Formycon AG - Informationssammelthread (Seite 16)
eröffnet am 14.06.13 10:50:09 von
neuester Beitrag 08.05.24 08:48:51 von
neuester Beitrag 08.05.24 08:48:51 von
Beiträge: 4.396
ID: 1.182.881
ID: 1.182.881
Aufrufe heute: 199
Gesamt: 786.881
Gesamt: 786.881
Aktive User: 0
ISIN: DE000A1EWVY8 · WKN: A1EWVY
43,00
EUR
-6,52 %
-3,00 EUR
Letzter Kurs 12:12:00 Xetra
Neuigkeiten
07:47 Uhr · wO Newsflash  |
07:47 Uhr · wO Newsflash |
07:30 Uhr · EQS Group AG |
05.05.24 · Felix Haupt Anzeige |
Werte aus der Branche Nanotechnologie
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,6150 | +2,54 | |
| 4,8400 | +1,26 | |
| 1,4800 | +0,68 | |
| 1,3540 | +0,11 | |
| 2,0425 | -0,12 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 196,50 | -0,76 | |
| 0,7735 | -0,83 | |
| 34,80 | -2,79 | |
| 43,28 | -3,30 | |
| 31,10 | -3,57 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.154.624 von infomi am 24.01.24 09:36:44
Erstens liegt der Zeitpunkt des Markteintritts von dem Sandoz Eylea Biosimilar noch in weiter Ferne und zweitens hatten und haben beide Produkte ihre Berechtigung im Markt.
Was ich aus den Gesprächen gelernt habe, ist, dass die Augenärzte sehr wohl zwischen den beiden Produkten unterscheiden und eigene Präferenzen haben bzgl. der Wahl des Produkts.
Aus den Gesprächen
Infomi
Ich kann diese Bedenken zum aktuellen Zeitpunkt überhaupt nicht nachvollziehen. Erstens liegt der Zeitpunkt des Markteintritts von dem Sandoz Eylea Biosimilar noch in weiter Ferne und zweitens hatten und haben beide Produkte ihre Berechtigung im Markt.
Was ich aus den Gesprächen gelernt habe, ist, dass die Augenärzte sehr wohl zwischen den beiden Produkten unterscheiden und eigene Präferenzen haben bzgl. der Wahl des Produkts.
Aus den Gesprächen
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.154.624 von infomi am 24.01.24 09:36:44Ich gehe davon aus, dass Cimerli den Markt dominieren wird bis Sandoz ein eigenes Medikament hat. Und es ist nicht mal sichergestellt, dass das eigene Medikamnet ähnlich wirksam ist und jemals seine Investitionen einspielen wird. Insbesondere wenn es gegen ein andere Produkt antreten muss. Im Verhältnis dazu sind 170 Mio für 50 Prozent zwar kein Schnäppchen aber noch recht günstig und der Kauf machte daher auch ur für Sandoz Sinn. Sandoz könnte jetzt sogar Gelder Umverteilung auf andere Entwicklubgen und/oder Übernahmen, weil es erheblich Entwicklungskosten spart. Vom Chance Risiko Profil war der Kauf von Cimerli die beste Entscheidung.
Denn wenn ich versuche selbst ein Auto zu entwickeln, kann aber für einen Bruchteil eins kaufen, dann kaufe ich doch nicht das fertige Auto um es wegzuschmeißen und an meiner eigenen Konstruktion weiterzubauen, obwohl ich nicht weiß ob der Motor jemals funktionieren wird.
Denn wenn ich versuche selbst ein Auto zu entwickeln, kann aber für einen Bruchteil eins kaufen, dann kaufe ich doch nicht das fertige Auto um es wegzuschmeißen und an meiner eigenen Konstruktion weiterzubauen, obwohl ich nicht weiß ob der Motor jemals funktionieren wird.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.154.468 von GuruNNN am 24.01.24 09:15:09Ich kann die Bedenken bezüglich der Sandoz Übernahme der Rechte für Cimerli (also FYB201) und die Übernahme der Vertriebseinheit von Coherus nicht teilen.
Sandoz ist auf alle Fälle auf lange Frist der stärkere Partner. Der Gedanke, dass FYB201 gekauft wird, um es später fallen zu lassen, ist eine Spekulation, die für mich überhaupt keinen Sinn ergibt. Zum Einen zahlt Sandoz viel Geld (170 Mio. Euro), zum Anderen muss es die Vertriebseinheit (und das sind Spezialisten für Augenärzte) mit guten Medikamenten füttern. Sandoz hat zwar ein eigenes Eylea-Medikament in Planung, hat es aber immer noch nicht eingereicht. Die Frage mag sicherlich gestellt werden dürfen, warum das so ist. Die bisherige Nichteinreichung impliziert, dass Sandoz mit seinem Produkt erst viel später als die anderen Konkurrenten in den Markt kommen wird, und damit zu spät kommt, um die Vertriebseinheit "zu füttern".
CIMERI fallen zu lassen kann durchaus Sinn ergeben, nämlich dann, wenn Sandoz sein eigenes Eylea-Biosimilar auf den Markt bringt; bekanntlich können beide in der gleichen Indikation verschrieben werden und sind direkte Konkurrenten; Sandoz könnte versuchen, möglichst viele Verschreibungen von CIMERLI auf ihr eigenes Biosimilar umzuswitchen, weil das natürlich eine viel höhere Marge bringt, da Formycon dort keinen Anteil hat
Sandoz ist auf alle Fälle auf lange Frist der stärkere Partner. Der Gedanke, dass FYB201 gekauft wird, um es später fallen zu lassen, ist eine Spekulation, die für mich überhaupt keinen Sinn ergibt. Zum Einen zahlt Sandoz viel Geld (170 Mio. Euro), zum Anderen muss es die Vertriebseinheit (und das sind Spezialisten für Augenärzte) mit guten Medikamenten füttern. Sandoz hat zwar ein eigenes Eylea-Medikament in Planung, hat es aber immer noch nicht eingereicht. Die Frage mag sicherlich gestellt werden dürfen, warum das so ist. Die bisherige Nichteinreichung impliziert, dass Sandoz mit seinem Produkt erst viel später als die anderen Konkurrenten in den Markt kommen wird, und damit zu spät kommt, um die Vertriebseinheit "zu füttern".
CIMERI fallen zu lassen kann durchaus Sinn ergeben, nämlich dann, wenn Sandoz sein eigenes Eylea-Biosimilar auf den Markt bringt; bekanntlich können beide in der gleichen Indikation verschrieben werden und sind direkte Konkurrenten; Sandoz könnte versuchen, möglichst viele Verschreibungen von CIMERLI auf ihr eigenes Biosimilar umzuswitchen, weil das natürlich eine viel höhere Marge bringt, da Formycon dort keinen Anteil hat
Nachricht vom Montag
Ich kann die Bedenken bezüglich der Sandoz Übernahme der Rechte für Cimerli (also FYB201) und die Übernahme der Vertriebseinheit von Coherus nicht teilen. Sandoz ist auf alle Fälle auf lange Frist der stärkere Partner. Der Gedanke, dass FYB201 gekauft wird, um es später fallen zu lassen, ist eine Spekulation, die für mich überhaupt keinen Sinn ergibt. Zum Einen zahlt Sandoz viel Geld (170 Mio. Euro), zum Anderen muss es die Vertriebseinheit (und das sind Spezialisten für Augenärzte) mit guten Medikamenten füttern. Sandoz hat zwar ein eigenes Eylea-Medikament in Planung, hat es aber immer noch nicht eingereicht. Die Frage mag sicherlich gestellt werden dürfen, warum das so ist. Die bisherige Nichteinreichung impliziert, dass Sandoz mit seinem Produkt erst viel später als die anderen Konkurrenten in den Markt kommen wird, und damit zu spät kommt, um die Vertriebseinheit "zu füttern".
Also wird der Fokus erst einmal (und damit meine ich bis Mitte 2025) auf Cimerli bleiben und ab Mitte 2025 steht für den Markt der Vertrieb von FYB202 (Stelera) im Fokus, das wichtigste Pferd im Stall (neben FYB206).
Bezüglich der Frage einer möglichen KE bin ich sehr zuversichtlich, dass diese (so bald) nicht kommen wird. In den Quartalszahlen zu Q3 wurde dezidiert (und das finde ich sehr ungewöhnlich) darauf hingewiesen, dass Formycon die Aufnahme von Fremdkapital plant. Wenn es in einer solchen Mitteilung steht, dann heißt das für mich, dass es diesbezüglich konkrete Pläne gibt. Wann und wie diese Pläne umgesetzt werden, werden wir sehen. Wie wir alle wissen, braucht es nach einer Aufnahme eines Darlehens am Ende einen Cashflow, um das Darlehen und die Zinsen zurückzahlen zu können. Ich gehe aber mal davon aus, dass das Management, von dem ich weiterhin eine sehr hohe Meinung habe, dies in seinem Forecast eingebaut hat.
Nur mal meine 2 Cents
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.146.494 von baggo-mh am 22.01.24 21:15:40Erstaunlicherweise bemisst der Markt Cimerli bei Sandoz deutlich mehr Wert zu als bei Formycon. Allein der Kursanstieg bei Sandoz war soviel Wert wie die halbe Marktkapitalisierung von Formycon.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.146.146 von MrEstate am 22.01.24 20:11:22
https://www.evotec.com/de/investor-relations/news/pressemitt…
Gruß
baggo-mh
könnte passen mit der Vertriebspartnerschaft in USA
Zitat von MrEstate: Ich frage mich, ob Formycon ein Vorkaufsrecht hatte? Kauft Sandoz eigentlich nur die Vertriebsrechte? Wer produziert? Ist das Vertriebsrecht für das US Geschäft zeitlich begrenzt?
https://www.evotec.com/de/investor-relations/news/pressemitt…
Gruß
baggo-mh
Ich frage mich, ob Formycon ein Vorkaufsrecht hatte? Kauft Sandoz eigentlich nur die Vertriebsrechte? Wer produziert? Ist das Vertriebsrecht für das US Geschäft zeitlich begrenzt?
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.142.690 von arbitrageandy am 22.01.24 11:29:28bin da nicht so tief drinnen, aber was ist daran teuer? Die US Erträge werden zwischen Sandoz (Coherus) und den Entwicklern (Formycon, und ein Partner) in etwa 50:50 gesplittet, oder? Das heißt doch nichts anderes als dass der 50% US Marktanteil des assets mit 170 Mio $ bewertet wird, diesen Anteil hat Formycon mit seinem Partner zu teilen, also 85 Mio entfällt gedanklich auf Formycon. Ein bisschen mehr natürlich, da Sandoz auch etwas verdienen will.
Ich befürchte, das ist eine ziemliche Ernüchterung...
Ich befürchte, das ist eine ziemliche Ernüchterung...
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.143.422 von DerKosmokrat am 22.01.24 13:20:38
die Vertriebspower spielt bei einem Produkt, welches von einem spezialisierten Team an nur wenige Hundert Ophtamologen beworben, wird keine Rolle.
Zitat von DerKosmokrat:Zitat von questionmark: Gut für die Coherus Anleger, für Formycon eher mon event?
Also, Sandoz hat eine noch größere Vertriebs-Power als Coherus würde ich mal sagen. Das ist sicher auch gut für Formycon.
Für Coherus ist es eher nicht so toll, da sie die erfolgreichste Cash Cow für eine Einmalzahlung abgeben. Ich hätte vermutet, dass der Jahresumsatz für Coherus in Zukunft eher jenseits der 170 Millionen US Dollar gelegen hätte, die sie jetzt einmalig bekommen. Wobei die 170 Millionen eben Cash sind, also eher Profit als Umsatz.
die Vertriebspower spielt bei einem Produkt, welches von einem spezialisierten Team an nur wenige Hundert Ophtamologen beworben, wird keine Rolle.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.143.422 von DerKosmokrat am 22.01.24 13:20:38CHS droht im II. Quartal das Geld auszugehen. Insoweit mussten die was zu Geld machen.
Durchsuchen
Formycon AG - Informationssammelthread
