Tele Columbus AG (Seite 4)

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.328.831 von tkubikx am 22.02.24 20:57:42

Für den Freefloat sieht es so aus dass sie das selbe haben und behalten wie vorher. Statt 1,1 Mrd Schulden fällig im nächsten jahr, hat TC 1,4 Mrd fällig 1.1.2029 PIK. Statt ~4% und ~7% sind es jetzt 10%.

Wenn die LuxCos unterhalb von TC kommen hat der Freefloat das selbe Problem wie Kublai bei Default Event. Wenn sie zwischen TC und Kublai kommen dann ist der freefloat von der Umstrukturierung gar nicht betroffen. Wie die Struktur aussieht wenn die LuxCos oberhalb von Kublai sind weiß ich nicht. Aber wird für den Freefloat auch egal sein, der ist dann eigentlich auch nicht betroffen.

TC kann jetzt 5 Jahre investieren fast ohne Zinsen zuzahlen (0,5% für den loan sind trotzdem noch zu zahlen)

Schafft man den Turnaround so wie sie es in ihrem Masterplan darstellen, wird der Freefloat mit partizipieren.

[tkubikx]

Wie sieht die Lage für Investoren aus? Gab es da konkrete News?
Danke im Voraus

[straßenköter]

GSC schreibt einen HV Bericht. Da kann man das dann noch einmal nachlesen. Vielleicht habe ich ja etwas falsch verstanden.

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.326.854 von straßenköter am 22.02.24 17:05:14

Ich hab nochmal ins Dokument geschaut. Und da wird diese Lösung nicht dargestellt. Die luxcos sind entweder direkt unter TC. Was im Fall der Fälle Kublai und den freefloat trifft. Oder oberhalb von TC unter Kublai. Was dann nur Kublai treffen würde.

[straßenköter]

Nein. Die Lösung soll oberhalb der Kubai angesiedelt sein. Das kam für alle überraschend.

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.325.894 von straßenköter am 22.02.24 15:37:11

Du meinst eine Lösung oberhalb von TC, oder? Also zwischen TC und Kublai. Mehr weiß ich als Anleiheinvestor aber auch nicht, nur dass die steuerlich bessere Option gewählt werden soll.

[straßenköter]

Also die 300 Mio. Euro sollen nicht über eine KE, sondern über 2 Nachrangdarlehen der Kublai fließen. Die Zinszahlungen sind ebenfalls endfällig gestellt. Der Zinssatz wurde angeblich noch nicht festgelegt. Die Gesamtkosten betragen 40 Mio. Euro. Die Umsetzung soll im März erfolgen.

Die verabschiedete Double LuxCo-Struktur ist nur die B-Option. Favorisiert wird eine Lösung oberhalb der Kublai. Genaueres wurde dazu nicht gesagt. Kann aber nur so sein, dass die Kublai ihre Aktien verlieren würde.

In der HV wurde angemahnt, dass man keinen Zugriff auf die Informationen, hat die den Anleiheinvestoren zur Verfügung gestellt. Hier wurde zugesagt, dass eine Freischaltung bei Anfrage erfolgen soll.

Ein Squeeze Out-Verlangen liegt nicht vor. Kublai war mit knan283 Mio. Aktien angemeldet

[straßenköter]

Ja, wenn nicht kurzfristig etwas dazwischen kommt, nehme ich teil.

[M83]

aoHV

nimmt morgen jemand an der aoHV teil? und könnte hier Infos bereitstellen?

Vielleicht kommt eine Aussage wie die 300 Mio von MSI ins Unternehmen kommen.

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.256.490 von sergiodq am 10.02.24 15:12:35

Zinsen werden für alles ~10% Pik sein nach der Umstrukturierung.

Bisher ~4% Anleihe und 3%+euribor loan. Das neue EK wird Aktien oder Vorzugsaktien oder Gesellschafterkredit oder Mischung sein. Genau wurde es noch nicht definiert. Wird vielleicht auf der aoHV darauf eingegangen. Derzeit werden die minderheitsaktionäre einfach im dunklen gelassen.