Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 146)
eröffnet am 28.03.07 12:06:28 von
neuester Beitrag 17.04.24 20:31:16 von
neuester Beitrag 17.04.24 20:31:16 von
Beiträge: 1.923
ID: 1.121.583
ID: 1.121.583
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 255.046
Gesamt: 255.046
Aktive User: 0
ISIN: DE0005407100 · WKN: 540710 · Symbol: CSH
12,900
EUR
+3,20 %
+0,400 EUR
Letzter Kurs 03.05.24 Tradegate
Neuigkeiten
11.04.24 · dpa-AFX |
11.04.24 · dpa-AFX |
11.04.24 · Aktien Global |
09.04.24 · dpa-AFX |
Werte aus der Branche Informationstechnologie
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,0000 | +99.999,00 | |
| 0,5350 | +154,76 | |
| 0,5500 | +37,50 | |
| 0,5200 | +28,40 | |
| 2,4200 | +28,04 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,0400 | -25,18 | |
| 1,1100 | -32,52 | |
| 28,82 | -40,15 | |
| 5,0000 | -44,13 | |
| 7,8000 | -50,79 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
wieso kauft heute abend in frankfurt jemand 3000 stück zu 8,25 
15k hat er im bid platziert
merkwürdig, vor allem dann, wenn wir morgen auf xetra wieder um die 8 handeln sollten
nun ja, manche scheinen halt mehr zu wissen, als wir armen kleinen
15k hat er im bid platziert merkwürdig, vor allem dann, wenn wir morgen auf xetra wieder um die 8 handeln sollten
nun ja, manche scheinen halt mehr zu wissen, als wir armen kleinen
Antwort auf Beitrag Nr.: 34.080.100 von bruzzi am 13.05.08 10:41:51sorry, habe heute für den HV-Tag leider einen anderen woichtigen termin bekommen, daher bin ich nicht dabei 
aber noch ein paar worte zu cenit:
die positive reaktion des marktes auf die EADS-zahlen stimmt mich optimistisch, dass Cenit nun doch wirklich den langerwarteten großauftrag bekommt.
sie haben nicht umsonst so viele neue (hoffentlich gute) leute eingestellt !!
Du kannst mir ja in drei bis vier stichpunkten schreiben, was auf der HV dazu gesagt wurde. Villmools Merci schon mal an dieser stelle.
beste grüsse
grauer
p.s. das OB sieht gut aus, ein signifikanter sprung über die 8 kann schon morgen geschehen (mein tipp: bis 30.05. sehen wir 8,95 EUR)
aber noch ein paar worte zu cenit:
die positive reaktion des marktes auf die EADS-zahlen stimmt mich optimistisch, dass Cenit nun doch wirklich den langerwarteten großauftrag bekommt.
sie haben nicht umsonst so viele neue (hoffentlich gute) leute eingestellt !!
Du kannst mir ja in drei bis vier stichpunkten schreiben, was auf der HV dazu gesagt wurde. Villmools Merci schon mal an dieser stelle.
beste grüsse
grauer
p.s. das OB sieht gut aus, ein signifikanter sprung über die 8 kann schon morgen geschehen (mein tipp: bis 30.05. sehen wir 8,95 EUR)
Antwort auf Beitrag Nr.: 34.063.598 von graue eminenz am 09.05.08 11:58:44Ich komme auch zur HV. Können ja einen Kaffee zusammen trinken. Mobilnr. über Boardmail.
Gruß Bruzzi
Gruß Bruzzi
Antwort auf Beitrag Nr.: 34.053.493 von bruzzi am 08.05.08 10:48:37Zusammenfassung meiner Einschätzung:
Negatives im Q2:
- Q2-Gewinn wird voraussichtlich operativ schlecht. Gründe: ähnliche Belastung (Personalkostenaufbau) wie im Q1.
Positives im Q2:
- Viel net cash und die hohe Dividende. Weitere Dividendenjäger steigen ein?
- Möglicher/wahrscheinlicher Airbusauftrag. U.a. Bruzzi schreibt: "Außerdem ist schon ewig bekannt, daß Airbus einen Großauftrag an die Cenit geben möchte". Einige Aktionäre haben sicherlich schon einen Grossauftrag diskontiert. Man kann erwarten dass ein Auftrag erst ab Q3 zusätzlicher Umsatz generiert (es ist ja schon Mitte Mai). Die Frage ist wie hohe Marge ein Airbusauftrag generieren kann.
Negatives im Q2:
- Q2-Gewinn wird voraussichtlich operativ schlecht. Gründe: ähnliche Belastung (Personalkostenaufbau) wie im Q1.
Positives im Q2:
- Viel net cash und die hohe Dividende. Weitere Dividendenjäger steigen ein?
- Möglicher/wahrscheinlicher Airbusauftrag. U.a. Bruzzi schreibt: "Außerdem ist schon ewig bekannt, daß Airbus einen Großauftrag an die Cenit geben möchte". Einige Aktionäre haben sicherlich schon einen Grossauftrag diskontiert. Man kann erwarten dass ein Auftrag erst ab Q3 zusätzlicher Umsatz generiert (es ist ja schon Mitte Mai). Die Frage ist wie hohe Marge ein Airbusauftrag generieren kann.
Antwort auf Beitrag Nr.: 34.063.598 von graue eminenz am 09.05.08 11:58:44Hallo graue eminenz,
ich komme zur HV, Hotelzimmer ist schon bestellt.
gruss parade
ich komme zur HV, Hotelzimmer ist schon bestellt.
gruss parade
Trading Spotlight
schönes OB heute, ... der druck ist weg, nun steigen wirkliche "investoren" ein.
wer von EUCH kommt zur HV ????
schönes pfingstfest an alle !
beste grüße
grauer
wer von EUCH kommt zur HV ????
schönes pfingstfest an alle !
beste grüße
grauer
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2008-05/artikel-…
08.05.2008 18:13
CENIT AG Systemhaus: kaufen (SES Research GmbH)
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, bewertet die CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100 (News/Aktienkurs)/ WKN 540710) unverändert mit "kaufen".
Am 08.05.2008 habe die CENIT AG ihre Geschäftszahlen für Q1 2008 bekannt gegeben. Das Unternehmen habe die Umsatzprognose nicht erreichen können und im Ergebnis deutlich unter den Erwartungen gelegen. Die Verfehlung der Umsatzerwartung schlage sich direkt auf der Ergebnisseite nieder. Auch die Kosten seien höher ausgefallen, als erwartet. Aufgrund von anstehenden PLM-Neuprojekten seien Kapazitäten vorgehalten worden. Dies habe sich im PLM-Servicebereich negativ auf die Auslastung ausgewirkt. Zudem seien im Rahmen der Projektakquisition nicht fakturierbare Vorleistungen erbracht worden.
Beim Absatz der PLM-Software sei es zu Verzögerungen gekommen. Grund seien Probleme mit der Neuauflage des Reseller-Modell mit Dassault Systems. Zudem habe CENIT eine Ausbildungsinitiative im Bereich Enterprise Information Management (EIM) gestartet, da das Unternehmen hier auf anhaltend hohe Nachfrage treffe. Die Mitarbeiterzahl sei (gegenüber dem Vorquartal) um 15% auf 650 gesteigert worden. Die Kostenbasis habe sich um ca. EUR 0,9 Mio. erhöht.
Wenngleich die Prognosen (SES Research) angepasst würden, sollte ein Ergebnis auf dem Niveau das Jahres 2007 erreichbar sein. Aufgrund des schwachen Q1 und anhaltend teurer Personalbeschaffung liege die Prognose (SES Research) etwas unter der Erwartung des Unternehmens.
CENIT sei damit bewertungsseitig interessant, denn in einer Cash-Position von EUR 2 je Aktie und einem konservativ erwarteten EPS von 0,70 zeige sich die derzeitige Unterbewertung sehr deutlich. Einen Teil der Bewertungsreserve zum von EUR 17 auf EUR 15 reduzierten Kursziel sollte das Unternehmen infolge eines guten zweiten Quartals aufholen können, in dem sich die Ertragskraft des Unternehmens wieder zeige.
Indikationen für ein starkes Q2 seien: Die Nachfrage nach hochwertigen Services im PLM-Bereich sei unverändert hoch. CENIT zähle zu den führenden Anbietern von hochwertigen PLM-Services in Europa, dann CENIT habe als eines der größten PLM Systemhäuser sowohl die qualitativen als auch die strukturellen Voraussetzungen um Kunden wie BMW, Daimler, Volkswagen seit Jahren erfolgreich zu bedienen. CENIT unterhalte beispielsweise Partnerschaften mit SAP, Dassault Systems und sei u.a. Key Supplier von Airbus. Das Management baue aufgrund anhaltend hoher Nachfrage die Mitarbeiterzahl über die Quartale weiter kontinuierlich aus.
Strukturelle Schwierigkeiten im Softwarebereich seien überstanden: Während das Q4 2007 negativ von Unsicherheiten im EIM-Bereich aufgrund der IBM/Filenet-Fusion betroffen gewesen sei, hätten nun organisatorische Probleme im Zuge des neuen Value-Added-Reseller-Modell von Dassault Systems den Softwareabsatz PLM-Bereich belastet. Im EIM-Bereich hätten bereits in Q1 wieder gute Zahlen vorgelegt werden können. Auch die Anfangsprobleme mit Dassaults Resellerprogramm hätten mittlerweile gelöst werden können. Für das Q2 sei daher mit deutlich stärkeren Lizenzerlösen zu rechnen. Eine Indikation für einen weiteren guten Jahresverlauf sei, dass das Unternehmen den Ausblick für 2008 ("Steigerung des Konzernergebnisses") bestätigt habe.
Positiv auf den Newsflow könnte sich schon die Hauptversammlung am 30.08.2008 auswirken. Hier werde die CENIT voraussichtlich die Ausschüttung einer hohen Dividende von EUR 0,50 je Aktie bekannt geben. Auch die geringe Bewertung der Aktie vor dem Hintergrund des optimistischen Ausblicks könnte nochmals deutlich werden.
Das Rating der Analysten von SES Research für die CENIT-Aktie lautet weiter "kaufen". (Analyse vom 08.05.2008) (08.05.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 08.05.2008
08.05.2008 18:13
CENIT AG Systemhaus: kaufen (SES Research GmbH)
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, bewertet die CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100 (News/Aktienkurs)/ WKN 540710) unverändert mit "kaufen".
Am 08.05.2008 habe die CENIT AG ihre Geschäftszahlen für Q1 2008 bekannt gegeben. Das Unternehmen habe die Umsatzprognose nicht erreichen können und im Ergebnis deutlich unter den Erwartungen gelegen. Die Verfehlung der Umsatzerwartung schlage sich direkt auf der Ergebnisseite nieder. Auch die Kosten seien höher ausgefallen, als erwartet. Aufgrund von anstehenden PLM-Neuprojekten seien Kapazitäten vorgehalten worden. Dies habe sich im PLM-Servicebereich negativ auf die Auslastung ausgewirkt. Zudem seien im Rahmen der Projektakquisition nicht fakturierbare Vorleistungen erbracht worden.
Beim Absatz der PLM-Software sei es zu Verzögerungen gekommen. Grund seien Probleme mit der Neuauflage des Reseller-Modell mit Dassault Systems. Zudem habe CENIT eine Ausbildungsinitiative im Bereich Enterprise Information Management (EIM) gestartet, da das Unternehmen hier auf anhaltend hohe Nachfrage treffe. Die Mitarbeiterzahl sei (gegenüber dem Vorquartal) um 15% auf 650 gesteigert worden. Die Kostenbasis habe sich um ca. EUR 0,9 Mio. erhöht.
Wenngleich die Prognosen (SES Research) angepasst würden, sollte ein Ergebnis auf dem Niveau das Jahres 2007 erreichbar sein. Aufgrund des schwachen Q1 und anhaltend teurer Personalbeschaffung liege die Prognose (SES Research) etwas unter der Erwartung des Unternehmens.
CENIT sei damit bewertungsseitig interessant, denn in einer Cash-Position von EUR 2 je Aktie und einem konservativ erwarteten EPS von 0,70 zeige sich die derzeitige Unterbewertung sehr deutlich. Einen Teil der Bewertungsreserve zum von EUR 17 auf EUR 15 reduzierten Kursziel sollte das Unternehmen infolge eines guten zweiten Quartals aufholen können, in dem sich die Ertragskraft des Unternehmens wieder zeige.
Indikationen für ein starkes Q2 seien: Die Nachfrage nach hochwertigen Services im PLM-Bereich sei unverändert hoch. CENIT zähle zu den führenden Anbietern von hochwertigen PLM-Services in Europa, dann CENIT habe als eines der größten PLM Systemhäuser sowohl die qualitativen als auch die strukturellen Voraussetzungen um Kunden wie BMW, Daimler, Volkswagen seit Jahren erfolgreich zu bedienen. CENIT unterhalte beispielsweise Partnerschaften mit SAP, Dassault Systems und sei u.a. Key Supplier von Airbus. Das Management baue aufgrund anhaltend hoher Nachfrage die Mitarbeiterzahl über die Quartale weiter kontinuierlich aus.
Strukturelle Schwierigkeiten im Softwarebereich seien überstanden: Während das Q4 2007 negativ von Unsicherheiten im EIM-Bereich aufgrund der IBM/Filenet-Fusion betroffen gewesen sei, hätten nun organisatorische Probleme im Zuge des neuen Value-Added-Reseller-Modell von Dassault Systems den Softwareabsatz PLM-Bereich belastet. Im EIM-Bereich hätten bereits in Q1 wieder gute Zahlen vorgelegt werden können. Auch die Anfangsprobleme mit Dassaults Resellerprogramm hätten mittlerweile gelöst werden können. Für das Q2 sei daher mit deutlich stärkeren Lizenzerlösen zu rechnen. Eine Indikation für einen weiteren guten Jahresverlauf sei, dass das Unternehmen den Ausblick für 2008 ("Steigerung des Konzernergebnisses") bestätigt habe.
Positiv auf den Newsflow könnte sich schon die Hauptversammlung am 30.08.2008 auswirken. Hier werde die CENIT voraussichtlich die Ausschüttung einer hohen Dividende von EUR 0,50 je Aktie bekannt geben. Auch die geringe Bewertung der Aktie vor dem Hintergrund des optimistischen Ausblicks könnte nochmals deutlich werden.
Das Rating der Analysten von SES Research für die CENIT-Aktie lautet weiter "kaufen". (Analyse vom 08.05.2008) (08.05.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 08.05.2008
Antwort auf Beitrag Nr.: 34.054.258 von flachkopf am 08.05.08 12:00:22Hallo Flachkopf,
"heile Welt" bezog sich auf die Einschätzung zu EIM, wenn ich als Cenit-IR von Vollauslastung spreche suggeriere ich ein entsprechendes Ergebnis im EIM-Bereich und kaschiere doch nicht einen Ebit-Einbruch um 68%.
Im PLM-Bereich wird wohl schon ein ganzes Jahr umstrukturiert - kommuniziert wurde dies heute alerdings das erste mal!
Jetzt warten wir mal die HV ab und die Q2-Ergebnisse, irgendwann kommt der Offenbarungseid, wenn die IBM sich weigert die Cenit/Filenetmonitoringsoftware zu vermarkten, sind die ganzen Ziele wie, z.B. 30% Anteil der eigenen Software am Umsatz obsolet!
Im Übrigen läuft es auch in den USA nicht mehr rund, und in Rumänien wurde ein Außenumsatz von 0€ gemacht....
Bruzzi
"heile Welt" bezog sich auf die Einschätzung zu EIM, wenn ich als Cenit-IR von Vollauslastung spreche suggeriere ich ein entsprechendes Ergebnis im EIM-Bereich und kaschiere doch nicht einen Ebit-Einbruch um 68%.
Im PLM-Bereich wird wohl schon ein ganzes Jahr umstrukturiert - kommuniziert wurde dies heute alerdings das erste mal!
Jetzt warten wir mal die HV ab und die Q2-Ergebnisse, irgendwann kommt der Offenbarungseid, wenn die IBM sich weigert die Cenit/Filenetmonitoringsoftware zu vermarkten, sind die ganzen Ziele wie, z.B. 30% Anteil der eigenen Software am Umsatz obsolet!
Im Übrigen läuft es auch in den USA nicht mehr rund, und in Rumänien wurde ein Außenumsatz von 0€ gemacht....
Bruzzi
Antwort auf Beitrag Nr.: 34.054.258 von flachkopf am 08.05.08 12:00:22Hallo flachkopf,
"Der anstieg vor einigen tagen war doch sicher die annahme ,dass cenit wieder so ein gutes 1. quartal hinlegt wie 2007 - das ist doch eine typische vorwegnahme wie immer vor quartalsberichten - das nennt man spekulieren."
Der Anstieg kam mir dafür einfach zu plötzlich und zu steil, um es so wie Du zu erklären.
Ansonsten teile ich Deine Meinung.
gruss parade
"Der anstieg vor einigen tagen war doch sicher die annahme ,dass cenit wieder so ein gutes 1. quartal hinlegt wie 2007 - das ist doch eine typische vorwegnahme wie immer vor quartalsberichten - das nennt man spekulieren."
Der Anstieg kam mir dafür einfach zu plötzlich und zu steil, um es so wie Du zu erklären.
Ansonsten teile ich Deine Meinung.
gruss parade
Hallo parade
der anstieg vor einigen tagen war doch sicher die annahme ,dass cenit wieder so ein gutes 1. quartal hinlegt wie 2007 - das ist doch eine typische vorwegnahme wie immer vor quartalsberichten - das nennt man spekulieren. der rückgang war dann auch klar nachdem equinet von buy auf akkumulieren reduziert hat in ihrem research. dann waren die spekulanten mal wieder weg... nebenwerte sind doch momentan auch lukrativ für day trader, die 5- 10% machen können, innerhalb von 48 stunden wie bei cenit.
hallo bruzzi
du musst unterscheiden lernen zwischen softwaregeschäft und beratungsgeschäft , wenn die cenit von auslastung spricht dann ist damit beratung gemeint und wenn die sehr gut ist, dann heißt das ja nicht ,dass das softwaregeschäft auch gut ist ...und was heißt hier heile welt, die sprechen doch selbst von umstrukturierung im PLM und halten dennoch an dem ausblick fest, das zeigt doch deutlich mit mehr mitarbeitern will man für kommende aufträgen gerüstet sein...
und der kursverlauf und der chat hier zeigt doch ,dass man mittelerweile ein klares verständnis für die cenit hat - man übertreibt weder nach unten noch nach oben - warten wir ab was noch so alles kommt aus unser investition in cenit aktien....
der anstieg vor einigen tagen war doch sicher die annahme ,dass cenit wieder so ein gutes 1. quartal hinlegt wie 2007 - das ist doch eine typische vorwegnahme wie immer vor quartalsberichten - das nennt man spekulieren. der rückgang war dann auch klar nachdem equinet von buy auf akkumulieren reduziert hat in ihrem research. dann waren die spekulanten mal wieder weg... nebenwerte sind doch momentan auch lukrativ für day trader, die 5- 10% machen können, innerhalb von 48 stunden wie bei cenit.
hallo bruzzi
du musst unterscheiden lernen zwischen softwaregeschäft und beratungsgeschäft , wenn die cenit von auslastung spricht dann ist damit beratung gemeint und wenn die sehr gut ist, dann heißt das ja nicht ,dass das softwaregeschäft auch gut ist ...und was heißt hier heile welt, die sprechen doch selbst von umstrukturierung im PLM und halten dennoch an dem ausblick fest, das zeigt doch deutlich mit mehr mitarbeitern will man für kommende aufträgen gerüstet sein...
und der kursverlauf und der chat hier zeigt doch ,dass man mittelerweile ein klares verständnis für die cenit hat - man übertreibt weder nach unten noch nach oben - warten wir ab was noch so alles kommt aus unser investition in cenit aktien....
Durchsuchen
Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€
