Deutsche Post: Kursgewinne möglich! (Seite 484)

[Der_Liebling]

New York (aktiencheck.de AG) - Samantha Gleave, Analystin von Merrill Lynch, stuft die Aktie der Deutschen Post (/ ) von "underperform" auf "neutral" hoch. Die negativen Nachrichten hätten nach der schwachen Kursentwicklung nun Berücksichtigung gefunden. Die Gewinnprognosen seien derweil erneut nach unten korrigiert worden. Das Kursziel sinke von 15 auf 11,50 EUR. Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Merrill Lynch für die Aktie der Deutschen Post nunmehr "neutral". (Analyse vom 13.11.08) (13.11.2008/ac/a/d)

[Badkreuznach]

Gabs denn mal zwischen den ganzen Zahlen u. Kurszielen der "Experten" eine Aussage zur Dividende?

Ob die Aktie nun bei 9,50 / 10,00 / 11,50 oder 15,00 steht, ist mir eigentlich egal.

[Der_Liebling]

Deutsche Post "buy"

Zürich (aktiencheck.de AG) - Dominic Edridge, Analyst der UBS, stuft die Aktie der Deutschen Post (/ ) unverändert mit "buy" ein. Im Zuge der Reduzierung der Gewinnprognosen werde das Kursziel von 22,50 auf 15 EUR. Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für 2008 von 1,54 auf 0,97 EUR und für 2009 von 1,90 auf 1,13 EUR nach unten korrigiert worden. Es würden höhere Restrukturierungskosten anfallen. Zudem trübe sich der wirtschaftliche Ausblick für 2009 weiter ein. Die Entscheidung, aus dem Expressgeschäft in den USA auszusteigen sei unausweichlich gewesen. Im Prinzip werde damit das Ende des US-Abenteuers markiert. Die Herausforderung bestehe nun darin, die Aktivitäten zurückzufahren, ohne beim internationalen Netzwerk Störungen zu verursachen. Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der UBS für die Aktie der Deutschen Post weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 12.11.08) (12.11.2008/ac/a/d)

[Der_Liebling]

Deutsche Post "hold"

München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie der Deutschen Post (/ ) nach wie vor mit "hold" ein. Die Deutsche Post arbeite derzeit an massiven Einschnitten im US-Geschäft. So solle die Kostenbasis in den USA um rund 80% gesenkt werden, indem das Bodentransportgeschäft eingestellt werde. Die Umstrukturierung des US-amerikanischen Express-Geschäfts sei zwar zu begrüßen, allerdings dürfte sich hierdurch der Nettoschuldenstand des Unternehmens im kommenden Jahr trotz des starken Cashflows aus dem Veräußerungsprogramm erhöhen. Darüber hinaus seien weitere Unsicherheitsfaktoren gegeben. Es sei davon auszugehen, dass der Wirtschaftsabschwung auf den Absatzzahlen des Brief-, Express- und Logistik-Geschäfts lasten werde. Gleichzeitig dürfte sich in nahezu allen Geschäftsbereichen ein Margendruck einstellen, der mindestens die ersten sechs Monate des kommenden Jahres anhalten werde. Die Erwartungen des Marktes, dass die Dividende der Deutschen Post auf stabilem Niveau bleiben werde, dürfte der Aktie vorerst Unterstützung bieten. Bei UniCredit Markets & Investment Banking habe man das Kursziel leicht von 9,00 EUR auf 10,00 EUR nach oben korrigiert. Für die Jahre 2008 und 2009 erwarte man ein EPS von 0,95 EUR respektive 0,99 EUR, entsprechend errechne sich ein 2008-KGV von 10,4 und ein 2009-KGV von 10,0. Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking unverändert das Rating "hold" für das Wertpapier der Deutschen Post. (Analyse vom 12.11.08) (12.11.2008/ac/a/d)

[Der_Liebling]

Deutsche Post halten

Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Dr. Martina Noß, senkt ihr Rating für die Aktien der Deutschen Post (/ ) von zuvor "kaufen" auf jetzt "halten". Die Gesellschaft habe Zahlen für das dritte Quartal und die ersten neun Monate 2008 bekannt gegeben. Der Bereich EXPRESS habe stark unter der Verschlechterung des Marktumfeldes in den USA gelitten. Das EBIT des Bereichs Brief habe einen positiven Einmaleffekt in Höhe von 572 Millionen Euro enthalten. Das Unternehmen wolle sich in den USA aus dem Inlandsgeschäft mit Wirkung zum 31. Januar 2009 zurückziehen. Zukünftig werde in den USA eine Fokussierung auf das internationale Expressgeschäft angestrebt. Durch erhebliche Einschnitte bei Standorten, Flugzeugen und Personal sollten dabei die jährlichen Kosten von etwa 5,4 Milliarden USD auf unter eine Milliarde USD gesenkt werden. Wegen der durchzuführenden Maßnahmen würden die Restrukturierungskosten nun auf 3,9 Milliarden USD prognostiziert. Durch einen strikten Fokus auf Kostenreduzierung wolle der Konzern im Rahmen von "Roadmap to Value" operative und nicht-operative Ausgaben in allen Geschäftsbereichen um eine Milliarde Euro pro Jahr bis Ende 2010 senken. Das Ergebnisziel eines EBIT vor Einmaleffekten von 2,4 Milliarden Euro für das Geschäftsjahr 2008 sei bestätigt worden. Neben den gestiegenen Kosten für die Restrukturierung von DHL Express in den USA rechne der Konzern wegen des wirtschaftlichen Abschwungs mit Einmalbelastungen in anderen Geschäftseinheiten zwischen 400 und 500 Millionen Euro. Zudem könnten Abschreibungen auf Goodwill und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von etwa einer Milliarde Euro bei Supply Chain / Corporate Information Solutions erforderlich sein. Insgesamt könne daher 2008 ein Jahres-Nettoverlust anfallen. 2009 solle das EBIT vor Sonderaufwendungen steigen. Die Analysten würden den Rückzug aus dem verlustträchtigen US-Express-Inlandsgeschäft positiv sehen. Wegen der angekündigten Wertberichtigungen und der zunehmenden Eintrübung des Konjunkturszenarios habe man die Prognosen für 2008 und die folgenden Jahre deutlich gesenkt. Die hohe Dividendenrendite werde den Kurs aber wahrscheinlich nach unten absichern. Das Kursziel werde von zuvor 12 Euro auf nun 11 Euro gesenkt. Die Analysten der Nord LB senken ihr Rating für die Aktien der Deutschen Post von zuvor "kaufen" auf jetzt "halten". (Analyse vom 12.11.2008) (12.11.2008/ac/a/d)

[Der_Liebling]

Deutsche Post "buy"

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Oana Floares, Analystin der SEB, stuft die Deutsche Post-Aktie (/ ) mit dem Rating "buy" ein. Der Umsatz habe in Q3 2008 einen Anstieg von 4,1% gg. VJ auf 13.801 Mio. EUR verzeichnet. Auf der Aufwandsseite hätten einerseits Rückzahlungen seitens der Bundesregierung in Höhe von über 1 Mrd. EUR aus einem Beihilfeverfahren entlastet. Andererseits hätten Kosten der Restrukturierung des US-Geschäfts mit 86 Mio. EUR sowie erhöhte Transportkosten belastet. Per saldo sei jedoch das Nettoergebnis auf 653 Mio. EUR von zuvor 569 Mio. EUR gestiegen. Darin sei auch der negative Beitrag der Postbank-Tochter enthalten gewesen. Dieser habe sich auf -341 Mio. EUR nach +404 Mio. EUR im VJ belaufen. Das Management habe die Ziele für das GJ 2008 gesenkt und gehe mittlerweile von einem EBIT vor Sondereffekten von 2,4 Mrd. EUR (zuvor: 2,9 Mrd. EUR) aus. Belastend sollten sich zudem Goodwill-Abschreibungen im Bereich Supply Chain von bis zu 1 Mrd. EUR, Restrukturierungskosten für das US-Express-Geschäft (3 Mrd. EUR, wovon der größte Teil bereits in 2008 anfallen wird) sowie weitere Reorganisationskosten von bis zu 500 Mio. EUR in den sonstigen Geschäftsfeldern auswirken. Ein erweitertes Sparprogramm solle 1 Mrd. EUR bis Ende 2010 einbringen. Zudem würden zukünftig die operativen Kosten des US-Expressgeschäfts (3,4 Mrd. EUR) entfallen. Die Verschuldung werde dank Postbank-Verkauf kurzfristig zurückgeführt. Kleinere Akquisitionen dürften ab Mitte 2009 wieder auf der Agenda stehen. Die Bewertung (KGV 2009/10 bei 11 bzw. 5) sei bereits sehr moderat. Der Eigenkapitalwert habe sich per Ende September 2008 auf 10,5 EUR pro Aktie belaufen. Die sich deutlich abkühlenden konjunkturellen Bedingungen sowohl in den USA als auch in Europa würden sich nach Erachten der Analysten auf das Postgeschäft kurzfristig negativ auswirken. Sie hätten ihre Erlösschätzungen entsprechend reduziert. Die Reorganisation des US-Geschäfts könnte mit höheren Restrukturierungskosten als bisher geplant verbunden sein. Auch drohe aufgrund des massiven Personalabbaus vor Ort ein erheblicher Imageverlust. Der geplante konzernweite Stellenabbau dürfte zunächst ebenfalls zusätzliche Aufwendungen nach sich ziehen. Die Gesellschaft habe bekannt gegeben, bei der Postbank-Tochter eine kurzfristige Kapitalerhöhung von etwa 1 Mrd. EUR mitzuzeichnen. Dies werde sich negativ auf die Liquidität auswirken. Es bleibe abzuwarten, wie sich die Bedingungen der Zusammenarbeit mit UPS in den USA gestalten würden. Trotz hoher Sonderbelastungen in diesem Jahr würden derzeit die langfristigen Weichen für eine positive Geschäftsentwicklung gestellt. Die Analysten der SEB bewerten die Deutsche Post-Aktie bei einem unveränderten Kursziel von 12,00 EUR mit dem Rating "buy". (Analyse vom 12.11.2008) (12.11.2008/ac/a/d)

[Sir Tom]

Also doch richtig gelegen. Der Ackermann springt ab - zu dem Preis.

Die Postbank erhöht das Kapital um 54,8 Mio neue Aktien, die zum Preis von 18,25 EUR je Aktie ausgegeben werden. Die Deutsche Post hat die Kapitalerhöhung der Postbank garantiert.

[Sir Tom]

Die Charttechnik kann wirklich interessant werden, aber man möge hier bedenken, die Post Aktie ist in den letzten 2 Jahren nicht mit dem DAX Chart gelaufen.

Die Post hat keine Benchmark zum Rest der Liga DAX. Wenn man sich die Charts einmal übereinander legt, erkennt man die Abkoppelung der Entwicklung.

Vielleicht auch aus diesem Grunde, habe ich mich für den Einstieg in die Post AG entschlossen. Ebenfalls redet kaum ein Analyst oder TV Moderator darüber und damit gilt die Post als konservatives Invest. Das wird sich ändern wenn Appel die Postbank unter die Haube bringt. Die 10,-- Euro ist noch weit unter dem GD38 der bei 12,--Euro liegt. Mein erstes persönliches Kursziel.

[AlterSaxe]

Charttechnisch sehr interessant!

Überwindet der Kurs noch heute signifikant die Nackenlinie einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation?
(17.10./28.10./6.11.)

[marcberg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.918.238 von susi_rules81 am 12.11.08 02:03:56

Die Aktie wird wahrscheinlich nochmal billiger werden, , aber wenn man die Post irgendwo zwischen 8 und 10 kauft, sollte sich das mittelfristig lohnen.

Als großer Logistiker läuft die Aktie in etwa so wie die Märkte laufen, glaub ich. Ist ja kein Nischen-Player. Da findet bestimmt keine Abkopplung von den Märkten statt. Das sind man ja ganz deutlich wenn man einfach mal andere Aktien, Aktienfonds oder Aktien-Indices der Postaktie gegenüber stellt.. Alles Herdentrieb..