+++andritz -sehr gute kaufgelegenheit!!++ (Seite 9)

[me_2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.316.735 von ernestof am 25.06.12 11:53:10

Vielleicht auch deswegen:

18.06., 18:12 AKTIENCHECK.DE
Andritz-Aktie: Andritz plant 350 Mio. Euro-Anleihe

Graz (www.aktiencheck.de) - Der österreichische Technologiekonzern Andritz AG (ISIN AT0000730007/ WKN 632305) kündigte am Montag die Emission einer Unternehmensanleihe an.

Demnach soll die Unternehmensanleihe ein Volumen von bis zu 350 Mio. Euro und eine Laufzeit von sieben Jahren haben. Die Emission steht den Angaben zufolge noch unter dem Vorbehalt eines positiven Kapitalmarktumfelds und der Billigung des zu erstellenden Prospekts durch die österreichische Finanzmarktaufsicht FMA.

Andritz hatte Ende Mai erklärt, den deutschen Pressenhersteller Schuler AG (ISIN DE000A0V9A22/ WKN A0V9A2) übernehmen zu wollen.

[ernestof]

Kurse aktuell um 38 € - das Tief vom Mai diesen Jahres ist erreicht.
Ideale Einstiegskurse ?!
Oder kann´s noch tiefer gehn ? Was sagen die Charttechniker ?

[ernestof]

Andritz-Aktie: Integration von Schuler führt zu erheblich höheren Gewinnschätzungen für 2013 und 2014

15.06.12 15:53
Erste Bank


Wien (www.aktiencheck.de) - Gerald Walek, Analyst der Erste Bank, bewertet die Aktie von Andritz nach wie vor mit dem Rating "akkumulieren".

Andritz habe vor etwa zwei Wochen die Absicht einer vollständigen Übernahme der deutschen Schuler AG (ISIN DE000A0V9A22 / WKN A0V9A2) bekannt gegeben. Vorbehaltlich der Zustimmung der Kartellbehörden habe Andritz nunmehr bereits Zugriff auf knapp unter 63,5% der Anteile an der Schuler AG. Eine Vollkonsolidierung der Schuler Anteile wäre damit, sobald die Behörden Ihre Genehmigung erteilen würden, theoretisch möglich.



Die Analysten hätten daher in einem Update zu Andritz die vollständige Integration von Schuler ab dem 4. Quartal 2012 angenommen. Durch die Integration von Schuler hätten die Analysten ihre Gewinnschätzungen je Aktie für 2013 von EUR 2,71 auf EUR 3,13 und für 2014 von EUR 2,95 auf EUR 3,45 angehoben. Ihr Kursziel hätten die Analysten ebenso von EUR 46,5 auf EUR 48,0 angehoben.

Angesichts einer komfortablen Netto-Cash-Position von EUR 1,3 Mrd. könne Andritz die Schuler AG aus eigenen Finanzmitteln erwerben. Nach Berechnungen der Analysten würde sich der gebotene Kaufpreis auf rund EUR 592 Mio. belaufen. Nachdem Andritz über einen hervorragenden Trackrecord bei Übernahmen verfüge, würden die Analysten davon ausgehen, dass auch die Übernahme der Schuler AG ein Erfolg werde. Durch die Akquisition von Schuler schaffe Andritz den Eintritt in den globalen Automotiv-Markt, der insbesondere in den Emerging Markets über attraktive Wachstumsperspektiven verfüge.

Die Analysten der Erste Bank stufen die Aktie von Andritz unverändert mit dem Rating "akkumulieren" ein. (Analyse vom 15.06.2012) (15.06.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-Andritz_Aktie_Int…

[ernestof]

Datum der Analyse:12.06.2012
Währung:EUR
Alte Empfehlung: übergewichten vom 08.05.2012
Neue Empfehlung:übergewichtenAndritz-Aktie: Kursziel erhöht
Wien (www.aktiencheck.de) - Gerald Walek, Analyst der Erste Group Bank, bewertet die Aktie von Andritz (ISIN AT0000730007/ WKN 632305) unverändert mit "accumulate". Das 12-Monats-Kursziel erhöhe man von 46,50 EUR auf 48 EUR. (Analyse vom 12.06.2012) (12.06.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
http://www.onvista.de/analysen/analyzer/isin/at0000730007

[EcCo65HH]

Ich habe inzwischen meinen Schuleranteil gesplittet, eine Hälfte verkauft und in Andritz investiert. Mal sehn, was besser läuft.

[EcCo65HH]

Ich frage mich gerade, ob es schlauer ist, jetzt zuerst einmal bei SCHULER Kasse zu machen und in Andritz umzuschichten.

Andritz - Schuler-Übernahme eine "willkommene" Überraschung

Statt mickrige Zinsen für Cash-Polster gibt es satte Cashflow-Rendite - Analysten bestätigen Buy-Empfehlungen


Andritz heimst für die am Dienstag bekanntgegebene geplante Übernahme des deutschen Zulieferers Schuler Analystenlob ein.

"Es ist ein günstiger Deal", schreibt Berenberg-Analyst Stephan Klepp heute. Angesichts eines angeboten Enterprise Value von 524 Mio. Euro (Market Cap von 594 Mio. Euro plus Pensionen von 80 Mio. Euro, minus Netto-Cash von 150 Mio. Euro) für ein Unternehmen mit einem EBIT von rund 100 Mio. Euro ergibt sich ein EV/EBIT-Multiple von 5,2x. Andritz hingegen wird zum rund 10-fachen gehandelt. "Oder anders ausgedrückt: Anstatt knapp 1% Zinsen für seine Cash-Position zu erhalten, bekommt Andritz nun eine Cashflow-Rendite von rund 18%. Der Deal ist daher nicht nur von der Bewertung her attraktiv, sondern erhöht auch den Gewinn je Aktie."

Da es neben dem 38,5%-Anteil von Schuler-Voith, den Andritz bereits in der Tasche hat, noch zwei grössere Paketaktionäre gibt - Süddeutsche Beteiligung (12.5%) and Kreissparkasse Biberach (6.2%) - sollte die Übernahme klappen, sobald diese beiden zustimmen. Da Schuler-Voith dem Aufsichtsrat vorsitzt, dürfte auch dieser die Transaktion genehmigen. Und die Wettbewerbsbehörden sollten Andritz keinen Strich durch die Rechnung machen, da die Überschneidungen sehr gering sind, meint Klepp.

Insgesamt werde die Übernahme zu einem Anstieg aller GuV-Positionen führen, etwa plus 23% beim Umsatz, plus 29% beim operativen Ergebnis und rund plus 26% beim Gewinn je Aktie. Bei Berücksichtigung der Transaktion in die Berenberg-Modellrechnungen steigt der Fair Value je Andritz-Aktie von 48 auf 50 Euro. Vorerst bleibt es aber mal beim Buy mit 48 Euro.

Auch von der UBS kommt eine Bestätigung der Buy-Empfehlung mit Kursziel 45 Euro (und die Aktie ist auf der Mid Cap Key Call Liste). Analyst Sven Weier rechnet vor, dass der Deal Andritz 2013 eine Erhöhung des EBITA um 24% und des Gewinns je Aktie von 15% bringen kann. Auch sieht er Kosten-Synergien. Andritz habe einen guten Track Record bei Zukäufen - und Schuler sollte diese Liste ergänzen, so es nicht zu einem Kollaps des Auto-Zyklus kommt.

Auch die Baader Bank hat mit Verweis auf eine attraktive Bewertung bereits das Buy für Andritz bestätigt (siehe Related Stories).

(bs) http://www.boerse-express.com/pages/1250934/newsflow

[R-BgO]

29.05.2012 13:45

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch
die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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AD-HOC-MITTEILUNG

Göppingen, 29. Mai 2012 - Die Schuler AG wurde heute darüber informiert,
dass der bisherige Großaktionär, die von der Familie Schuler-Voith
gehaltene Schuler-Beteiligungen GmbH, ihre gesamte Beteiligung an der
Schuler AG in Höhe von 38,5 % des Grundkapitals an eine deutsche
Beteiligungsgesellschaft des österreichischen Technologie- und
Maschinenbaukonzerns ANDRITZ AG mit Sitz in Graz veräußert hat. Der
Kaufpreis soll 20,00 Euro je Aktie betragen.

ANDRITZ hat angekündigt, den verbleibenden Aktionären der Schuler AG ein
Übernahmeangebot nach Maßgabe der Bestimmungen des Wertpapiererwerbs- und
Übernahmegesetzes zur Übernahme der restlichen Aktien (61,5 % des
Grundkapitals der Schuler AG) unterbreiten zu wollen. Die Gegenleistung
soll ebenfalls 20,00 Euro je Aktie in bar betragen. Vorstand und
Aufsichtsrat der Schuler AG werden zum angekündigten Übernahmeangebot und
insbesondere zu der den Aktionären der Schuler AG in einem solchen Angebot
angebotenen Gegenleistung gesondert Stellung nehmen, nachdem die
Angebotsunterlage vorliegt.

Der Vollzug des Erwerbs des Aktienpakets der Schuler-Beteiligungen GmbH wie
auch das angekündigte Übernahmeangebot sollen allein unter dem Vorbehalt
der kartellrechtlichen Freigabe stehen.

ANDRITZ erzielte 2011 einen Umsatz von 4,6 Milliarden Euro und beschäftigt
weltweit rund 17.000 Arbeitnehmer. ANDRITZ ist gemäß Unternehmensangaben
der weltweit führende Lieferant von Anlagen, Ausrüstungen und
Serviceleistungen für Wasserkraftwerke, die Zellstoff- und Papierindustrie,
die kommunale und industrielle Fest-Flüssig-Trennung, die Stahlindustrie
sowie für die Produktion von Tierfutter- und Biomassepellets.

[me_2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.963.403 von R-BgO am 27.03.12 20:45:51

Stimmt. Geschlafen.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.962.921 von me_2 am 27.03.12 19:37:12

Zitat aus #436:

Die Umstellung des Aktienkurses auf die gesplitteten Aktien an der
Wiener Börse wird voraussichtlich am 23. April 2012 erfolgen.

[me_2]

In meinem Depot haben vom Aktiensplit bisher weder die Aktien noch die Zertifikate etwas gemerkt, wie gehts den anderen Beteiligten?