufzuhören.

China hat auch den US-amerikanischen Speicherchip-Riesen Micron Technology verboten und erklärt, das Unternehmen stelle „ernsthafte Netzwerksicherheitsrisiken“ dar.

Als Reaktion darauf bezeichneten die USA den Schritt als „Verzerrungen des Speicherchip-Marktes durch Chinas Maßnahmen“.

Es war Chinas erster großer Schritt gegen einen US-amerikanischen Chiphersteller, da die Spannungen zwischen den beiden Ländern zunahmen."

heute auf Stockhead!

betrifft PO ja nicht direkt, aber die globale transformation im chipmarkt ist in vollem gange, und gerade in solchen zeiten können nischenplayer gegebene chancen überproportional nutzen. stay tuned!

[bernoulli42]

Ich habe den letzten Investoren-Call leider verpasst - bin nachdem ich vor rund 5 Jahren enttäuscht ausgestiegen seit knapp einem dreiviertel Jahr wieder dabei, was sich seither m.E. substantiell verbessert hat:
-Kommunikation Richtung Investoren hat sich deutlich verbessert, da war PO in der Vergangenheit kein Musterbeispiel & alles andere als professionell, hat sich in meiner Wahrnehmung deutlich verbessert
-Wachstumsaussichten - während in der Historie hier eher die Luft raus war scheint das aktuelle Portfolio (sowohl Standardgeschäft mit Wafern als auch Mikrosystemtechnik) hier aktuell deutlich mehr Potential zu bieten
-Profitabilität - mit dem gestiegenen Umsatzvolumen zeigen sich Skaleneffekte was sich in steigenden Margen widerspiegelt. Die weitere Umschichtung des Standardportfolio auf den Standort in Ungarn, weiterhin steigender Umsatz & größerer Umsatzanteil an höhermargigen Produkten (MMT & Little Things) sollten die Marge weiterhin hoch halten lassen.
-Bewertung mit einem Forward P/E kleiner 10 für 2023 (eigene Schätzung) m.E. hochattraktiv und spiegelt nicht das aktuell vorliegende Wachstumspotential

Was mir unverändert nicht gefällt ist die Struktur der Organisation (für mich tlw. intransparente Einbindung der Gründerfamilie in den operativen Betrieb, die gleichzeitig aber "nur" noch 20% der Firma hält - hat sich für mich in der Vergangenheit so angefühlt, dass der Fokus weniger auf Shareholder Value als auf andere Punkte...), passiver/zurückhaltender Aufsichtsrat der das Management nicht challenged (ggf. ist da mit Hr. Bürk etwas mehr Wind & Professionalität reingekommen - siehe u.a. Verbesserung der Investorenkommunikation), Alleinvorstand mit fortgeschrittenem Alter - da würde ich mir in den nächsten 1-2 Jahren eine zweite Person in den Vorstand wünschen (COO/CFO/o.ä.) der Kontinuität in die Führung für die Zukunft sicherstellt.

Ich gehe für dieses Jahr für den Umsatz von einem Wachstum in der eher oberen Range der Prognose (+20-25%) bei gleichzeitiger Ausweitung der EBITDA Marge (+3%-p) aus. Für die Folgejahre erwarte ich ein im Vergleich zu den Vorjahren immer noch ein überdurchschnittliches Wachstum (+10-15%) und eine weitere Verbesserung der EBITDA Marge auf schlussendlich 30%. Wenn sich jetzt noch die Bewertungsmaßstäbe etwas anpassen, kann sich jeder selbst ausrechnen wo es hingehen kann - gebe aktuell kein Stück her und lege bei einem etwaigen dip noch etwas nach

Was erwartet ihr dieses Jahr und in den Folgejahren?

[nicolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.768.851 von GWP am 02.05.23 13:14:09

vielen dank für die info! ich bleibe dabei!

[GWP]

Investoren Call

So der Call ist gelaufen und war recht interessant. Hier mal ein paar Infos daraus...

HV wird als Präsenz HV stattfinden.
Es wird weiterhin eine Halbjährliche Berichterstattung geben, was vor dem Hintergrund des Projekt Geschäfts auch verständlich ist.
80% des Umsatzes werden mit 10 Kunden gemacht, die über diverse Länder und Branchen verteilt sind.

Ein paar Referenzkunden sind: Infineon, ST Microelectronics, Texas Instruments, Bosch, Samsung, GE, Boehringer Ingelheim, TSMC & Zeiss.
Auch Bayer & BASF wurden genannt. Inwiefern man aktuell Umsätze mit diesen Kunden macht wurde nicht erwähnt.

Man ist Technologieführer für strukturierte Wafer und zahlreiche MEMS Anwendungen.

Bei den Standard Wafern liegen die Preise bei 20 bis 80 EUR pro Stück, während bei Through-Glass-Vias 800 bis 1000 EUR zu erzielen sind. Darüber Hinaus wächst auch die Nachfrage nach Spezialwafern, die bis zu 10.000 EUR pro Stück kosten.

Zitat: Selbst bei gleichbleibender Absatzmenge kann ein erhebliches Wachstum allein durch die verstärkte Veredelung erzielt werden.

Der Ausbau der Produktion in Ungarn soll bis Jahresende abgeschlossen sein. Alle Standard Glaswafer sollen dann nur noch dort produziert werden (Umsatz bis zu 3 Mio. EUR p.a.), bei gleichzeitig etwa halbierten Kosten.

Kunden signalisieren auch mittelfristig eine Wachsende Nachfrage.

Es wurden zahlreiche Entwicklungsprojekte genannt, die jedoch i.d.R. 5 bis 8 Jahre bis zur Großserienproduktion brauchen. Bei der Little Things Factory seien jedoch aktuell einige fertig designte Projekte in der Pipeline, die sich schon in der Zulassung befinden. Daher ist man optimistisch das avisierte Wachstum von aktuell 580.000 EUR Umsatz auf 4 Mio. Umsatz (3 bis 4 Jahre) zu erreichen.

Im Bereich der Mikrosystemtechnik (MEMS) profitiert man vom Trend zu immer kleinerer Technik, die immer weniger Energie verbraucht. Ein paar Beispiele sind Mikrofone, Mikrolautsprecher, 5G Technik, VR/AR Brillen, Automotive (autonomes Fahren, Lidar Technologie), Industrie 4.0 Anwendungen.

Das ist ne richtige Technologie Perle, die auch nur überschaubare Mitbewerber hat. Die Partner schätzen Deutsche Präzision und Lieferfähigkeit der Produkte. Wenn der Markt das irgendwann begreift sind hier auch keine 10er KGVs angebracht, sondern eher Richtung 20. Ein spannendes Investment, meiner Meinung nach, mit langfristigem Vervielfältigungspotenzial.

[nicolani]

auf jeden fall scheinen sie aus dem Dornröschen-Schlaf erwacht!

[GWP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.754.387 von kattti am 28.04.23 16:20:27

Richtig, mal sehen ob sie davon abrücken. Ich werde am Dienstag mal fragen.

[Mittsch]

Zitat von kattti: gibt es keine Quartalszahlen!

Du hast natürlich recht. Dann werden eben die Halbjahreszahlen Top 😉

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.754.288 von Mittsch am 28.04.23 16:08:53

Normalerweise

gibt es keine Quartalszahlen!