MONUMENT Mining Ltd. (WKN: A0MSJR) Goldproduzent aus Kanada!!!!!!!!!!!!!!!! (Seite 1327)

[jodalton]

Hallo zur Berichtigung!!!

Die Quelle die Sonnenkönig angegeben hat, hat die 9 und 12 cent aber schon auf die volle Verwässerung
berechnet!!!!! also auf 320 mio. Aktien, zZ. sind aber ca. 180 mio.

da kommen dann bis zur vollen Verwässerung ca. 60 mio in die Kasse

[Sonnenkoenig8]

Dem kann ich Dir zustimmen, diese Kosten sollte man auf jeden Fall bei der KGV Berechnung berüchsichtigen !

[Isengrad]

Der Einwand vom Sonnenkoenig ist natürlich berechtigt.

Monument hat ja noch weitere Ausgaben als für die reine Produktion.
Ankauf neuer Objekte, Bohrungen auf alten und neuen Objekten, Anschaffungen für weitere Objekte/Projekte und was es alles sonst noch gibt.

Und es ist ja bekannt und wurde auf den letzten Seiten besprochen, daß Monument expandieren will.

Daher ist es richtig, daß wir den Cash-flow der laufenden Produktion berechnet haben und nicht den Gewinn von Monument.

Die Gleichsetzung von Cash-flow und Gewinn ist nur dann gültig, wenn die Firma keine größeren Ausgaben mehr hat und ggf. nur noch wenig bohrt.

Aus unseren Berechnungen wird aber allemal klar, welche Finanzkraft bei Monument vorhanden ist und daß weitere Kapitalerhöhungen wohl nicht mehr zu befürchten sind.
Isi

[Sonnenkoenig8]

? Produktionskosten aus dem Quartalbericht ?

Kann man die einfach saisonunabhängig und produktionunabhängig so hochrechnen ?

Zusätzliche Explorationskosten, Zukäufe von Explorationsgebieten,... ?

Jedenfalls Klaffen die Kosten zuzüglich Einmalinvestitionen zwischen Euren Berechnungen und dieser Analyseerwartung erheblich auseinander !

[Qbic [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.114.572 von Qbic am 21.09.11 10:15:01

die 8mio. für die erweiterung der Anlage hatte ich nicht mit reingerechnet. das ist natürlich richtig.
demnach 148.765mio USD aus selinsing.

[Qbic [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.114.522 von Sonnenkoenig8 am 21.09.11 10:06:09

Hi Sonnenkönig,

Menge Einheit Kosten (USD) VK-Preis (USD)
100000 Gold in USD 236 ° 1803,65
Gewinn: 156,765 mio. USD


cashflow und gewinn sind deswegen "annähernd" gleich, weil die produktionskosten von 236USD/unze beim goldkurs von 1803usd/unze nur noch wenig ins gewicht fallen.
Die produktionskosten stammen aus dem letzten Quartalsbericht, dürften also stimmen.
Wenn Du nachrechnest, müsstest du sehen, daß das so ist.

Falls ich was falsch rechne, bin ich natürlich froh wenn mich jemand drauf hinweist.

Grüße,
Qbic

[Sonnenkoenig8]

Das sind nicht meine Berechnungen, sondern die Erwartung dieser angegebnen Analyse !

Wenn die mit 9 CANCents Reingewinn (also nach Steuer, auf wenn diese Steuer hier erstmal nicht anfällt) rechnen dürften hier alle Kosten die Gewinn schmälern eingerechnet sein.

Beim posting von Qbic und Isengard wurde CASHFLOW mit GEWINN annährend gleichgesetzt.
Die Kostensituation bei MMY scheint laut der Analysenerwartung erheblich anderes zu sein.

[accipiter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.114.061 von Sonnenkoenig8 am 21.09.11 08:43:43

hab gleich wieder nen meet also nurganz kurz, mmy ist erstmal steuerbefreit. schau dir einige der rechnungen mal genau an auf den letzten ~200 seiten. kosten waren berücksichtigt. jetzt heisst es einfach mal auf die nächsten zahlen warten. KGV von 7,x wie bei dir angegeben stimmt vorne und hinten nicht !


bis später irgendwann
gruß acci

[Sonnenkoenig8]

..."Now, what we really like about this company are the valuations. We believe this company will earn around 12 cents per share next year, about 9 cents this year, and that’s fully diluted. It has a strong cash position in the bank of about 13 cents per share. We believe it will grow to around 35 cents per share next year, just through internally generated cash flow."...


(Die Quelle ist in den posts vorher angegeben.)

Von KGV1 ist MMY laut dieser Analystenerwartung noch weit weg ...

Denke wir sollten hier nicht CASHFLOW mit Gewinn nach Steuern verwechseln !

Bedeutet: Gewinn nach Steuern aktuelles Geschäftsjahr 9 CANCents !

Gewinn nach Steuern nächstes Geschäftjahr 12 CANCents !

UND BITTE AUS DIESEN ZAHLEN DAS KGV ERRECHNEN !

Also KGV 2011 7,1 !

KGV 2012 5,3 !

Dennoch ist MMY sehr günstig zur Zeit am Markt bewertet !

[Qbic [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.112.872 von Isengrad am 20.09.11 20:48:13

Hi Isengrad,

ich hab grad mal ein bischen gerechnet und komme auf ähnliche Zahlen:

Resourcenerträge:
Goldresource Selingsing // Selinsin...
Menge Einheit Kosten (USD) VK-Preis (USD)
100000 Gold in USD 236 ° 1803,65
Gewinn: 156,765 mio. USD

EPS: 0,49 USD (bei 319611031 shares)
aktueller Kurs: 0.649 USD

KGV-Szenario:
aktuell: KGV 1,32
KGV Kurs Währung Rendite
1 0,49 USD -24,4%
2 0,98 USD 51%
3 1,471 USD 126,5%
4 1,961 USD 202,1%
5 2,452 USD 277,6%
6 2,942 USD 353,1%
7 3,433 USD 428,7%
8 3,923 USD 504,2%
9 4,414 USD 579,7%
10 4,904 USD 655,2%


Ich gehe aufgrund von Famehub oder anderen "vertrauensbildenden" Resourceupgrades von einem KGV von ~3 aus. Der Euro dürfte also bald Realität werden.
Ich hab leider noch keine Vorstellung, wie ich die cashposition mit reinrechnen soll. Möglicherweise macht es sinn, die Cashposition von der Marktkapitalisierung abzuziehen, nachdem man mit der Aktie dann ja quasi auch das Bargeld kauft. Allerdings stimmt dann der Begriff KGV nicht mehr. Muss ich mal gucken..