Commerzbank ---> Ziel 40 € !!!!!! (Seite 3104)

[Alpha_User]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.785.386 von Semmel_1 am 19.02.16 11:27:41

Hm, Verkehrsregeln sind auch Regeln und keine Gesetze, aber fahr mal bei rot über eine Ampel.

[frank63]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.785.386 von Semmel_1 am 19.02.16 11:27:41

Die Regeln für eine Kreditvergabe durch Banken sind aber trotzdem deutlich verschärft worden.
Da wird heute schon genauer hin gesehen als noch vor 10-15 Jahren (zumindest bei der Vergabe an die sogenannte "Mittelschicht" oder an Existenzgründer). Ohne Sicherheiten oder Eigenkapital geht da kaum noch was. Das hört man zumindest immer wieder von Betroffenen.

[Semmel_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.785.188 von frank63 am 19.02.16 11:07:52

Zitat von frank63: Das die das noch dürfen ohne weitere Kontrollen. Sind Basel1 und Basel 2 denn nur Empfehlungen und keine Gesetze?

Die Frage hättest du dir leicht selbst beantworten können:
1. Infos der Deutschen Bundesbank und
2. Infos bei Wikipedia:

die Basel-Richtlinien sind REGELN, keine Gesetze.
Und obwohl diese „Offenlegungsregeln“ keine gesetzliche Grundlage sind, hält sich auch die CoBa (zumindest weitestgehend) daran, denn sie hat ja ganz offen kommuniziert, dass die Risikovorsorge um den genannten Betrag vermindert wurde.

.

[frank63]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.784.357 von Semmel_1 am 19.02.16 09:56:47

Das die das noch dürfen ohne weitere Kontrollen. Sind Basel1 und Basel 2 denn nur Empfehlungen und keine Gesetze?

[Semmel_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.777.997 von CrazyBroker am 18.02.16 15:01:38

Zitat von CrazyBroker: Irgendwo muss doch noch eine Leiche im Keller liegen

Es liegt noch mehr als eine Leiche im Keller.
Eine davon ist die mangelhafte Risikovorsorge, die – lt. IR-Mitteilung der CoBa (DL-Link hier) vom 12.02.2016 – sogar noch um weitere rund 450 Mio. zum Vorjahr gesenkt wurde.

Allein daraus ergeben sich zwei Tatsachen:
1. Der mit Stolz verkündete Netto-Gewinn von 1.062 Mio. € resultiert zu einem sehr großen Teil aus der weiter verminderten Risikovorsorge und wurde in dieser Höhe überhaupt nicht erwirtschaftet.

2. Die Risikovorsorge der CoBa lag per 30.09.2015 mal gerade bei 1,42% der Ausleihungen.
A) Wenn diese jetzt um weitere Mio. € gesenkt wurde, liegt der prozentuale Anteil ebenfalls niedriger.
B) Allgemein geht man davon aus, dass eine Risikovorsorge bei Banken an „gesunde“, inländische Kreditnehmer bei 2,7% liegen sollte. Bei Ausleihungen in der Eurozone sollten 7,6% Risikovorsorge vorgehalten werden und für die südeuropäischen Kredite gelten sogar 15,5% als das Mindestmaß.
Die Differenz zur untersten Absicherungsquote von 2,7% beträgt (per 30.09.2015) aber 1,28%. Das bedeutet, dass bei insgesamt vergebenen Krediten in Höhe von 322 Mrd. € hier eine Unterdeckung von 4,1 Mrd. € vorliegt. Und wenn man ferner weiß, dass die CoBa mehr als 25 Mrd. € allein in Italien, Portugal und Spanien „liegen“ hat (also den etwas weniger solventen Kandidaten der südlichen Peripherie), dann sollte schnell klar werden, dass die CoBa gerade einen ganz heißen Tanz durchführt, wenn sie die Risikovorsorge nochmals gekürzt hat.

Damit steht zu befürchten, dass sich das Chaoten-Gespann Blessing/ Müller durchgesetzt hat, um bei ihrem Abgang „ordentliche“ Zahlen zu hinterlassen – auf Kosten der kommenden Jahre. Ein „bisschen“ Bilanzkosmetik sozusagen.

Das kommt „besonders gut“ vor dem Hintergrund, dass sich das Volumen der faulen Kredite in den Bankbilanzen europäischer Geldhäuser seit der Finanzkrise 2008 auf rund eine Billion Euro mehr als verdoppelt hat.
Aber zum Glück beteuert die Deutsche Bank ihre Zahlungsfähigkeit und der Bundesfinanzminister macht sich ja auch keine Sorgen wegen der DBK. Erinnert mich das irgendwie an den Fernsehauftritt von Mutti und Steinbrück, als sie verkündeten: „Die Spareinlagen sind sicher!“?

Und zu allem Unglück hat die OECD ihre Wirtschaftsprognosen deutlich gesenkt: für Deutschland wird ein Wachstum von nur noch mageren 1,3% prognostiziert. Und in dem Umfeld wächst die CoBa um 30, 40 oder gar 50%, um damit zu rechtfertigen, dass deutlich höhere Kurse wahrscheinlich werden?
Nee, das sind ja viel zu trübe Aussichten, igitt – da schwadroniert man doch besser mit unzähligen Analystenzielen, die die „schnelle Mark“ bei der CoBa halluzinieren und versucht Taschenspielertricks mit weltfremden KGV-Berechnungen. Da hat man dann etwas, wofür sich das Träumen lohnt.

.

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.778.633 von Ines43 am 18.02.16 16:09:54

Zum Beispiel hatte Merril Lynch die Commerzbank am 8.09.15 mit einem Kursziel von 16,20€ klar auf buy gesetzt !

( Quelle: ING Diba )

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.778.633 von Ines43 am 18.02.16 16:09:54

Danke für dein posting !

Ich war jetzt mal mehr an den Kurszielen der anderen investierten User hier interessiert.

Vor ein paar Monaten gab es übrigens zum Teil noch deutlich höhere Kursziele von den Analysten für die Commerzbank !

[Ines43]

Dennoch finde ich es schon interessant, was für Kursziele bis zum Jahresende erwartet, bzw. erhofft werden.<

Kursziel der Deutschen Bank für die CBk: 14 E
das ist das höchste Kursziel, das ich für die CBk gefunden habe.

Der Gewinn in 2016 soll auf 0,99 E pro Aktie steigen, die Dividende auf 0,30 E lauft comdirekt.
KGV bei obigem Gewinnziel 7,47.
Bei KGV 10 und obigem Gewinn erreichen wir den Kurs 10 E, das ist vielleicht möglich, hängt aber vom Gesamtmarkt ab.
Es ist ähnlich wie bei einem Boot im Wasser, wenn das Wasser steigt, steigt das Boot,
und gleichzeitig alle anderen Boote, die nicht schon auf Grund liegen.


Andere Analysten liegen niedriger mit ihrem Kursziel als die DBk:

18.02.16 Equinet belässt Commerzbank auf 'Buy' - Ziel 12 Euro equinet AG
16.02.16 Nomura senkt Ziel für Commerzbank auf 8,80 Euro - 'Neutral' Nomura Eq..
16.02.16 UBS senkt Ziel für Commerzbank auf 7,50 Euro - 'Neutral' UBS
15.02.16 JPMorgan senkt Ziel für Commerzbank auf 11,20 Euro - 'Overweight' J.P. Morgan
15.02.16 Deutsche Bank belässt Commerzbank auf 'Buy' - Ziel 14 Euro Deutsche ..
15.02.16 Exane BNP senkt Ziel für Commerzbank auf 10,80 Euro - 'Neutral' Exane BNP..
15.02.16 Barclays senkt Ziel für Commerzbank auf 9 Euro - 'Underweight' Barclays
12.02.16 SocGen senkt Ziel für Commerzbank auf 12 Euro - 'Buy' Société G..
12.02.16 NordLB senkt Ziel für Commerzbank auf 9,75 Euro - 'Kaufen' Nord LB
12.02.16 DZ senkt fairen Wert für Commerzbank auf 9,50 Euro - 'Kaufen' DZ BANK
12.02.16 S&P Capital IQ hebt Commerzbank auf 'Buy' - Ziel gesenkt S&P CAPIT..
12.02.16 Independent senkt Ziel für Commerzbank auf 7,20 Euro - 'Halten' Independe..
12.02.16 Goldman hebt Commerzbank auf 'Neutral' und Ziel auf 9,50 Euro Goldman S..
12.02.16 Lampe belässt Commerzbank auf 'Kaufen' - Ziel 12 Euro Bankhaus ..
04.02.16 Warburg Research belässt Commerzbank auf 'Hold' - Ziel 10,50 Euro Warburg R..

[CrazyBroker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.777.565 von Durando am 18.02.16 14:11:46

Irgendwo muss doch noch eine Leiche im Keller liegen, ich finde es nicht normal das die Aktie nicht über 7,50€ steigen will.
Ende Dezember standen wir ohne Gute News bei 9,50€ und sind überproportional zum DAX gefallen, da sollte doch eine Erholung bei positivem DAX zu erwarten sein.

Gruss Hansi

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.776.920 von Ines43 am 18.02.16 13:07:18

Danke für Deine Antwort !

Du hast ja Recht, wir sind ja alle keine Hellseher und können im Prinzip fast nur vermuten, wohin sich ein Aktienkurs in Zukunft hin bewegen wird.

Wenn wir alles genau im Voraus wüssten, dann wären wir ja schon längst reich oder wohlhabend.

Aber wir wissen immerhin, dass die Commerzbank in 2015 einen Konzerngewinn von über 1 Milliarde € gemacht hat.

Außerdem wird endlich wieder eine Dividende gezahlt !

Dennoch finde ich es schon interessant, was für Kursziele bis zum Jahresende erwartet, bzw. erhofft werden.

Das Jahr ist noch sehr lang und es kann ja auch wieder mal deutlich aufwärts gehen.

Nun wieder der offenbar wichtige Satz:

( wie immer, nur meine Meinung, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung )