Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1067)

[1435905]

Nochmal zu BAT:
Wollte keine Diskussion über die Schädlichkeit der Produkte (und ihrer Produktion) und/oder der moralischen-ethischen Frage eines Investments lostreten, da es hier kein schwarz oder weiß gibt:
Ich habe klar herausgestellt, dass es sich um meine persönliche moralische Bewertung handelt und jeder ein eigenes Koordinatensystem haben kann und sollte.

Oracle hat gestern nach Börsenschluss Zahlen vorgelegt:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-09/5067696…
Toll sind die Ergebnisse in meinen Augen nicht, schlagen aber die Erwartungen und das hat für ein Kursplus von 5% gesorgt.
Die Aktie bleibt unverändert im Depot, ist aber kein Kandidat zum Aufstocken.

General Mills
Ich möchte nochmal auf GIS zurückkommen, die mir operativ zuletzt wieder besser gefallen: Das coronabedingte Wachstum hat dafür sorgt, dass die Schulden schneller als geplant auf ein vertretbares Maß (Debt/EBITDA von 4,6 auf 3,2) zurückgeführt werden konnten. Ich erinnere mich noch an die Diskussion in Andernach 2018, bei der die Verschuldung von GIS thematisiert wurde. Der Malus ist nun weit weniger vorhanden.
GIS wird eine lame duck bleiben, für mich aber weiterhin eine gute Halteposition im defensiven Teil des Depots.

Wünsche ein schönes Wochenende allerseits!
Bastian

[Gold2018]

Leute täusche ich mich oder geht's hier seit 3 Jahre nur Richtung 30k und dann wieder Richtung 27k uhi uhi

[morimori]

Wie ist Eure Meinung zu Walgreens Stiefel Alliance, Inc.?

Man hat einen neuen Chef Ernennung von John Standley zum Präsidenten

Der war vorher bei einer Drogeriekette Rite Aid. Deren Chart sieht ganz ok aus.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/12883410-walgreen…

Aristokrat mit einer Div. von ca. 4,5 % Bei PE steht bei mir noch eine 7 jedoch waren die Umsätze wg. Covid schlecht. Derzeit wird die Div. wohl noch verdient.

Die Bereiche:
Einzelhandelsvertrieb (83,4%): Verkauf von verschreibungspflichtigen Medikamenten, OTC-Mitteln, Schönheits- und Kosmetikprodukten usw. in den USA (90,1% des Nettoumsatzes) und international (9,9%). Ende August 2019 wird die Aktivität durch 13.882 Verkaufsstellen (davon 9.277 in den Vereinigten Staaten, Puerto Rico und den US-Jungferninseln) und durch das Internet sichergestellt;

Großhandelsvertrieb (15,9%): betrieben durch über 400 Zentren mit mehr als 240.000 Drogeriemärkten, Ärzten, Gesundheitszentren und Krankenhäusern.

Die Umsatzerlöse verteilen sich geografisch wie folgt: USA (76,4 %), Großbritannien (9,3 %), Europa (12,4 %) und Sonstige (1,9 %).
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/WALGREENS-BOOTS-ALL…


In den USA, GB und Rest Europa
mit mehr als 440.000 Mitarbeitern und mehr als 18.750 eigenen Apotheken und Drogerien einen Jahresumsatz von knapp 137 Milliarden US-Dollar. Drei Viertel der Erlöse kommen aus dem US-Geschäft. Anfang Juli 4.000 Stellen streichen, 48 Läden der britischen Optiker-Kette Boots Opticians zu schließen. Kosten sollen um 2 Milliarden US-Dollar gesenkt werden.
https://www.deutsche-apotheker-zeitung.de/news/artikel/2020/…

Personal und Umsatz wachsen bis 2018
Gewinn schrumpft seit 2018 wegen Margenproblemen.
Seit 03.04.2019 erste Kostendämpfung
Übernahme der Rite Aid-Geschäfte auf 22,3 Prozent gesteigert werden (2017)
4,4 Milliarden Dollar teuren Übernahme
Apothekenkette Boots schließt 200 Apotheken im Vereinigten Königreich 01.07.2019
https://www.deutsche-apotheker-zeitung.de/news/artikel/2019/…

Was ist denn so alles negativ.
-Man macht Rabatt Aktionen (diesmal für Lehrer). Da fühlen sich immer viele ausgeschlossen. (USA)
- Die Online Apotheken werden auch in den USA zuschlagen.
- In Deutschland hat man Anzag übernommen. Organisationsform, Qualität und Lieferfähigkeit fallen da negativ aus. Man gewinnt Kunden nur über den Preisnachlass.
Alliance ist in Deutschland wohl der schlechtestes Großhändler ohne Masse und ohne Logistik und ohne Spezialbereiche. Da hat man echt viel aufzuholen. (Eigene Quelle)
- USA "Walgreens bietet jetzt bundesweit die kontaktlose Bordsteinkontaktabholung am selben Tag* an" so etwas ist denen eine Nachricht wert und zwar am 28.07.2020,
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/12770340-walgreen…
Probleme mit der SEC- Vergleich
Aktienrückkaufprogramm eingestellt.
große Abschreibungen in GB rund 2 Mrd.

Man hat einen neuen Mitbewerber: Amazon steigt gerade in den Apothekenhandel ein.

11.07.2020
Selber neu:
In China Kooperation mit Alibaba
Einkauf in China
Optiker Gruppe gekauft in GB
136 Mrd. Umsatz
ca.4,6 %
Ausschüttungsquote 40%
24 % mehr freier Cash Flow
Nun wohl KGV 8,55%
Verschuldung/EK Frage wie viel ist davon Guter Wille?



Meine Meinung
Ich bin mir unsicher.
Hat der neue Chef etwas mit dem Kurs von Rite Aid zu tun (Übernahme 2017)
Beteiligungen in China klingen sehr gut, genau so Alibaba.
Doch liegt da auch eine China/ USA Handelskrieg in der Luft.
Sofern die Optiker in GB gut sind, war der Zukauf sinnvoll.
Der Mitbewerber heißt Fielmann und nicht der leere Apollo.
Mit den USA und einen Demokratien im Weißen Haus, könnte Obamacare wiederkommen.

Die Ausschüttungsquote und die Dividende passen.
Ich hätte lieber jemanden, der die Abläufe straffen kann und ins Internet geht.
Das ist immer noch ein fallendes Messer.

Erst mal nur Watch Liste und Rite Aid durchstöbern.

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.044.797 von jwalli am 10.09.20 17:03:56

Klar ist das jedermanns Sache! Ich habe umbres post wie du es so schön nennst als Belehrung empfunden...in der HInsicht, dass hier einige einiges grundsätzlich nicht verstanden haben.

-->Zitat umbre: Verstehe nicht, wie lax hier im Thread über Tabak diskutiert wird. Vermutlich fehlt hier auch ein Stück weit Aufklärung.<--

und sowas triggered bei mir immer Protest und Gegenrede.

disclaimer: Ich bin militanter Nichtraucher und finde es sogar in Restaurant-Außenbereichen manchmal eine Zumutung zugequalmt zu werden.

Zitat von jwalli: @werthaltig @freddy,

ich kann nicht nachvollziehen, warum Ihr über jemandes persönliche, individuelle Moralvorstellung in Bezug auf Investments urteilt. Solange umbre nicht andere diesbezüglich "belehren" will, ist es ihm doch überlassen, wo er investiert bzw. investieren möchte.

Genauso wie andere nicht investieren bei KGV > X, kann ich für mich doch auch definieren, nicht in bestimmte Branchen zu investieren.

just my 2 cents

Gruß
jwalli

[jwalli]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.040.258 von werthaltig am 10.09.20 10:38:22

@werthaltig @freddy,

ich kann nicht nachvollziehen, warum Ihr über jemandes persönliche, individuelle Moralvorstellung in Bezug auf Investments urteilt. Solange umbre nicht andere diesbezüglich "belehren" will, ist es ihm doch überlassen, wo er investiert bzw. investieren möchte.

Genauso wie andere nicht investieren bei KGV > X, kann ich für mich doch auch definieren, nicht in bestimmte Branchen zu investieren.

just my 2 cents

Gruß
jwalli

[Fernstudent]

Natürlich ist Tabak nicht sauber.
Tabakrauchen macht krank.
Alle Risiken werden eindringlich, neuerdings auch visuell, auf den Schachteln dargestellt.
Tabak ist diesbezüglich aber in prominenter Gesellschaft. Was ist mit Alkohol, Zucker, fettes rotes Fleisch etc.
Tabak ist aber auch ein Genussmittel. Als lebenslanger (!) Nichtraucher beobachte ich immer wieder die Geselligkeit die in den Raucherpausen bei uns in der Klinik herrscht. Die da stehen (Ärzte wie auch Pflegekräfte aus OP und Intensivstation) kennen die Risiken genau (aus eigener Anschauung, nicht von Belehrungen).
Man sollte die Kirche im Dorf lassen.
Und ja auch ich habe MO und BAT im Depot und kassiere die Dividenden.
Danke für das kurze Bewertungsupdate von BAT!!!


.

[umbre]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.040.798 von umbre am 10.09.20 11:21:46

...wobei Kinderarbeit ja nur ein Aspekt von vielen ist, weshalb ich mich gegen Tabakinvestments entschieden habe.

Falls jemand an weiteren Aspekten (z.B. Inhaltsstoffen von Zigaretten) interessiert sein sollte

https://raucherentwoehnung-nichtraucher.de/lexikon/

Da ich mich als Ex-Raucher mit diesem Thema einschlägig befasst habe, sehe Investitionen in Tabak mit sehr viel Bauchschmerzen, vor allem, wenn versucht wird, sich Tabak "sauber" zu reden

Wie auch immer, mein Einwurf sollte lediglich eine Info sein, dass Tabak eben alles andere als "sauber" ist. Letztendlich ist jeder selbst für seine Invests verantwortlich und das ist auch gut so

[umbre]

Klar, dann weiss ich aber nicht, warum es unmoralischer sein sollte, in bsplw. RTX zu investieren

Zitat:
...moralischen Bewertung nicht so negativ wie manch umweltzerstörende Rohstoffförderer. Zudem werde ich weiterhin beispielsweise nicht in Waffenhersteller investieren

Warum nicht?

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.039.922 von umbre am 10.09.20 10:12:14

ohh Gott Umbre

Wir wollen alle hier Rendite machen und zwar ordentliche Gewinne mit "Moral" hat das wenig zu tun und selbst wenn man Coca Cola usw ins Depot nimmt findet man dort auch was zu meckern...

Ich darf mich bei E Zigaretten nicht so weit weg werfen weil ich der Lieferant für Flaschen und Verschlüsse für die Liquids bin.

Aber naja Geschäft ist nunmal Geschäft und zu dem Geld sage ich nicht nein

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.039.922 von umbre am 10.09.20 10:12:14

Au weia...Moral, Gesundheit und Aktien🙄...dann hoffe ich mal, dass auch keine Cola, McDoof, Nestle, usw. usw. usw. usw. im Depot hast.

Zitat von umbre: @Bastian: ich habe mich dazu entschieden, meine Tabakinvestments aufzulösen, obwohl ich bei MO eine persönliche DiviR netto von knapp 20% hatte.

Klar ist Nikotinsucht jedem sein eigenes Problem. Diese Sichtweise finde ich jedoch zu oberflächlich.

Schau Mal in der .PDF ab Seite 12, was dort für ein krankes System abläuft Stichwort: Kinderarbeit

https://www.google.com/url?sa=t&source=web&rct=j&url=https:/…

Verstehe nicht, wie lax hier im Thread über Tabak diskutiert wird. Vermutlich fehlt hier auch ein Stück weit Aufklärung.

Und ja, auch ich denke, dass die Tabakaktien unterbewertet sind und bald wieder kursmäßig anspringen. Und wegen Juul sollte sich meiner Meinung nach kein MO-Anleger einen Kopf machen - das MO - Management weiss, was es tut. Für mich als Familienvater ist es jedoch Aufgabe, meine Kinder nicht nur vor Tabak- sondern auch vor E-Zigaretten zu warnen, da diese gerade in Mode kommen und scheinbar (aber auch nur scheinbar) "gesünder" sind