Die neue Adesso mit BOV (06/2007) (Seite 102)

[muellerthurgau]

völlig eingeschlafen hier. kurs stabil, weil vorher schon am boden. immerhin etwas. für kursanstiege fehlen momentan a. gute stimmung und b. gute nachrichten. am 30.3. kommen die zahlen für 2008 hoffentlich mit gutem ausblick.

und nachdem jetzt ibm sun kaufen will, will vielleicht auch ein grosser it-service anbieter kleinere zukaufen. adesso ist ja ein schnäppchen mit grade mal 30mio.

beste grüße
euer m-t

[muellerthurgau]

aber immerhin haben sie endlich die altbackene website neu designed. viel besser als vorher, sieht richtig seriös aus ;-)

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.533.094 von axk am 07.02.09 10:33:30

...aktuell: siehe SHS Viveon. Aber ob sie sich damit einen Gefallen tun werden? Ich weiss es nicht; ganz im Gegenteil. Ich zweifele dieses sogar an.

Gruß
K1200RS

[axk]

Vielleicht sollte der Vorstand mal über einen Reverse Split nachdenken, z.B. im Wert von 10:1 ?! Damit käme der Kurs aus dem Schmuddelbereich des Penny-Stocks heraus, was dem gewünschten Image von adesso sicherlich mehr entspricht. Ein Kurs von 7,00 EUR liest sich einfach viel seriöser als 0,70 EUR ...

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.532.143 von muellerthurgau am 06.02.09 22:08:03

...vielleicht auch nicht; wir werden sehen. Aber ich habe mittlerweile eine ellenlange Liste all derer Unternehmen, die sich weitaus besser geschlagen haben/schlagen werden und wo mehr Substanz dahintersteckt.

Die Adessos liegen mir mittlerweile wie Steine im Bauch.

Bis neulich
K1200RS

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.524.188 von K1200RS am 06.02.09 01:53:41

ach nee, du auch? aber was ist schon sicher in diesen zeiten - vielleicht bist du mitte/ende des jahres froh, adesso im depot zu haben ;-)

ciao
m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.517.015 von muellerthurgau am 05.02.09 10:39:07

Gern geschehen.

Aber geh' einmal davon aus: Sollten diese EUR 1,10 erreicht werden, bin ich wahrscheinlich einer der ersten, die dann für ihren Einsatz etwas Besseres kaufen werden.

Gruß
K1200RS

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.510.102 von K1200RS am 04.02.09 14:24:45

danke!

mit 1,10 könnte ich gut leben in diesen zeiten ;-)
hoffen wir das beste.

beste grüße
m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.495.282 von muellerthurgau am 02.02.09 15:36:09

...vielleicht noch als Ergänzung dazu:

adesso kaufen
04.02.2009 - 10:29

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Daniel Großjohann und Michael Vara, Analysten der BankM-biw AG, stufen die Aktie von adesso (ISIN DE0005493704/ WKN 549370) unverändert mit "kaufen" ein.

Mit dem Erwerb der beiT Consulting GmbH habe adesso den Markteintritt in Österreich vollzogen und das eigene Leistungsspektrum um zwei neue branchenspezifische Themenfelder erweitert. Vor dem Hintergrund der historischen Margenstärke und dem geplanten Wachstum der beiT sowie der Umsetzung von strategischen Zielen sei adesso nach Ansicht der Analysten eine Übernahme auf einem attraktiven Bewertungsniveau gelungen. 80% des Zielumsatzes der beiT in 2009 seien vertraglich bereits abgesichert. Die Analysten hätten ihre Schätzungen dementsprechend um die Effekte der Übernahme angepasst. Aufgrund des gegenwärtigen Marktumfeldes habe man die Margen für 2009 jedoch gesenkt.

Der Kaufpreis bestehe aus einer fixen Zahlung von 2,7 Millionen Euro und einer Zahlung von bis zu 1,5 Millionen Euro, sofern bestimmte Ertragsziele binnen der kommenden zwei Jahre erreicht würden. beiT sei seit der Gründung (in 2003) profitabel und verfüge über eine historisch nachgewiesene EBT-Marge von über 10%. Erreiche beiT die vereinbarten erfolgsabhängigen Zielgrößen, würde der Kaufpreis weniger als dem sechsfachen des Vorsteuergewinns in 2010 entsprechen.

Die zugekaufte beiT solle in adesso Austria GmbH unbenannt werden und vom Leistungsportfolio wie adesso Deutschland aufgestellt werden. Die Integration sei somit tiefer als bei anderen adesso Beteiligungen wie z.B. Sitgate. Management und verkörperte Kultur der österreichischen Tochter sollten jedoch lokal bleiben. Die bisherige Geschäftsführung werde auch zukünftig die Geschäfte in Österreich führen. Es bestehe hierzu eine langfristige vertragliche Vereinbarung mit dem operativen Geschäftsführer. Angesichts der im Vergleich zur adesso Gruppe (600 Mitarbeiter) geringen Mitarbeiterzahl der adesso Austria (30 Mitarbeiter) sehe man keine nennenswerten Risiken aus der Integration.

2009 solle beiT einen Umsatz von 5 Millionen Euro erzielen (2008: 3,4 Millionen Euro). Da das Unternehmen erst mit Wirkung zum 01.02.2009 zum Konsolidierungskreis von adesso zähle, würden die Analysten den Umsatzbeitrag auf etwa 4,6 Millionen Euro schätzen. Bedingt durch gute Auftragseingänge in der zweiten Jahreshälfte 2008 seien vier Fünftel der 2009er Umsätze von der beiT bereits vertraglich abgesichert. Auch 2010 solle beiT, die 2008 erstmals zwei dezidierte Vertriebskräfte eingestellt habe, zweistellig wachsen.

Durch den Zukauf in Österreich sei adesso nun in allen Staaten der DACH-Region mit eigenen Landesgesellschaften vertreten. Mittelfristig könne Österreich als Brückenkopf für eine Expansion nach Osteuropa genutzt werden. Bezogen auf technische Themen sei beiT im österreichischen Markt in den Bereichen Oracle und SOA stark aufgestellt. Zudem erweitere sich auf fachlicher Ebene der branchenspezifische Beratungsansatz der adesso durch den Zukauf um die Themenfelder Medien und eGovernment. Cross-Selling Effekte für das Geschäft in Deutschland seien mittelfristig möglich. adesso werde dieses Thema ab Mitte dieses Jahres systematisch angehen, spürbare Auswirkungen hieraus seien vor 2010 nicht zu erwarten.

Mit IBM, Accenture, T-Systems und CSC gebe es in Österreich vier führende IT-Dienstleister. Weitere Wettbewerber in diesem Feld würden maximal auf bis zu 90 Mitarbeiter kommen. Als Teil der adesso Gruppe (600 Mitarbeiter) werde die beiT von den österreichischen Kunden zukünftig anders wahrgenommen werden. Vertriebsseitig sollten die Fähigkeit zur Umsetzung von Großprojekten, sowie fachliche Referenzen der adesso insbesondere aus den Bereichen Banken und Versicherungen für Wachstum sorgen. Gewährleistet werde dies durch einen Kooperationsmanager. Gegenwärtig erziele beiT etwa die Hälfte des Umsatzes mit zwei Kunden aus dem öffentlichen Sektor. Der verbleibende Umsatz sei breit diversifiziert.

Wegen der Auswirkungen der Finanzkrise auf die Realwirtschaft seien die Analysten von einem Absinken des Margenniveaus gegenüber ihrer bisherigen Schätzung für 2009 und 2010 ausgegangen. 2008 könnte nach Angaben der Analysten aber leicht über ihrer Schätzung liegen. Bei der Bewertung habe man keinerlei Synergieeffekte berücksichtigt. Das faire Kursniveau von 1,10 Euro errechne sich aus den gleichgewichteten Resultaten der Peer-Bewertung und der FCF-Bewertung. Der Peer-Gruppen-Vergleich auf Basis 2009(e) impliziere einen Wert von 0,62 Euro pro Aktie und liege in etwa auf der Höhe des aktuellen Kursniveaus. Die FCF-Bewertung auf Basis der Schätzungen der Analysten liefere dagegen einen fairen Wert von 1,58 Euro pro Aktie. Das Kursziel werde weiterhin bei 1,10 Euro gesehen.

Die Analysten der BankM-biw AG, stufen die Aktie von adesso unverändert mit "kaufen" ein. (Analyse vom 04.02.2009) (04.02.2009/ac/a/nw) Analyse-Datum: 04.02.2009


Quelle: Finanzen.net

[muellerthurgau]

hi zusammen,

ruhig ist es hier geworden, wunden lecken allerorten:

bei adesso wird zugekauft und das international, naja immerhin österreich. adesso macht sich damit unabhängiger vom deutschen markt und schafft standbeine für weitere expansion z.b. in den osten. immerhin auf 2009 gesehen wurden 7-8% des bestehenden umsatzes hinzugekauft. mit 600 mitarbeitern gehört man jetzt zum gehobenen mittelstand und ist im it-geschäft schon recht gross.

und der kurs? schoss kurz hoch und jetzt wieder sinkflug - wie immer möchte man sagen.

hier die meldung in voller länge:

adesso AG übernimmt österreichische beiT Consulting GmbH
Ideale Ergänzung von Portfolio und Märkten beider IT-Dienstleister
Dortmund/Wien, 29. Januar 2009 – Die deutsche adesso-Gruppe übernimmt die österreichische beiT Consulting GmbH, die zukünftig als adesso Austria GmbH firmieren wird. Die adesso-Gruppe setzt damit die Expansion im deutschsprachigen Raum fort und beschäftigt künftig 600 Mitarbeiter. adesso ergänzt durch den Zusammenschluss die bisherige Branchenkompetenz im Bereich von Banken, Versicherungen, Lotteriegesellschaften und dem Gesundheitswesen um die Branchen eGovernment und Medien. Die neue adesso Austria wird ein breiteres Beratungs-Know-how sowie zusätzliche Dienstleistungen und Produkte der adesso-Gruppe anbieten.

Mit Hilfe der etablierten beiT Consulting GmbH wird adesso das auf dem branchenspezifischen Beratungsansatz basierende Geschäftsmodell nun auch auf Österreich übertragen. So wird das Leistungsangebot von adesso nicht nur in Deutschland und der Schweiz, sondern auch in Österreich abrufbar. Als Teil der adesso-Gruppe wird beiT Consulting indes zusätzliche Großprojekte realisieren können.

Neben der Erschließung des österreichischen Marktes und der historischen und örtlichen Nähe zu osteuropäischen Märkten profitiert die adesso-Gruppe von der starken Branchenkompetenz der neuen Tochtergesellschaft in den Branchen eGovernment und Medien. Entsprechende Produkte und Dienstleistungen wird das Unternehmen zukünftig auch in Deutschland und der Schweiz anbieten.

adesso setzt mit dem Einstieg in den österreichischen Markt seinen Wachstumskurs fort. „Wir freuen uns, mit der beiT Consulting GmbH einen starken Partner in Österreich gefunden zu haben. Genau wie adesso verfolgt das Unternehmen einen soliden Wachstumskurs, verfügt über entsprechende Expertise in seinen Zielbranchen und kann auf langfristige Kundenbeziehungen verweisen. Gemeinsam werden wir diesen Kurs fortsetzen“, erklärt Dr. Rüdiger Striemer, bei adesso Vorstand für die Unternehmensbereiche Software Development und Corporate Development. „Als Teil der adesso-Gruppe gewinnen wir an zusätzlicher Sichtbarkeit im Heimatmarkt und können ein noch breiteres Dienstleistungsangebot zur Verfügung stellen. Gleichzeitig erschließen wir neue Märkte für unser traditionelles Portfolio“, ergänzt Werner Becher, Geschäftsführer von beiT Consulting.

Die beiT Consulting GmbH wurde Ende 2008 von WirtschaftsBlatt und PricewaterhouseCoopers als eine von „Austria‘s Leading Companies“ beim renommiertesten Business-Award Österreichs ausgezeichnet. Das Unternehmen erzielte mit 30 Mitarbeitern 2008 einen Umsatz von 3,4 Mio. Euro und plant für 2009 einen Jahresumsatz von 5 Mio. Euro.

beiT Consulting GmbH
Die beiT Consulting GmbH konzipiert und entwickelt innovative Individual-Softwarelösungen in hoher Qualität. Das Unternehmen wurde im Jahr 2003 gegründet und beschäftigt aktuell 30 feste Mitarbeiter. beiT verfolgt eine stabile und kontinuierliche Wachstumsstrategie. Unternehmensziel ist es, die Geschäftsprozesse der Kunden durch den Einsatz zeitgemäßer IT-Technologien nachhaltig effizienter, schneller und erfolgreicher zu gestalten sowie neue Geschäftsmodelle softwaretechnisch umzusetzen. Die beiT-Profis bringen das Know-how für Konzeption und Umsetzung aus einer Vielzahl komplexer Projekte für namhafte große und mittelständische Unternehmen mit. Sie vereinen jahrzehntelange Erfahrung, innovatives Denken und fundiertes Wissen von IT- und Businessexperten. Die Kunden des Unternehmens schätzen Verlässlichkeit und Flexibilität in der Projektzusammenarbeit, die sich durch individuell angepasste Modelle der Projektdurchführung ausdrücken. Die Beratung bei der Auswahl geeigneter IT-Lösungen erfolgt bei beiT unabhängig von Herstellern, Plattformen und Technologien.