Neue Wolfram Perle - ALL&WOF Fusion (Seite 221)

[techinvestor69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.086.151 von Wertefinder1 am 29.10.18 17:54:15

Ist die Fremdfinanzierung durch die KfW "contingent on" EK-Zufuhr von 20 Mio. USD von Almonty?

Ja oder nein?

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.085.251 von techinvestor69 am 29.10.18 16:42:54

Zitat von techinvestor69: nicht CAD und USD verwechseln

Almonty braucht 20 Mio. USD EK

zB ein Streaming-Deal würde ohne die Ausgabe neuer Aktien daher kommen.

Ich verstehe es so, das man im Q3 ca. 5 Mio. USD netto verdient hat. Ist es unrealistisch anzunehmen, das die Firma beim aktuellen Wolfram Preis auch in den nächsten Quartalen jeweils einige Millionen USD verdienen könnte?

In der aktuellen Präsentation sind Bilder vom erfolgten Abriss der Altanlagen zu sehen. In der Q3-Meldung heisst es auch, das die Altanlagen abgerissen sind und mit dem Neubau der ersten Anlagen des Bergwerkes bereits begonnen wurde.

2016 hatte man geschrieben, das man 2018 mit der Produktion starten möchte. Nun soll es 2020 sein. Es gibt also schon jetzt "die üblichen" Verzögerungen um Jahre. Wenn es immer weiter Verzögerungen gibt, dann heisst das, das es nie etwas wird. Also warum soll es bei dem jetzt erreichten Stand nicht tatsächlich Ende 2020, vllt. 2021 mit der Produktion in Südkorea losgehen?

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.085.311 von techinvestor69 am 29.10.18 16:48:36

ok. das hatte ich völlig falsch verstanden gehabt....

[techinvestor69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.085.257 von haowenshan am 29.10.18 16:43:19

Die 34.933.333 sind die von mir geschätzte Stückzahl, um 26,2 Mio. CAD (also 20 Mio. USD) bei 0,75 CAD einzusammeln.

Hat nichts mit einem genehmigten Kapital zu tun.

Theoretisch könnte Almonty bei Ausübung der options Aktien aus dem eigenen (zurückgekauften) Bestand ausgeben, FALLS man ein neues NCIB (Normal-Course Issuer Bid) auflegt. Da die options aber noch lange laufen, gehe ich eher davon aus, dass den Inhabern die Differenz zwischen Übernahmepreis und strike price irgendwann in 2019 ausgezahlt wird, FALLS die Firma, wie von mir erwartet, im nächsten Jahr aufgekauft wird.

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.084.975 von techinvestor69 am 29.10.18 16:17:15

Zitat von techinvestor69: options bekommen Management, Mitarbeiter und Berater - also auf gut deutsch Aktienoptionen

sind auf max. 10 Prozent der ausstehenden Aktien begrenzt

warrants bekommen Investoren in Kanada normalerweise bei Kapitalerhöhungen (Private Placements) als Teil der "units", die aus Aktie und einem halben oder vollen warrant

so ein richtiges "genehmigtes Kapital" wie bei deutschen AGs gibt es meiner Meinung nach in Kanada nicht

ok.
was sind dann die 34.933.333 neue Aktien, ist das nicht eine Art genehmigtes Kapital? und um z.B. convertibles zu bedienen, muss eine Kapitalerhöhung beschlossen werden; reduziert sich dadurch dieser Pool von knapp 35 Mio Stück neuer Aktien?

ich habs so verstanden, um die Optionen zu bedienen, kann das Unternehmen dafür auch Aktien am Markt kaufen, es muss also nicht zwangsweise zu einer Kapitalerhöhung führen.

[techinvestor69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.085.143 von haowenshan am 29.10.18 16:33:55

nicht CAD und USD verwechseln

Almonty braucht 20 Mio. USD EK

zB ein Streaming-Deal würde ohne die Ausgabe neuer Aktien daher kommen.

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.084.480 von Wertefinder1 am 29.10.18 15:20:40

naja, irgendwo in einem Interview vom CEO DRAG hab ich gelesen, dass ein Finanzierungsmix 30/70 (EK/FK) üblich sei.

Als Vergleichsbeispiel kann man sich zB Angaben zur Kreditfinanzierung für die UK Mine auf http://www.wolfminerals.com.au/irm/PDF/1244_0/Wolfreceivesre… nachlesen. (die Kosten dürften dort größenordnungsmäßig bei £123 million gewesen sein).

Hier würde der Beitrag der KfW bei 73 Mio $ liegen.
An Gesamtkosten waren damals bei der gescheiterten Finanzierung insgesamt ca bis zu 120 Mio CAD vorgesehen gewesen:

Darüber hinaus unterzeichneten Almonty und die staatliche Korean Development
Bank (KDB) einen bindenden Vorvertrag, mit dem die KDB Almonty eine
Fremdfinanzierung über rund CAD 57,9 Mio. (50 Mrd. koreanische Won) zusichert. Die
Finanzierung steht unter verschiedenen Vorbehalten. Unter anderem muss Almonty
nachweisen, dass es den Eigenkapitalanteil aufbringen kann, der notwendig ist, um die
erwarteten Investitionskosten für die Mine abdecken zu können (zwischen CAD 40 Mio.
und CAD 60 Mio.). Die Aufnahme der kommerziellen Produktion in Sangdong ist für die
zweite Jahreshälfte 2018 vorgesehen

vielleicht meint der CEO mit keiner zusätzlichen Kapitalerhöhung, dass man mit den bereits genehmigten Pool auskommt...

[techinvestor69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.084.027 von haowenshan am 29.10.18 14:36:10

options bekommen Management, Mitarbeiter und Berater - also auf gut deutsch Aktienoptionen

sind auf max. 10 Prozent der ausstehenden Aktien begrenzt

warrants bekommen Investoren in Kanada normalerweise bei Kapitalerhöhungen (Private Placements) als Teil der "units", die aus Aktie und einem halben oder vollen warrant

so ein richtiges "genehmigtes Kapital" wie bei deutschen AGs gibt es meiner Meinung nach in Kanada nicht

[psycho214]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.993.884 von psycho214 am 18.10.18 16:04:18

Bei .75 festgenagelt...
Wird schon seine Gründe haben...

[Wertefinder1]

Wichtig ist vllt. auch der Punkt, das ganz viele Analysten immer sagen, das ihnen das Management der Firmen wichtig ist, in denen sie investieren.

Nachdem die Deutsche Rohstoff AG und GTP Darlehen/Zinsen in Aktien gewandelt haben, hat sich der CEO mit 5 Mio. USD eigenem Geld an der Firma beteiligt.

Aus meiner ganz individuellen Sicht ist das ein Deal etwa wie der vom CEO der Innotec TSS AG, der im Jahr 2009 zusammen mit einem Kompagnon 24,9 % des gleichnahmigen Unternehmens von einem Großaktionär übernommen hat und damit in der Spitze in weniger als 10 Jahren seinen Kapitaleinsatz verfünfzehnfacht hat. Echte Insider halt.

Wenn es auch in den nächsten Quartalen vom Wolframpreis her möglich sein sollte, das die Firma das verdient, was sie im Q2 oder Q3 2018 verdient hat, dann dürfte es vllt. keine Notwendigkeit für neue Kapitalerhöhungen geben. Oder?

Vielmehr dürfte GTP mit ihren zu ca. 0,34 CAD bezogenen Aktien sehr glücklich werden. Die Deutsche Rohstoff AG, J.P. Morgan etc. natürlich auch. Und der CEO mit seinen 0,30 CAD sowieso.