AUDAX RESOURCES - Vom ÖL-Explorer zum Producer in 2010 (Seite 501)

[meguro]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.964.966 von blue-moon am 28.03.12 09:07:55

Quelle hierzu?! oder beziehst du deine Informationen von der magischen Miesmuschel?

[SEBcon]

Hab heute nacht wieder von 20 Cent geträumt, dann bin ich aufgewacht und da stand irgendwas mit 6 Cent. Spass beiseite.

Neue Rechnung:
Wenn die 30 M/B förderbares Öl nachweisen können und die verhökern dass, könnte das ca. 600 Mio. Dollar Wert sein bei Verkauf.
Wären für ADX 240 Mio. Dollar. Kurs könnte dann auf 20-25Cent steigen. Mein Favorit
Wenn die aber selber fördern wollen brauchen die Knete, soll bedeuten Kapitalerhöhung , ohne gehts auf keinen Fall.

[blue-moon]

Genau so ist es!!!
Mitte April fallen die Würfel.

Dienstag, 27. März 2012
ADX-Energy (ADX:AU): Rig Contract for Sidi Dhaher Well Test Signed


ADX: Rig Contract for Sidi Dhaher Well Test Signed

Wir bleiben dabei, was wir im vorhergehenden Bericht gesagt haben."ADX stellt damit erneut unter Beweis, dass Terminzusagen pünktlichst eingehalten werden." Eine Transport- Ergebnisankündigung, die auf ca 12 Tage vorhergesagt wird, ist in unseren Augen und in diesem Business keine Verzögerung, kein Delay. Man sollte bedenken, dass wir es hier nicht mit Fahrplänen etwa im öffentlichen Nahverkehr zu tun haben, sondern dass wir in einem Land sind in Nordafrika, das erst kürzlich den Weg zu einer Demokratie gefunden hat. Genehmigungen in einer Demokratie können länger dauern, auch die Olivenbauern werden selbstbewußter und fordern mehr Rechte und Schutz für die zu erwartenden Ernten. Auch mit solchen Problemen muss sich ADX-Managmenet auseinandersetzen.
"They are no Cowboys" wurde in einem Forum dazu gesagt!

[Osiris23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.963.918 von Japetus am 27.03.12 22:07:23

Hätten sie mal lieber Scotty eingestellt anstatt dem neuen Finanzminister... :-)

[Japetus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.963.819 von Osiris23 am 27.03.12 21:51:45

200 wären aber besser als 50. Sagen wir mal in Schulnoten ausgedrückt: 200 wäre eine 3-, 50 wären eine 4-, 1000 wäre eine 1.

Er hat aber auch ein Szenario nahegelegt, bei dem mit weiteren development wells die Förderung auf 1500 bopd gesteigert wird. Hört sich für mich vom Szenario her plausibel an.

Aber das ist ein bisschen wie das Fell verteilen bevor der Bär erlegt ist.

Wenn wir noch 200 Jahre warten, kann Scotty das Öl einfach hoch beamen! Recovery 100%, auch bei tight und shale.

[Osiris23]

Japetus, danke für den link. Den Artikel kannte ich noch nicht. Interessant, dass Strachan seine Kursprognose vom letzten Report - unter unveränderten Voraussetzungen - nochmal nach unten korrigiert hat.

In einem Punkt stimme ich ihm allerdings nicht zu. Ein "good result" wären 200 bopd m.E. nicht.. da sollten mindestens 500 bopd flussrate mit steigerungspotenzial bis 3000 bopd heraus springen.. ansonsten fördern die im jahre 2500 noch am gleichen reservoir...

[silvretta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.963.487 von Japetus am 27.03.12 20:57:13

Hallo Japetus ,

wie schon gesagt auf Rechenbeispiele und KZ-Voaussagen gebe ich nichts

vor den tatsächlichen Ergebnissen ,ca. Mitte April bei ADX !

Für mich war schon mal das Angehen zum Flow Test und anderer Ergebnisse

schon sehr POSITIV !

Alles andere heißt nur noch ABWARTEN !

Und ich glaube ,daß ich bei ADX richtig liege !

[Japetus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.963.194 von Osiris23 am 27.03.12 20:15:35

Hallo Osiris23,
hört sich für mich relativ plausibel an. Es gibt natürlich viele Einflußgrößen, die noch unbekannt sind, wie die Flow Rate, Grad der Verwässerung usw..

Du kannst ja mal dein Ergebnis mit dem aktuellen Strachan-Report vergleichen, da liegst Du nah dran. Der aktuelle Sample-Report vom 22.02.2012 behandelt diesmal auch ADX:
http://www.stockanalysis.com.au/samples/sample1.pdf

"Allerdings denke ich, dass dieser Kurs ausschließlich am ersten Tag nach einer möglichen Bekanntgabe positiver News"
Problem dabei: das wird sich auf zwei oder mehr News verteilen, das initiale Ergebnis und die Langzeit-Performance.

Wollen wir erstmal hoffen, dass Sidi überhaupt kommerziell ist. Bin ein wenig optimistischer als letzten Monat, aber vor dem Test wissen wir es nicht.

[niemwolf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.963.194 von Osiris23 am 27.03.12 20:15:35

Wenn du jetzt noch den tunesischen Anteil abziehst, siehst du, das der Antipode gar nicht mal so Unrecht hat

[Osiris23]

Was ist heute eigentlich bei Gulfsands los? + 19 % an einem Tag, ohne jegliche Meldung oder News...


Jetzt möchte ich auch mal versuchen, ein (begründetes) Kursziel auszugeben:
Die Marktkapitalisierung von ADX beträgt momentan rund 35 Mio $. Den Sockel dieser Kapitalisierung ohne Sidi für Cash, Lizenzen (mit einem gewissen Anteil Potenzial bewertet), Riedel Anteilen etc. sehe ich bei rund 25 Mio $ (= ca. 5,5 Cent pro Aktie in AUD), was für mich auch der Kurs im Falle eines Flops von Sidi wäre - kurzzeitig vielleicht auch etwas darunter.

Im Falle eines positiven Flow-Tests (> 1.000 BOPD Flussrate) und positivem Recovery Faktor (40% = ~ 20 Mio Barrel, davon 40 % = 8 Mio. für ADX) nehme ich mal eine Bewertung von 5 $ pro Barrel an. Diese Bewertungshöhe hatten u.a. auch Gulfsands (vor der Syrien-Krise) und Rockhopper zu ihren jeweiligen Hochzeiten erzielen können. Ergo:

8 Mio Barrel * 5 $ = 40 Mio $
zzgl. Sockel = 25 Mio $
------------
65 Mio $

Dividiert durch die Anzahl Shares (ca. 435 Mio) ergibt das ein faires Kursziel von ca 0,15 $ oder ca. 0,115 €. Geht man davon aus, dass der Markt wie üblich kurzfristig etwas überreagiert (sowohl im positiven wie auch im negativen Fall), könnten auch 0,20 $ erreicht werden. Allerdings denke ich, dass dieser Kurs ausschließlich am ersten Tag nach einer möglichen Bekanntgabe positiver News und dann auch nur in Sydney zu sehen sein wird. Bis bei uns die Börsen öffnen, hat sich der Kurs wahrscheinlich wieder etwas nach unten korrigiert.

Zugegeben ist dieses Kursziel nicht sonderlich hoch, ich selbst habe leider einen EK von durchschnittl. 0,10 € resultierend aus den Zeiten vor Lambouka. Aber ich meine o.g. Kursziel ist zumindest einigermaßen realistisch.

Lukrativer wäre m.E. ein Verkauf der Sidi Anteile, sollte sich der Flow Test als positiv erweisen. Betrachtet man den Kauf eines Onshore-Ölfeldes in Tunesien vor kurzem durch OMV (Preis > 20 $ je Barrel), würde dies ordentlich Cash in die Kassen von ADX für das m.E. eigentliche Ziel Dougga spülen. Bewertet man die 8 Mio Barrel mit 20 $ würde dies 160 Mio $ Cash bringen und logischerweise auch den Kurs pushen (Gegenwert ~ 0,35 $). Leider könnte selbst Gulfsands diesen Betrag nicht stemmen, um ADX quasi "auszubezahlen". Daneben gibt es ja noch zwei weitere Juniorpartner, deren Anteile nach dieser Rechnung zusammen nochmal 80 Mio. $ wert sind.


So.. und jetzt bitte meine Rechnung (konstruktiv) auseinander nehmen :-)

Greetz,
Osiris