Hammer Zahlen bei 2G Bio-Energietechnik AG (Seite 329)

[Player82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.582.346 von istanbulman am 24.11.10 14:49:55

Zeigt nur wieder wie hoch das Potenzial von 2g ist.

[istanbulman]

was haltet ihr von dieser meldung ?wie kann man das werten die nachricht auf bezug 2g bio?

Volkswagen startet Bau von Minikraftwerken
Mit der Produktion kleiner Blockheizkraftwerke baut Volkswagen sein Angebot außerhalb des automobilen Kerngeschäfts aus. Im Motorenwerk Salzgitter startete Europas größter Autohersteller heute die Serienfertigung erdgasbetriebener Energieanlagen, die Wärme für zu Hause und Strom fürs Netz erzeugen.

Die ungewöhnliche Kooperation zwischen VW und dem Ökostromanbieter Lichtblick aus Hamburg war bereits 2009 vereinbart worden. Lichtblick vermarktet die Minikraftwerke und plant, bis Ende dieses Jahres die ersten 30 der energiesparenden und klimafreundlichen Anlagen zu installieren. Längerfristig sollen rund 100.000 Kraftwerke in Heizungskellern installiert werden. Das entspricht laut Lichtblick der Kapazität von zwei Atomkraftwerken.

Publiziert am 24.11.2010

[Hottrading]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.575.083 von Moneysearch am 23.11.10 16:27:24

Hier die Analyse : Also für mich ein klarer Kauf !

Warburg Research - 2G Bio-Energietechnik steigender Optimismus bezüglich 2011
09:19 22.11.10
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Stephan Wulf, Analyst von Warburg Research, stuft die 2G Bio-Energietechnik-Aktie (Profil) unverändert mit dem Rating "kaufen" ein.
Die Analysten würden die erstmalige Veröffentlichung einer quantitativen Guidance von 2G und Gespräche mit Unternehmen aus der Biogasbranche im Rahmen der BioEnergy in Hannover zum Anlass nehmen, ihr Modell zu überarbeiten.
Der am 26. Oktober 2009 unterzeichnete Koalitionsvertrag beinhalte eine Novellierung des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) per 1. Januar 2012. Diese Neufassung solle der Biomasse-Verstromung organischer Reststoffe gegenüber nachwachsenden Rohstoffen stärker Rechnung tragen.
Bis zu diesem Zeitpunkt seien neuinstallierte Biogasanlagen eine attraktive Vergütung von bis zu EURct 23,2 pro kWh (für Anlagen bis 500kW) sicher. Daher gehe man davon aus, dass die mit der EEG-Novellierung verbundene Unsicherheit ab Januar 2012 zu einem extrem starken Zubau von Biogasanlagen in 2011 führen werde. Nach Gesprächen mit Unternehmen aus der Biogasbranche auf der BioEnergy-Messe in Hannover, gehe man nun davon aus, dass dieser Effekt stärker sein werde als bislang von den Analysten erwartet.
Angesichts dieser Markterwartung gehe man nun von einem deutlich stärkeren Umsatzwachstum in 2011 aus (+27% vs. +12,5%). Da das Umsatzwachstum 2011 im Kerngeschäftsfeld von 2G stattfinde, erwarte man eine unterproportional wachsende Kostenbasis. Die EBIT-Marge sollte sich dementsprechend von 9,1% in 2010 auf 9,7% in 2011e verbessern.
Zwar sei es nicht zu erwarten, dass sich die regulatorischen Rahmenbedingungen für Biomasseanlagen ab Januar 2012 dramatisch verschlechtern, trotzdem gehe man aufgrund der bestehenden Unsicherheit und Vorzieheffekten in 2011, von einem Rückgang von neuinstallierten Biogasanlagen in Deutschland in 2012 aus. Eine Normalisierung des Zubaus sollte sich dann wieder ab 2013 ergeben.
Für 2012 unterstelle man, dass 2G das schwächere Biogasgeschäft in Deutschland durch internationales Wachstum (vor allem in Frankreich, Italien, UK, Osteuropa und den USA/Kanada) kompensiert werde. Ein weiteres Umsatzwachstum unterstelle man jedoch für 2012 nicht. Ferner werde der steigende Internationalisierungsgrad zu einer Ausweitung der Kostenbasis und damit vorübergehend zu fallenden Margen führen. Die Analystenschätzungen für 2010 belasse man unverändert, was aber als zunehmend konservativ zu betrachten sei.
Mit dem steigenden Internationalisierungsgrad verbessere sich die strategische Position von 2G deutlich. Der wieder anziehende Biogasmarkt sollte in 2013 einen weiteren Wachstumsschub für 2G generieren. Auf Basis des erhöhten fairen Wertes der Analysten von EUR 17,00 ergebe sich derzeit ein Upside von 23%. Eine mögliche, positive Anpassung der Analystenschätzungen für 2010 und ein kontinuierlich starkes Reporting in 2011 sehe man als Trigger für den Aktienkurs von 2G.
Die Analysten von Warburg Research bestätigen ihre Kaufempfehlung für die 2G Bio-Energietechnik-Aktie. Das Kursziel werde von EUR 15,50 auf EUR 17 erhöht. (Analyse vom 22.11.2010) (22.11.2010)

[Moneysearch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.575.083 von Moneysearch am 23.11.10 16:27:24

Wenn man sich anschaut das bei der Warburg Empfehlung bis 15,50€ immer spätestens bei 14,50€ feierabend mit dem kursanstieg war dann sollte er doch jetzt bis 16,00€ klettern können (oder sehe ich da was falsch )

[Moneysearch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.565.683 von Katjuschov am 22.11.10 13:10:33

Warburg Research - 2G Bio-Energietechnik steigender Optimismus bezüglich 2011
Hab ich gerade bei Ariva gefunden ist von gestern, ich habs nicht so mit dem Links einstellen aber da steht drinn das sie jetzt wohl 17,00 als wertempfehlung drin haben von vorher 15,50.

[Katjuschov]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.564.553 von joy-stick am 22.11.10 10:36:46

Der Wert der Firma wird letztlich durch Umsatz und Gewinn bestimmt. Die Börse spiegelt das eben nicht immer korrekt wider, denn die Börse kann bei ausreichendem Kapital in jede bliebige Richtung manipuliert werden.

Noch so ein Kandidat bei dem das momentan der Fall ist, ist Cinemaxx.
Zahlen top, Aussichten hervorragend, KGV niedrig - aber da ist jemand (so wie es aussieht ein ehemaliger Mitbesitzer der das Geld für neue Vorhaben braucht) in der Aktie der noch raus will/muß.

Da braucht man eben ein bißchen Geduld. Aber wenn man halbwegs gut gestreut hat sollte das Warten doch kein Problem sein.

[chaba64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.564.553 von joy-stick am 22.11.10 10:36:46

Danke für die Klarstellungen! - Und dennoch kann ich nichts Schlechtes daran erkennen, wenn man eigene SL-Marken setzt, denn jeder steigt zu anderen Kursen ein, verfolgt andere Ziele etc.
Wenn bei tieferen Kursen keine Verkaufsargumente mehr da sind, oder dieses von denen, die tief zugreifen, so vermutet wird, dann ist das doch völlig ok. SL-Lawine hin oder her. Man weiß ja doch erst hinterher, was ein fallendes Messer gewesen wäre. Und oft genug ist es das ja auch.

[zoetman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.563.547 von chaba64 am 22.11.10 07:23:06

Wie überall gibt´s Licht und Schatten beim stop-loss. Ich setze sie bei meinen "Lieblings-ich-glaube-an-sie-und-will-long-sein-Aktien" nicht, weil´s mich da auch schon bös rausgehauen hatund ich höher wieder rein musste.
ABER:
Die letzten Tage hätt ich´s bei sky machen sollen. Bin mit einer kleinen Trader-Posi
(mach ich seltener, bin eigentlich ein long-player) zum Glück VOR dem Kometen-Anstieg rein bei 1,31 hab´s den ganzen Tag verfolgt und bin paar Stunden später raus bei 1,39, da ich dachte: "Hähä.....gleich fällt´s, is eh nur wieder ´n kurzer Hype!"
Von wegen, jetzt steht das Ding bei ca 1,60 -OHNE ZU FALLEN- und ich könnte mir in den A...beißen. Genauso ging´s mir vor paar Tagen bei Gildemeister.
Will sagen, wenn ich das nächste Mal das Glück habe bei "Spielaktien" vor´m Anstieg reinzuhüpfen, werde ich auf jeden Fall ein stoploss in der Nähe -oder weng drüber- meines Einstieges setzen...Dann is nix verloren, falls es fällt...aber die Gewinne bei Gildemeister oder sky hätte ich echt mitnehmen können. Und beim Beobachten dann stop nachziehen oder bewusst auszusteigen, ist ja kein Problem mehr.

[joy-stick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.563.547 von chaba64 am 22.11.10 07:23:06

"Demnach sollte keiner der Mär erliegen, mit dem eigenen SL den "guten" Aktionären etwas Schlechtes zu tun. Darauf läuft es ja hinaus."

Hi, Chaba, da hast Du mich missverstanden, ich meinte lediglich, dass sich die SL-Setzer selbst etwas Schlechtes tun.

Die gerade hinter uns liegende Attacke ist ja ein Beispiel dafür, dass solche künstlichen Kurseinbrüche kurze Beine haben, wenn fundamental nichts dahinter steht. Der Kurs ist wieder in Schlagdistanz zu seinem Hoch. Das einzige, was sich tatsächlich geändert hat, ist, dass ein paar Aktionäre, die ein SL gesetzt hatten, jetzt keine Aktien mehr haben.

Worauf Du Dich mit der "Verschwörungstheorie" beziehst, ist mir nicht klar. Es hat überhaupt nichts mit einer Verschwörung zu tun, wenn jemand eine SL-Lawine auslöst. Wer soll sich da denn mit wem verschworen haben? Ich jedenfalls habe nie etwas von einer Verschwörung zu diesem Zweck geschrieben.

Ich stimme Katjuschov zu und erwarte, dass irgendwann der Deckel fliegt. Der Wert der Firma wird letztlich durch Umsatz und Gewinn bestimmt. Die Börse spiegelt das eben nicht immer korrekt wider, denn die Börse kann bei ausreichendem Kapital in jede bliebige Richtung manipuliert werden. Wenn z.B. die Kaufnachfrage zu einem guten Teil aus naked short-Positionen bedient wird wie es in manchen Märkten der Fall ist, dann "stimmt" der abgebildete Preis nicht.

Aber von sowas rede ich hier gar nicht. Die Umsätze bei 2G sind ja gering und es ist wirklich nicht viel Kapital nötig, um den Kurs in die eine oder andere Richtung zu bewegen. Je größer die Diskrepanz zwischen fundamentaler Geschäftsentwicklung und Preisentwicklung der Aktie, desto größer wird eines Tages die Anpassung ausfallen.

Der wahre Wert der Firma kann sich unmöglich innerhalb weniger Tage von 60 Mio. auf 45 Mio verringert und dann wieder inerhalb einer Woche auf 60 Mio. erhöht haben. Schon deshalb ist der Spruch, die Börse habe immer Recht, ziemlich dämlich. Schließlich attestiert die Börse selbst mit jeder neuen Preisfeststellung, dass sie eben nicht Recht hatte.

Bei Firmenübernahmen im ganz kleinen Rahmen werden grob 1-2x Umsatz gezahlt, zu guten Zeiten war das auch mal mehr. Fälle mit 100% (letztes Jahr) oder 80% Wachstum gibt es da praktisch gar nicht. So rasant wachsende Firman haben natürlich einen höheren Aufschlag verdient. 2G wird nächstes Jahr grob 120 Mio. umsetzen und notiert demzufolge bei knapp 0,5x 2011er Umsatz. Man kann die Situation auch anhand des Gewinns beurteilen und kommt zu genau dem gleichen Ergebnis: Ganz offensichtlich stimmt hier die Bewertung nicht. Wer sich in dieser Situation seine Aktien abjagen lässt, wird mit höchster Wahrscheinlichkeit nach Anpassung des Kurses an übliche Bewertungen so da stehen wie Rohwedder im Fall von R&R, den Katjuschov beschrieb.

Ich verstehe einfach nicht, wieso man sich in einer solchen unterbewertet-Situation freiwillig dem Risiko aussetzt, seine Aktien verkaufen zu muessen, ohne dass sich an der unterbewertet-Situation fundamental irgendetwas geändert hat. Sei es drum, ich gebe das Thema jetzt auch auf.

[chaba64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.561.963 von joy-stick am 21.11.10 16:36:57

Zum Thema Stop-Loss: ich finde solche Verschwörungstheorien (SL-Lawine auslösen etc.) ja ganz interessant. Nur muss ich sagen, dass mein SL nicht ausgelöst wurde, obwohl wir knapp davor waren. Das soll nicht heißen, dass ich Manipulationen für unmöglich halte. Im Gegenteil, ich bin ganz Deiner Meinung. Es kommt aber immer darauf an, wie man eingestiegen ist, welchen zeitlichen Horizont man vor sich sieht und ob einem die Volatilität zuviel ist (wenn man einen SL setzt, rechnet man im Grunde mit weniger Schwankungsbreite, das ist alles). Demnach sollte keiner der Mär erliegen, mit dem eigenen SL den "guten" Aktionären etwas Schlechtes zu tun. Darauf läuft es ja hinaus. Da finde ich es eher schlimmer, bei solchen Werten unlimitiert einzusteigen. Das könnte man bei einer BASF wohl machen...