Fair Value REIT

[joey68]

Bin dann mal mit einer kleinen Position dabei, mal sehen wie sich das hier weiter entwickelt. Ist für mich noch etwas intransparent durch die vielen indirekten Beteiligungen an den Objekten.
Bin mal gespannt, ob man die Leerstandsquoten langsam etwas reduzieren kann.

[Hyperventilierer]

Seite 30 im aktuellen Geschäftsbericht:
"Der Vorstand wird der Hauptversammlung 2024 vorschlagen, eine Dividende in
Höhe von EUR 0,25 (Vorjahr: EUR 0,37) je derzeit in Umlauf befindlicher Aktie, ins-
gesamt also EUR 3.507.253,25 (Vorjahr: EUR 5.190.734,81), auszuschütten und den
verbleibenden Bilanzgewinn aus dem Jahr 2023 in Höhe von EUR 90.536,60
(Vor jahr: EUR 17.415,31) auf neue Rechnung vorzutragen. Der Ausschüttungsbetrag
in Höhe von EUR 3.507.253,25 (Vorjahr: EUR 5.190.734,81) entspricht rund 97,48 %
(Vorjahr: 99,67 %) des Jahresüberschusses und erfüllt damit die Vorgabe des
§ 13 REITG, wonach mindestens 90% des handelsrechtlichen Überschusses an
die Aktionäre auszuschütten sind."

Der Bilanzgewinn hat sich im Gegensatz zum Vorjahr deutlich verringert. Es wird weiterhin soviel wie möglich nach REIT-Vorgaben ausgeschüttet.
Das sind in diesem Jahr halt nur 0,25€, was immer noch eine Dividendenrendite von über 6% ist. Nicht schlecht ... 😀

Zum Vergleich Seite 30 aus dem Geschäftsbericht 2022:
"Der Vorstand wird der Hauptversammlung 2023 vorschlagen, eine Dividende in
Höhe von EUR 0,37 (Vorjahr: EUR 0,39) je derzeit in Umlauf befindlicher Aktie, ins
gesamt also EUR 5.190.734,81 (Vorjahr: EUR 5.471.315,07) für das Geschäftsjahr 2022
auszuschütten und den verbleibenden Bilanzgewinn aus dem Jahr 2022 in Höhe
von EUR 17.415,31 (Vorjahr: EUR 562.756,36) auf neue Rechnung vorzutragen. Der
Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 5.190.734,81 (Vorjahr: EUR 5.471.315,07)
entspricht rund 99,67 % (Vorjahr: 90,67 %) des Jahresüberschusses im Jahr 2023
zuzüglich der Auflösung aus der REIT-Rücklage und erfüllt damit die Vorgabe des
§ 13 REITG, wonach mindestens 90 % des handelsrechtlichen Überschusses an die
Aktionäre auszuschütten sind."

[joey68]

Nach dem was ich gesehen habe, beläuft sich der FFO auf rd. 0,50 €/Aktie. Bei einer Ausschüttung als Dividende von 0,25 € sollte das die Substanz etwas stärken.
Negativ erscheint mir das Immobilienportfolio, welches fast ausschließlich Baujahre in den 90er Jahren zeigt. Hier ist der energetische Sanierungsbedarf für mich schwierig abschätzbar.

[Hyperventilierer]

Wäre interessant zu wissen, nach welchen Zahlen sich diese "Mindestausschüttung" richtet. 0,25€ kommen mir in der Tat sehr mickrig vor.

"Die Quote dieser Ausschüttungen liegt bei Real Estate Investment Trusts sehr hoch; in Deutschland muss sie laut Gesetz mindestens 90% des Gewinns betragen."

[straßenköter]

Die Dividende fällt mit 0,25€ eher übersichtlich aus.

[Muckelius]

die Zahlen für 2023 wurden veröffentlicht, Pressemitteilung siehe nachfolgend, dazu zur Ergänzung: Lt. Jahresabschluss auf der Homepage wird eine Dividende von 0,25 Euro pro Aktie zur Ausschüttung vorgeschlagen

Corporate | 25 April 2024 07:30
Fair Value REIT-AG
Fair Value REIT-AG in 2023 mit Zuwächsen bei Mieteinnahmen und operativem Ergebnis
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/fair-value-reit-a…

[straßenköter]

FV ist als REIT konzipiert. Da gibt es feste Regeln für Ausschüttungen. Da ist die Einflussnahme stark limitiert.

[Hyperventilierer]

Mit Grossaktionär ist wohl die Demire gemeint und nicht widerum deren Grossaktionär Apollo Management LP. Apollo wird Demire nicht absaufen lassen, aber auf eine hohe Ausschüttung seitens FVR bestehen. Es sei denn, es gibt gewichtigere Gründe dies nicht zu tun, welche sich mir als Amateuranleger nicht erschließen.

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.661.269 von Herbert H am 22.04.24 14:51:56

kann der Großaktionär wirklich im Schlamassel stecken, wenn dessen Großaktionär Apollo Management LP ist ? Oder handelt es sich bei Apollo Management LP um ein Plagiat des bekannten milliardenschweren Unternehmens Apollo Global Management https://www.apollo.com und ist n Wirklichkeit arm wie eine Kirchenmaus ?

[Hyperventilierer]

Ein "gewisses Risiko" gibt es wohl überall. Gut ist doch wirklich, dass "der Großaktionär" im Schlamassel steckt. Dann tut sich bei FVR vielleicht was. Andererseits kann man mit einer weiterhin hohen Dividende auch ohne großartige Veränderungen gut leben.
Ich bin im Zwiespalt.
Dem Großaktionär wird an einer möglichst hohen Dividende liegen, da dringend Geld benötigt wird. Aber vielleicht erfahren wir am Donnerstag schon etwas dazu. Die Fundamentaldaten sprechen meiner Meinung nach eindeutig für ein Investment in FVR. (Natürlich keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung!)
Da sich bezüglich Großaktionär und FVR in den letzten Jahren rein gar nichts getan hat, warum sollte sich was ändern? Ich hatte schon die Befürchtung, dass nach Besetzung der wichtigen Positionen bei FVR durch "Demire-sehr-nahe-stehende-Personen" vor Jahren, der FVR Ungemach drohen würde. Bisher nicht geschehen ...