Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 656)

[Malecon]

Zwei Aktien zum Thema Wärmeübertragungssysteme und Wärmepumpen:




Kurzporträt:

Lennox International Inc. ist ein Anbieter von Klimatisierungslösungen. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt eine Reihe von Produkten für die Märkte Heizung, Lüftung, Klima und Kälte (HVACR). Sie operiert über drei Segmente: Wohnen Heizung & Kühlung; Gewerbliche Heizung & Kühlung und Kühlung sowie Kälte. Das Unternehmen produziert und vermarktet eine Reihe von Öfen, Klimaanlagen, Wärmepumpen, verpackten Heiz- und Kühlsystemen, Geräten und Zubehör zur Steuerung der Raumluftqualität, Komfortkontrollprodukten, Ersatzteilen und -lieferungen sowie verwandten Produkten für den Wohnungs- und Neubaumarkt in Nordamerika.

Mitarbeiteranzahl : 10 300 Personen.

Quelle: https://ch.marketscreener.com/kurs/aktie/LENNOX-INTERNATIONA…




Kurzporträt:

Die Modine Manufacturing Company ist auf die Bereitstellung von Wärmemanagementlösungen spezialisiert. Das Unternehmen ist ein Anbieter von technischen Wärmeübertragungssystemen und Wärmeübertragungskomponenten für den Einsatz in On-Highway- und Off-Highway-Fahrzeuganwendungen der Originalhersteller (OEM).

Mitarbeiteranzahl : 10 900 Personen.

Quelle: https://ch.marketscreener.com/kurs/aktie/MODINE-MANUFACTURIN…

[tumle]

Kurz zurückgeschaut

ad Investival: bei Delta wird (soll) wohl der (Blick)-Winkel noch enger verknüpft werden> impfen weiter first s. Beitrag 50.209 v.20.6.21, danke

ad Timburg: Dank der zustimmenden Worte besonders für meinen Langfristgeduldler ibm und und Intel, letzte kürzer auf der Agenda; bin (nicht mehr) so wachstumsorientiert, da werden wir uns auch wohl in absehbarer Zeit weiter anpassen müssen?!

bzgl. der Rohstoffe: bleibe bei der Absicherung mit einigen Edelmetallaktien wie u.a den streamern (royalities) WPM und Barrick, wobei letztere nach Neuorientierung und neuem CEO auch die Rendite merklich angehoben hat. Ein paar Entwickler und Förderer sind auch dabei.

Über den Verkauf von Swiss Re (Kurzfristig gehalten mit 10% Gewinn) kamen aus Kanada der Versorger Fortis und der Eisenbahner CNR (hier früher besprochen) als Langweiler dazu. Das soll reichen für die Depoterweiterung in 2021.

Schönen Sonntag und Gruß Tumle

[jkreusch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.491.220 von specialist- am 12.06.21 18:37:07

Mir fällt noch GLOB als erfolgreicher serial acquirer ein. Der größte Kunden dieses sehr US-lastigen Digitalisierungsberaters ist Disney.
Aber MSCI hat das Herkunftsland Argentinien wg. der Kapitalverkehrskontrollen aus dem E.M. Index geworfen. Evtl. ergibt sich die Chance auf einen größeren Kursrücksetzer wie bei den anderen entfernten Werten AGRO und YPF. GLOB besticht durch solides und profitables Wachstum s. http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=GLOB®io…. Bisher sind die Integrationen immer geglückt. Die Steuerquote ist nicht künstlich nach unten gestaltet worden, so dass hier keine Gefahr droht.

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.623.186 von Grab2theB am 26.06.21 19:06:28

Eingriffe des Staates gab und gibt es nicht nur in China und das ist auch gut und richtig so, wenn es zu monopolistischen oder sonstigen unlauteren Praktiken seitens der Unternehmen kommt. In den USA betraf dies bspw. anno dazumal Rockefellers Standard Oil oder auch eine AT&T (Monopolstellung/Kartellverfahren) ...

https://de.wikipedia.org/wiki/AT%26T#Monopolstellung


Auch eine Microsoft hat bereits mit den Kartellbehörden Bekanntschaft gemacht ...

https://www.manager-magazin.de/digitales/it/a-165605.html


In Europa gilt dies m.W. auch für Amazon, Google und Facebook und in den USA drohen diesen Konzernen möglicherweise auch einige Unannehmlichkeiten.


Und der chinesische Markt besteht ja nicht nur aus Alibaba, Tencent & Co. Es gibt noch etliche weitere Unternehmen, die in letzter übrigens wesentlich besser performt haben als die Tech-Fraktion. @cleara. So bspw. ein "Schmutzfink" wie Petrochina, der seine europäischen "Öko"-Geschwister wie Shell, Total etc. (und auch Nel & Konsorten) YTD spielend hinter sich gelassen hat.

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/PETROCHINA-COMPANY-…


Und cleara, auch die russische Öl- und Gasfraktion lässt die Ökos seit einiger Zeit alt aussehen.

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.622.805 von vidar am 26.06.21 17:14:56

Hallo vidar,

China ist immer ein sehr spannendes Thema. Während die heimischen Unternehmen in den vergangenen Jahr(zehnt)en sehr stark durch die bestehenden Regulierungen des Staates profitieren konnten, insbesondere durch das Fernhalten ausländischer Konkurrenten, so spüren diese nun zunehmenden Gegenwind. Immer wieder greift der Staat erheblich in den dortigen Markt ein, worauf die Unternehmen nur reagieren, jedoch keinen Einfluss nehmen können.

So gab es 2018 ein temporäres Verbot für Veröffentlichungen neuer Computerspiele. 2020 der Sturz des geplanten Börsengangs der ANT-Group, nach kritischen Worten des Gründers Jack Ma die Volksrepublik China betreffend. Gefolgt von Untersuchungen wegen vergangener Verstöße gegen das Wettbewerbsrecht und nach sich ziehender Strafzahlungen.

China ist aus meiner Sicht mit Vorsicht zu genießen und dennoch zeigen insbesondere auch die am Ende milden Strafzahlungen, dass China seine Aushängeschilder (Tencent, Alibaba, etc.) nicht nachhaltig schädigen will. Tencent und Alibaba sind beide, nach Marktkapitalisierung, in den Top 10 der Welt vertreten und zeigen damit anschaulich, dass chinesische Unternehmen auf Augenhöhe mit den etablierten westlichen Unternehmen mithalten können. Eine zu große Einflussnahme auf diese Unternehmen kann ich mir daher nicht unbedingt vorstellen. Dennoch bleibt natürlich immer ein fader Beigeschmack, weil man sich am Ende nie sicher sein kann, was dort für Entscheidungen getroffen werden.

Wie China zukünftig mit seinen Reformen umgeht, ob beispielsweise der Markt auch für ausländische Investoren geöffnet wird oder eher der wachsenden chinesischen Mittelschicht zugänglich gemacht wird, wird man in den kommenden Jahren beobachten müssen. Ich persönlich hoffe auf die erste Variante, dass der Markt insgesamt zugänglicher wird und man so ggf. von deren zukünftigen Wachstum profitieren kann (wenn man denn möchte). Mir hat es auf jeden Fall gefallen, dass ich zuletzt Alibaba als "richtige" Aktie kaufen konnte und nicht über ein ADR.

VG
Thorben

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.604.709 von El_Matador am 24.06.21 16:41:38

In Sachen Performance ist der Leber bisher recht gut. Auch wenn er mit einigen Positionen für meinen Geschmack einen teils recht heißen Reifen fährt, wie bspw. mit BioNtech und dem Kryptozeug ...

[posting]https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/Fonds/Kurs-Snapshot/profile/DE000A0RKXJ4-ACATIS-DATINI-VALUEFLEX-FONDS-A[/posting]

[vidar]

Vámonos!, natürlich.

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.562.421 von investival am 20.06.21 15:30:10

Ich denke nicht, dass man sich über die Perspektiven chinesischer Aktien großartig den Kopf zerbrechen sollte oder muss. China öffnet seine Finanzmärkte weiter, siehe bspw. Stock Connect Hongkong - Shanghai. Bisher gab es einiges an Durcheinander hinsichtlich der verschiedenen Aktiengattungen. Das wird künftig alles immer einfacher werden. Zudem lassen sich verschiedene chinesische Firmen, die in den USA delisted werden, demnächst direkt in Shanghai listen. Das bedeutet ein gewaltiges Reservoire an potenziellen Neuaktionären, denen der Zugang zu verschiedenen chinesischen Firmen bisher nicht so ohne Weiteres möglich war.

Und die Chinesen sollten auch gleich noch weitere Reformen angehen und Investmentprodukte herausbringen, die die tatsächliche Wirtschaftskraft bezüglich der Weltwirtschaft entsprechend spiegeln - speziell hinsichtlich der Gewichtung der verschiedenen Länder - und Lachnummern wie bspw. MSCI World, ACWI und ähnliche Produkte obsolet machen. Dabei würde es dann übrigens einen ganz großen Gewinner und einen ganz großen Verlierer geben.

Vamanos, liebe Chinesen!

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.621.194 von Rugier am 26.06.21 10:43:41

Siehe auch:https://krakow.wyborcza.pl/krakow/7,44425,26609369,w-polsce-…

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.620.474 von werthaltig am 26.06.21 08:32:52

Danke für die Rückmeldung, deine angesprochenen Umstände haben mich unter anderem auch lange zögern lassen.
Die Umsatzsteigerung + Margensteigerung wird wohl mit der Marshal Gebühr die eine Steuer der Deponien an die Gemeinden, wo sich die Deponie befindet zusammenhängen. Diese wurden jährlich seit 2018 angehoben und steigen weiter, da in Polen in der Vergangenheit die Gesetze zu lasch in Bezug Mülldeponien waren und dadurch sehr viel Müll aus dem Ausland abgelagert wurde. Die Bevölkerung is not amused https://www.reuters.com/article/us-poland-waste-idUSKCN1IU1Q…, dadurch ist die Regierung mehr oder weniger gezwungen hier einzuschreiten. Es wurden strenge Geldstrafen für illegale Deponien eingeführt (zB bis zu 8000 PLN/t für die Entsorgung gefährlicher Abfälle), davon gibt es in Polen zuhauf. Vor 2018 war die Marschallgebühr so ​​niedrig, dass es keinen Anreiz gab. In 2017 bei 74,26 PLN/t auf 270 PLN/t in 2020 weiter steigend. Diese Gebühr ist nur eine Steuer und stellt nicht die Gesamtkosten einer Deponie dar.
Denke das die Vorteile den Nachteilen überwiegen.
Mo-Bruk verdient sein Geld mit Verbrennung von Industrie- und Sondermüll 40%, Verfestigung und Stabilisierung von anorganischem Abfall 39% und Ersatzbrennstoffe 21% im Jahr 2020.