Neue Wolfram Perle - ALL&WOF Fusion (Seite 240)

[nastarowje]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.823.688 von Nuggeteer am 24.05.18 15:03:04

Wie ich auf die 30 Mio komme, kann ich Dir erklären: die stehen so in der g+v als tailings inventory (non current). Ich habe mal vor langer Zeit gelernt, dass Bestände maximal zum verwertbaren Wert in die Bilanz aufgenommen werden dürfen (naja, das war vielleicht früher so.... ) . Also muss Almonty davon ausgehen, dass sie zu dem Wert verwertbar sind, und zwar nach möglichen Verarbeitungskosten. (Diese müssten ja von dem beizulegenden Wert abgezogen sein)

Aber da man die Vorräte als "non current", was ich mit "nicht kurzfristig verwertbar" übersetze, bezeichne, gibt es ein mir bekanntes Hindernis, daraus Cash zu machen. ....

Es geht mir gar nicht darum, aus den tailings auch noch Gewinn zu machen, dran glaube ich sowie so nicht. Sondern nur darum, warum das Geld nicht als Cash auf der Bank liegt bzw. zur Finanzierung von Sangdong verwendet werden kann.

[Nuggeteer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.812.288 von nastarowje am 23.05.18 08:39:22

Zitat von nastarowje: Das mit der wolframpreisbezogeneen Auf-und Abwertung der Bestände ist mir schon klar. Bleibt die Frage, ob diese Tailings wirklich wirtschaftlich verwertbar sind, wenn ja, warum macht man es nicht? Cash in der Kass wäre doch für Almonty das A&O, und 30 Mio CAD würden bei der Finanzierung von Sangdong massiv helfen.

Wie kommst Du auf $30M? Etwa gar als Profit aus der Verarbeitung von Tailings? IMO wäre es schon ein kleines Wunder, wenn man aus der Verarbeitung der Tailings mit Plusminus Null heraus käme. 1. wird die Anlage dafür bestimmt etwas umgerüstet werden müssen. 2. würde dann dieses "asset" über die Zeit der Verarbeitung abgeschrieben und 3. wie Du richtig sagst, ist fraglich, ob eine (wirtschaftlich sinnvolle) Verarbeitung überhaupt möglich ist. Ich kenne mehrere Firmen, deren Versuche, Wolfram Tailings zu verarbeiten, in einem Riesendesaster endeten. Ich vermute Almonty muss dieses (IMO äußerst zweifelhafte) "asset" um jeden Preis auf dem balance sheet halten, um Kredite zu sichern.

Meine Vermutung ist: Die dahinter stehende Strategie ist ganz simpel, "too big to fail" zu werden. Black und Co. ist IMO völlig klar, dass das finanzielle Risiko sehr hoch ist. Funktioniert es irgendwie, gut. Wenn nicht, rechnen sie sich wohl Erpressungspotenzial aus nach dem Motto welcher Abnehmer kann es sich schon leisten, uns pleite gehen zu lassen, wenn wir X Prozent seines Rohstoffs liefern? Wenn sie sich damit mal nicht verkalkulieren!

[Nuggeteer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.809.552 von GR11 am 22.05.18 18:58:42

Zitat von GR11: Los Santos ist operativ wieder ein Desaster, wenngleich die G&A wieder im normalen Rahmen zu sein scheinen. Die Grades sind sprunghaft angestiegen, die Recovery fällt geringer aus - sehr seltsam, wie machen die das???

Komisch ist für mich die Umrechnung US$/CAD$, vlt. bin ich aber auch zu doof zum rechnen.

Das bist Du sicher nicht. Auch für mich ergeben die Zahlen immer weniger Sinn. Nichts passt zusammen. Mal ein paar ganz einfache Fragen:

1) Wenn auf Los Santos 21.894 MTU verkauft wurden und damit 3,7M USD eingenommen wurden, welcher Preis pro MTU wurde erzielt?

169 US-Dollar. Das sind lächerliche 53% des APT Preises. Ist das wirklich ihr Ernst?

2) Rechnet man die Einnahmen aus Los Santos und Panasqueira zusammen, erhält man 3,7M + 6,2M US-Dollar. Der durchschnittliche USD/CAD-Kurs im Q1 betrug ca. 1,26. Damit erhält man Umsätze von CAD 12,5M und nicht 17,3M wie von Almonty ausgewiesen. Wo sollen denn diese zusätzlichen fast 5M herkommen?

Ein paar Warrants wurden gewandelt, so what? Bedeutet das, dass sie verkauft wurden? Nein. Wenn sie verkauft worden wären, könnte das den Kurseinbruch erklären? Nein. Bei dem Thema kommen wir nicht zusammen.

Der Kurs der Aktie wird gerade hin und her bugsiert wie es gerade gefällt. IMO wurden die Zahlen maximal aufgehübscht, um für die KE-Verhandlungen kurzfristig "Argumente" zu haben. Wie "sustainable" das ist, wird sich bald zeigen. Ich habe nicht den geringsten Zweifel, dass die Aktionäre auch diesmal wieder die in den A*sch gebissenen sein werden.

[fatalis-neu]

https://www.stockwatch.com/News/Item.aspx?bid=Z-C%3aAII-2612…

Hier noch einmaletwas detaillierter vom CEO. Dürfte wohl in Kürze eine Info geben, wie Sangdong finanziert wird. Ich finde die Aussage zum noch stärkeren Q3 sehr bemerkenswert. Auch finde ich die Zahlen zu den Kosten: Mine Production und General/Administrativ sehr gut. Hier zeigt sich ein erfreulicher Trendanfang. Bin auf Q3 sehr gespannt.

[psycho214]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.782.302 von psycho214 am 17.05.18 16:08:16

[nastarowje]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.810.722 von GR11 am 22.05.18 21:47:36

Das mit der wolframpreisbezogeneen Auf-und Abwertung der Bestände ist mir schon klar. Bleibt die Frage, ob diese Tailings wirklich wirtschaftlich verwertbar sind, wenn ja, warum macht man es nicht? Cash in der Kass wäre doch für Almonty das A&O, und 30 Mio CAD würden bei der Finanzierung von Sangdong massiv helfen.

[GR11]

Wie die Umsätze aus dem Segmentschnitt zu den operativen Informationen passen, ist mir ein Rätsel?
Vlt gibt es ja wieder ein Re- Statement, wäre ja auch nicht neu....

@Nuggeteer: Wenn man Dich braucht bist du nicht da. Sprich doch zu uns!

[GR11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.808.244 von nastarowje am 22.05.18 16:10:20

Die Inventories wurden bei fallenden APT Preisen abgewertet und werden jetzt aufgrund steigender Preise+ Ausblick wieder aufgewertet. Soweit ist das nachvollziehbar...

[GR11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.808.244 von nastarowje am 22.05.18 16:10:20

Als Ergänzung:

Aus Panasquira haben sie alles rausgepresst was ging, die bringen den größten Ergebnisbeitrag. Crominet noch immer nicht abgeschlossen, wieder deadline verschoben.

Los Santos ist operativ wieder ein Desaster, wenngleich die G&A wieder im normalen Rahmen zu sein scheinen. Die Grades sind sprunghaft angestiegen, die Recovery fällt geringer aus - sehr seltsam, wie machen die das???

Komisch ist für mich die Umrechnung US$/CAD$, vlt. bin ich aber auch zu doof zum rechnen.

Der Börse scheint die Nachricht dennoch zu gefallen - ich bin in weiten Teilen verwundert!!

[GR11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.747.331 von Nuggeteer am 12.05.18 22:46:57

Zitat von Nuggeteer: Kannst Du irgendwelche Daten/Zitate/Links anführen, die Deine Behauptungen untermauern? Ich sehe das nämlich völlig anders. Im letzten Quartalsbericht stand:

"The outstanding warrants as of December 31, 2017 are summarized as follows:

Expiry Date      Exercise   PriceWarrants

March 09, 2018    $0.30      5,198,020

March 31, 2018    $0.30      1,231,700

March 07, 2019    $1.26      3,482,769

Alle nicht vorher ausgeübten Warrants sind spätestens am 31. März verfallen. Einzige Ausnahme sind die 2019er Warrants. Und bei denen können wir dank strike $1,26 vollkommen sicher sein, dass sie nicht ausgeübt wurden. Warrants können also keinesfalls als Ausrede für den aktuellen Kurssturz herhalten.

Siehe Seite 21 MD&A. Fast alle Warrants wurden eingelöst.