Clere - ein Hoffnungswert (Seite 3)

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.407.250 von straßenköter am 30.08.23 22:43:09

VIelen Dank für den Bericht. Wie hoch war der Anteil von Elector letztes Jahr?

[_Hajo]

Vielen Dank für deinen Bericht, auf den hier sicher einige gewartet haben. Nettes Buffet und Elektroschiff... na vielleicht komme ich kommendes Jahr auch mal vorbei.

Hajo

[straßenköter]

Ach ja, das Buffet war fantastisch. Danach ging es noch auf ein Elektroschiff.

[straßenköter]

Zusammenfassung HV

Zum Jahresende 2022 hatte man Anlagen mit einer Leistung von 166 MWp im Bestand.

Diese teilen sich wie folgt auf:
Italien 73 MWp
Spanien 17 MWp
GB 35 MWp
Deutschland 10 MWp
Japan 35 MWp

Nach wie vor ist der Zweitmarkt weitestgehend uninteressant, was zum steil auch daran liegt, dass der Markt in festen Händen. Demzufolge projektiert man in Zukunft mit Partnern. Da hat man auch schon einige Vorleistungen erbracht und spätestens 2024 wird es Zugänge geben.

Der Rechtsprozess gegen den ehemaligen AR ist erfolglos beendet. Man geht auch nicht in Revision. Der Prozess hat in 2022 mit 2,5 Mio. Euro belastet, in Summe über die Jahre mit 4,2 Mio. Euro. Weitere Kosten sind nicht zu erwarten. Insgesamt gab es im Jahr 2022 Sonderbelastungen über 1,4 Mio. Euro. Es gab auch Positiveffekte, darunter eine Zahlung aus dem einen gescheiterten Japanprojekt.

Das Thema Sonderbelastungen sollte erst einmal durch, so dass das laufende Jahr „störungsfrei“ verlaufen sollte.

Das Darlehen hat man nicht weiter abgeschrieben. Es steht noch hälftig mit 2 Mio Euro in den Büchern. Das Verfahren vor Gericht verläuft bis jetzt positiv. Geklagt wird auf Herausgabe der Einspeisevergütung der hinterlegten Anlage aus der Sicherheit für das Darlehen und zum anderen auf Herausgabe der Anlage. Hier hat man im ersten Fall in erster Instanz gewonnen. Die Berufung läuft noch. Bei der Herausgabe der Anlage wird im September ein Urteil gesprochen.

Halbjahreszahlen (in Klammern H1 2022)

Umsatz 24,7 Mio (24,40)
EBITDA 17,8 Mio Euro (17,10)
EBIT 6,10 Mio Euro (5,30)
EBT 2;60 Mio Euro (1,93)
JÜ 2,20 Mio Euro (1,00)
EPS 0,28 Euro (0,13 Euro)

Die Liquidität zum 30.06.2023 lag bei 53 Mio. Euro und damit um 6 Mio. Euro höher als zum 31.12.2022.

In Italien wurde in 2023 eine 1 MWp-Anlage überflutet. Im Großen und Ganzen gibt es keine Sorgenkinder im Portfolio. Für die Anlagen in GB bekommen sie regelmäßig Angebot zum Kauf. Die spanischen Anlagen laufen noch lange unter dem EEG, da die Laufzeit 30 Jahre beträgt. Die japanischen Anlagen werden noch 3, 4, 5 Jahre nicht Ausschütten. Es wird nur getilgt. Danach wird es richtig spannend. Somit erhält man derzeit nur Zinsen aus einem Darlehen.

Elector hält 70 Prozent der Aktien.

Man will zukünftig weiterhin Dividenden bezahlen, mindestens 20 Cent.

Wie im Nachtragsbericht festgehalten, besteht die Möglichkeit, dass ein Portfolioteilverkauf erfolgt. Die Chancen für einen Verkauf stünden 50:50. Konkretes wurde nicht gesagt.

Fazit: Es kommt Schwung rein. Auch wenn die Dividende nicht hoch ist, deutet sich eine Änderung der Strategie an. Meiner Meinung wird man mit der Projektierung von Neuprojekten weiter langsam im Bestand wachsen. Da die Anlagen schon ordentliche Cashflows abwerfen, wird man die Liquidität kaum schnell abbauen können. Meiner Meinung spricht vieles für ein ARP. Berücksichtigt man die Liquidität und die Marktkapitalisierung, dann sieht man, dass die Aktie sehr günstig bewertet ist. Ich bleibe dabei, dass Kurschancen bis zu 100% beträgt.

[Admiral377]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.403.527 von straßenköter am 30.08.23 12:43:24

Es gab hier bestenfalls nur Wasser und Brot. Gehe nie wieder zu einer HV von Clere

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.403.383 von isdev am 30.08.23 12:23:41

Ich fasse spätestens morgen alles zusammen. Es laufen gerade die Abstimmungen. Alles bislang gut. Halbjahreszahlen gut. Später mehr dazu.

[lacorte]

Sicher gibt es immer bessere Wege aber ich finde es klasse das sich Silentlewo die Mühe macht danke dafür sowie an straßenköter für das einstellen

[isdev]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.402.516 von straßenköter am 30.08.23 10:04:29

Hilft nur nichts, wenn er das nicht auf Mastodon macht (um bei der gleichen Diensteart zu bleiben) und bei Twitter das Lesen praktisch unmöglich gemacht wurde (Antworten von Tweets werden nicht angezeigt, Tweetübersicht zeigt nur alte Tweets, etc.)

[straßenköter]

Der sehr geschätzte Twitteruser Silentlewo ist heute auf der HV vor Ort und dürfte wie gewohnt detailreich von der HV berichten.
https://twitter.com/SilentLewo?t=GCsxsBc3Z_yoDq31WYMPJA&s=08

[straßenköter]

Nach der letzten HV hatte ich ja hier eine Zusammenfassung geschrieben. U.a. wurde über Probleme bei einem Darlehen berichtet, was ich wie folgt zusammengefasst hatte:

"Die Inhaberschuldverschreibung beläuft sich über 4 Mio. Euro und wurde mit der zweiten Abschreibung über 1 Mio. Euro hälftig abgeschrieben. Das Darlehen ist mit einer Anlage von 3,7 MWp gesichert. Der Darlehensnehmer ist insolvent. Der Insolvenzverwalter hat die Anlage auch dr Clere zugesprochen, nur hat der GF der Gesellschaft die Anlage einfach in eine andere Gesellschaft verschoben, so dasshier auf Herausgabe der Anlage geklagt werden muss."

In dem Verfahren scheint man nicht voran gekommen zu sein. Allerdings habe ich auch keine erneute Abschreibung gefunden. Folgendes war dem GB 2022 zu entnehmen:

"Es werden zurzeit Aktivprozesse zur Herausgabe einer Solaranlage und der Verwertung der Einspeisevergütung geführt."