Infos zu Atlas Mara da Übernahme von ADC (Seite 12)

[cash_is_king]

zur Lage in Nigeria:

https://www.thestandard.co.zw/2016/10/23/banking-distress-sp…

... und bei BankABC und in Mozambique:

http://www.cpifinancial.net/features/category/commercial-ban…

[cash_is_king]

Gute Zusammenfassung der aktuellen Lage bei Atlas Mara:
http://www.bloomberg.com/news/features/2016-10-11/bob-diamon…

Die zentralen Fragen:
1) Ist der aktuell niedrige Kurs eine gute Einstiegschance oder der Anfang vom Ende?
2) Ist mit dem Platzen der Rohstoff-Blase der erwachte Löwe wieder eingeschlafen?

Die zentralen Probleme:
1) Der niedrige Kurs macht es schwerer, weiter durch Zukäufe zu wachsen. Die sind aber nötig, um die erforderlichen Synergien zu erreichen.
2) Die aktuellen Wachstumsraten in vielen afrikanischen Ländern sind mit Blick auf das Bevölkerungswachstum zu niedrig.

Im Sektor afrikanische Banken scheinen mir derzeit Titel wie First Rand und Standard Bank zumindest im Hinblick auf die Risiken die bessere Wahl.

Wer sich für Atlas Mara interessiert, dem sei ansonsten noch die Beschäftigung mit einem der Gründer empfohlen:
https://en.wikipedia.org/wiki/Ashish_Thakkar

… und sein Buch:
https://www.amazon.de/gp/product/113728014X?ie=UTF8&camp=16…

[cash_is_king]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.215.563 von henri720 am 06.09.16 11:19:39

Die Zahlen habe ich von dem Link unter meinem Beitrag.

Ansonsten bin ich hier auch sehr skeptisch. Von der Euphorie, die man bei ADC hatte keine Spur mehr und die Kommunikation ist auch nicht wirklich erfrischend.

Ich würde derzeit auch eher bei der Standard Bank (die ich ebenfalls halte) aufstocken als hier.

[henri720]

Ich weiß nicht woher Du die Zahlen nahmst:
"Key highlights for the period:
Profitable first half with improving operational performance in the second quarter relative to the first. Reported earnings of US
$1.2 million as at 30 June 2016. (Adjusted Net Profit excluding M&A and integration costs US $9.2 million)
Managing through macroeconomic headwinds with positive momentum continuing into Q3.

Closed two additional acquisitions. Integration of Rwanda businesses completed ahead of schedule, with Zambia integration progressing well.

Driving cost efficiencies through restructuring and reducing Shared Services & Center’s cost base. Acquisition cost synergies on track to be delivered.

Accelerating growth plans of markets businesses and digital finance initiatives. Operational leverage from this expansion expected to increase both earnings and ROE significantly from 2017 onward "
---
Also ich sehe die Aktien im Sturzflug, Nigeria unsicherer denn je, dass ausschlagebende Land und viel zu hohe Personalkosten. Was den Kurs der Aktien erklären könnte.
Wenn ich mir die Bilanz ansehe, die mir insgesamt viel zu undetailiert ist, dann fällt auf, dass Profit/(loss) after tax Q1 2016 -> -6,7m und Q2 2016 -> 7,9 m waren. Nehme ich ein gutes Szenario an, dann unterstelle ich 3. und 4. Quartal den gleichen Gewinn, wie im zweiten und dann wären über das Gesamtjahr 17 Millionen drin, wohlbemerkt im besten Szenario. Das KGV wären dann ca. 13,5. Es könnte eine Trendwende sein, aber so richtig ist die Kuh noch nicht vom Eis. Ich würde dann immer noch eher für die Standard Bank plädieren, die eine ähnliche Bewertung hat, die größte Bank Afrikas ist, mit Engagement fast überall und eine gute Dividende zahlt.

Die Aktien beobachte ich ja schon lange, hatte ja ADC Bank, die Aktien getauscht und dann allerdings verkauft für Kurse, die nun unrealistisch erscheinen. Bekommt aber Atlas Mara die Ergebnisse so hin, dann sind sie eine Kaufoption, denn dann haben sie Potential. Ganz abgesehen, der Wert des Anteils an der Union Bank an der Atlas Mara 20% hält, was einen Wert von ca. 300 Mio. USD bedeutet. Schon dies würde einen höheren Kurs von 30% rechtfertigen, wenn die Bank das Ergebnis stabilisiert.
http://atlasmara.com/investor-relations/results-centre/

[sven641]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.286.482 von cash_is_king am 27.04.16 11:04:30

danke

danke cash

[cash_is_king]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.286.077 von sven641 am 27.04.16 10:31:36

London ist korrekt. Probleme sollte es keine geben, allerdings können die Ordergebühren für einen Kauf deutlich teurer sein, als bei einem Trade an einer deutschen Börse (bei Consors 50 EUR statt 9,95)

[sven641]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.282.873 von cash_is_king am 26.04.16 21:50:17

Frage

Bin gestern auf Atlas Mara gestoßen - die Aktie handelt in USD an der London Stock Exchange - ist das richtig ?

Habt ihr bei euren Brokern Probleme die Aktie in USD zu kaufen an der LSE ?


Vielen Dank für die Hilfe.

[cash_is_king]

2015 Financial Results

Released: 26 April 2016

Atlas Mara Limited Announces 2015 Year‐End Results

Key financial highlights during the period

· Atlas Mara reported profit before tax of $19.2 million compared to a loss before tax of $58 million for the prior period. The Group reported net profit after tax for the year of $11.3 million compared to a Pro-Forma loss of $47.8 million for the year 2014. The Company delivered net interest income growth of 27.8%, non-interest revenue growth of 21.4% ahead of operating expenses growth of 20.3% year-over-year, on a constant currency basis.

(...)

http://otp.investis.com/clients/uk/atlas_mara1/rns/regulator…

[cash_is_king]

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[Moosa]

Q3 Ergebnisse -> Gewinnzone + Umsatzwachstum
Aktie momentan +9%

http://otp.investis.com/clients/uk/atlas_mara1/rns/regulator…