Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 193)

[Kaltfront]

Interessanter Aspekt im Hinblick auf CENIT und die relevanten SW-Produkte im IBM und SAP Umfeld (bzw. eigene Schnittellen-SW von Cenit):

News - 23.04.07 17:57

SAP und IBM weiten Vertriebspartnerschaft im Mittelstandssegment aus

ATLANTA (dpa-AFX) - Der Unternehmenssoftware-Hersteller SAP hat seine Zusammenarbeit mit dem US-Computerkonzern IBM (IBM) ausgeweitet. Die im Vorjahr bekanntgegebene Vertriebspartnerschaft bei Software für mittelständische Unternehmen sei auf zwölf Länder erweitert worden, teilten beide Unternehmen auf der SAP-Kundenkonferenz SAPPHIRE am Montag in Atlanta mit. Beide Konzerne wollen den Angaben zufolge auch mit lokalen Technologiefirmen in Europa und Asien-Pazifik enger kooperieren./FX/edh/he

Quelle: dpa-AFX

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.539.667 von flachkopf am 28.03.07 12:06:28

Hallo Flachkopf,

wo kann ich denn die WestLB Studie einsehen?

Gruß Bruzzi

[flachkopf]

Nun haben nach dem Londoner Broker Dawnay Day Lockhart auch die WestLB ihre Kaufempfehlungen für Cenit ausgesprochen und den fair value der Aktie auf 21 € angehoben. Der augenblickliche KGV von 10 ist auch für nicht-wissende ein Zeichen, dass diese Aktie massiv unterbewertet ist. Cenit machte in 2006 rund 82,2 Mio, Unmsatz eine EBIT von 10,2 Mio - das ist eine EBIT Marge von über 12 % und ein Ergebnis je Aktie von 1 € nicht schlecht oder?

Für 2007 erwarten die Analysten mehr als 13% EBIT Marge und ein EBIT von rund 11.5 Mio. bei 86 Mio Umsatz - das müsste Cenit schaffen, wenn die eigene Software stärker verkauft wird.