Immunogen: Mirvetuximab soravtansine ein zukünftiger Blockbuster (Seite 15)

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.955.175 von Joschka Schröder am 16.05.17 16:12:14

Zitat von Joschka Schröder: Die Kurse sind zuletzt infolge der erwarteten ASCO-Abstracts nahezu explodiert. Von den Abstracts erwarte ich jedoch keine weltbewegenden Neuigkeiten, Abgabezeitpunkt war vor einigen Monaten, zu einer Zeit, als die Forward 2-Studie noch recht unreif war. ...

Die wesentlichen News dürfte es erst in einigen Wochen zur ASCO-Konferenz geben.

Vielleicht noch einmal kurz zur Info:
Die Abstracts werden morgen abend um 23 Uhr MEZ veröffentlicht. Die Konferenz, auf der dann ausführlich die aktualisierten (interessanten) Ergebnisse vorgestellt werden, findet vom 2. bis zum 6. Juni statt.

[Joschka Schröder]

Bei Kursen um 4,90 USD kann man über Gewinnmitnahmen nachdenken. Die Kurse sind zuletzt infolge der erwarteten ASCO-Abstracts nahezu explodiert. Von den Abstracts erwarte ich jedoch keine weltbewegenden Neuigkeiten, Abgabezeitpunkt war vor einigen Monaten, zu einer Zeit, als die Forward 2-Studie noch recht unreif war. Der Inhalt der Abstracts könnte daher zu Enttäuschungen führen. Wer flexibel agiert, könnte im Zeitraum zwischen Veröffentlichung der Abstracts und nachfolgendem Meeting möglicherweise mit einem deutlichen Kursabschlag Aktien zurückkaufen.

Die wesentlichen News dürfte es erst in einigen Wochen zur ASCO-Konferenz geben.

[Joschka Schröder]

Noch ein Punkt, wieso ich die Immunkonjugate bzw. ImmunoGens TAP-Technologie nicht abschreiben würde: Alle Welt entwickelt derzeit Immuntherapeutika, ob es nun Checkpoint-Inhibitoren sind, Antikörper mit verändertem FC-Teil, CAR-T-Zelltherapeutika oder oder ... Mit Vorliebe werden dabei auch Immuntherapeutika miteinander kombiniert. In diesem Zusammenhang wird oftmals jedoch nicht bedacht, dass es im Rahmen derartiger Kombitherapien nicht nur vermehrt zu gefürchteten Autoimmunphänomenen kommen kann, sondern nach längerer Behandlung auch ganz einfach zu einer Erschöpfung von Killerzellen. Diese "exhaustion" läßt sich vermeiden, wenn man z.B. statt eines weiteren Immuntherapeutikums ein Antikörper-Wirkstoff-Konjugat = Immunkonjugat = ADC einsetzt.

[Joschka Schröder]

Laut CC wird IMGN beim bevorstehenden ASCO-Meeting bereits über Wirksamkeitsdaten aus der FORWARD 2-Studie berichten, deren Mirvetuximab-Avastin-Kombi-Arm sich ja bereits in der letzten Expansionsphase befindet. So, wie sich das Management gibt, ist eigentlich mit überzeugenden Daten zu rechnen. Ich vermute daher, dass man im Anschluss an die ASCO-Konferenz einen Partner mit ins Boot holen oder aber eine KP-Erhöhung durchführen wird, für die ja bereits vorsorglich ein Börsenprospekt erstellt worden ist. Im Fall guter Studienzwischenergebnisse müßte eine etwaige KP-Erhöhung zu deutlich höheren Kursen als dem aktuellen Börsenkurs möglich sein. Insoweit dürfte es aktuell am sinnvollsten sein, einfach abzuwarten und im Fall weiterer Kursrückgänge - je nach persönlichem Investitionsgrad - zuzukaufen.

[Trade0601]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.881.797 von Ville7 am 06.05.17 19:04:24

guter Einwand, das könnte sein. Verpartnerung sehe ich derzeit nicht. Nun ich für mich werde 50 % mental absichern und dann Gewinne realisieren.

[Ville7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.879.835 von Trade0601 am 06.05.17 09:30:14

Durch die 100Millionen Schulden durch die convertibles glaube ich dass sie schon um diese Summe Cash herum an den Kapitalmarkt gehen werden.Also in Kuerze falls keine Verpartnerung stattfindet...

[Trade0601]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.879.019 von Ville7 am 06.05.17 00:09:27

http://investor.immunogen.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=10…

Lt. o.g. dürfte der Cash noch bis zum zweiten Quartal reichen 2018.

[Ville7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.878.674 von Ville7 am 05.05.17 22:57:08

Shelf registration .. die naechste KE ist dann wohl nicht weit..

[Ville7]

Da ist er schon, der prospectus zur naechsten KE.

[Ville7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.874.714 von Trade0601 am 05.05.17 16:05:42

Grund: Diversifikation + Gewinnmitnahme.

Zudem hat mich das Herumgeeiere beim Call zum "non dilutive funding", wo der CEO schon mehrere Calls gackert, aber nicht legt, gestört. Würde mich wundern, wenn sie Coltuximab oder IMGN529 (gut) verkauft bekommen. Bzw. ich weiß nicht ob das wirklich gut wäre mirv. jetzt schon zu verpartnern.. Die ASCO Präsentation zu Mirv. ist zudem bisher nur Poster Präsentation, d.h. keine Hinweise auf etwas extrem positives. Zudem ist 4.25, der Convertible Preis, so ne gewisse Hürde, die es schwer zu überwinden geht, zumindest mit der Aussicht, dass das Cash Anf. nächstes Jahr zuende ist, wenn nichts passiert. Ich gehe eher von einer KE aus.

Dennoch gibt es aussichtsreiche Aspekte wie die Phase 1 Daten von IMGN779 oder die P3 Daten von Anetumab...