Norddeutsche Steingut (677000): Vergessener Baunebenwert mit Buffet-Qualitäten (Seite 86)

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.579.050 von Oxbek am 25.05.10 14:34:20

Warum? Es ist reichlich Cash da. Für z. B. 30 Cents Dividende müsste man nur 10 % des letztjährigen Cash Flows aufwenden ...

[Oxbek]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.577.377 von Herbert H am 25.05.10 10:22:44

Also ich kann Dir bis auf die Dividendenzahlung zustimmen. Ich glaube, dass die Dividende erst im nächsten Jahr gezahlt.

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.572.397 von Straßenkoeter am 23.05.10 23:51:52

Schon erstaunlich, diese Analyse. Anbei einige Fakten zu den von Straßenköter genannten Stichworten:

- Buchwert je Aktie: > 16 EUR
- Eigenkapitalquote: ca. 40 %
- Dividende: Ich erwarte eine - HV ist übrigens am 26.08.
- "da Management lieber Schulden zurückfährt": Kann man etwas besseres tun in diesen Zeiten???
- "Keine Wachstumsstory": zuletzt 3 % Wachstum trotz 8 % Branchenrückgang
- "Hohes KGV": KGV von 8 auf Basis 2009, KCV < 2
(allein im ersten Quartal 2010 wurden übrigens 31 Cents pro Aktie (vor Steuern) verdient)

[Straßenkoeter]

Der Buchwert je Aktie ist hoch, das überzeugt mich aber trotzden nicht. Eigenkapitalquote ist trotzdem nur mäßig. Ebit-Marge und Eigenkapitalrendite sind schlecht. Stark umkämpfter Markt. Dividende wird auch keine mehr bezahlt, da Management lieber Schulden zurückfährt. Keine Wachstumsstory. Hohes KGV. Gewinneinbruch kann auch nicht ausgeschlossen werden.

[Oxbek]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.531.460 von Herbert H am 17.05.10 13:07:33

Da kann man nur gratulieren! Zu diesem Kurs hätte ich mir die Dinger auch geschnappt! Gruß Oxbek

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.530.937 von Oxbek am 17.05.10 11:43:02

... das war ein Schnäppchen!!!

[Oxbek]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.519.573 von Oxbek am 14.05.10 11:38:17

Heute gibt es in Frankfurt 2107 Aktien bei 5,50 Euro:

[Oxbek]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.518.697 von Herbert H am 14.05.10 09:52:57

Die Aktien sollte man im Depot liegen lassen. Wenn sich die Gelegenheit zwischen 4 und 5 Euro bietet, werde ich noch mal ein paar Aktien ins Depot nehmen. Ich bin jedoch mit einer jetzigen Position schon sehr zu frieden.

@ Herbert: Seit wann bist Du dabei?
Ich habe meine letzte Stück im Februar gekauft.

Gruß Oxbek

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.517.827 von Stoni_I am 14.05.10 00:08:23

"Bzw. wieder zu deinvestieren."

Dazu besteht ja auch kein Grund. Wenn es überhaupt noch Buy-and-hold-Aktien gibt, dann gehört die 677000 sicherlich dazu!

[Oxbek]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.517.827 von Stoni_I am 14.05.10 00:08:23

Da stimme ich Dir zu. Ein großer Fehler waere es auch noch unlimitiert zu machen. Offiziell sind noch rund 600.000 Aktien im Streubesitz, gehe von deutlich weniger aus. Insofern erklärt sich auch der wenige Umsatz. Im Orderbuch dürfte bis 6 Euro nicht mehr viel drinstehen.