Nach 2 mageren Jahren für Nektar Therapeutics (NKTR): Kommen nun die Fetten? (Seite 3)

[burgercheese]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.775.204 von mogge67 am 22.05.20 20:22:28

Nektar bleibt spannend.
Die Spannung kommt aber erst Mitte 2021 mit Ergebnissen aus den P3 Studien.
Ich bin daher in den letzten Tagen raus und warte erstmal ab, was der Markt in den nächsten Monaten macht. Aktien im Allgemeinen und der XBI im Speziellen sind mir zu stark gelaufen.

Nektar bleibt aber ganz oben auf meiner Watchliste und ich denke, dass ich vor November wieder größer einsteige.

[mogge67]

Nektar bleibt spannend

https://seekingalpha.com/article/4349438-nektar-seeing-modes…

[burgercheese]

Da hat sich Nektar nicht mit Ruhm bekleckert. Allerdings muss man dazu sagen, dass das Komitee einfach kein neues Opioide auf dem Markt wollte, bzw. extrem hohe und unrealistische Ansprüche hat. Es war einfach auch eine politische Entscheidung. Auch nachfolgende Sitzungen zu anderen Kandidaten haben gezeigt, dass es in Zukunft extrem schwer wird, ein neues Schmerzmittel zugelassen zu bekommen. Damit wäre auch der zweite Punkt von meiner Liste abgehakt. Leider mit einem negativen Ausgang. Damit hat sich der Kursanstieg durch die erweiterte Kooperation mit BMS nun fast wieder vollständig abgebaut. In Zukunft wird es wieder etwas ruhiger um den Wert werden. Ich werde versuchen, noch ein paar Stücke auf günstigen Niveau zu akkumulieren. Auf der letzten Präsentation wurde für 2020 Folgendes in Aussicht gestellt:

2020 Anticipated Milestones:
Ended 2019 with $1.6 Billion in Cash & Investments
• Start of two new registrational trials for BEMPEG plus NIVO
• Additional PIVOT-02 data presentations
• First potential data from PIVOT IO-001 Phase 3 metastatic melanoma study
• Initial PROPEL data for BEMPEG with pembrolizumab in 1L NSCLC
• Start of NKTR-358 Phase 2 Study in moderate to severe lupus patients
• Start of second Phase 2 Study in new auto-immune disease setting
• Data from NKTR-358 Phase 1 MAD study in lupus patients at a major medical meeting
• Data from dose-escalation portion of REVEAL trial (NKTR-262 + BEMPEG)
• First clinical data from NKTR-255 Phase 1 Study in patients with NHL and MM
• Potential preclinical data presentations from Gilead and Janssen research collaborations

[donph]

Auweh... was für ein klatsche, zulassung :27 stimmen dagegen - 0 dafür!
Nach dem kursanstieg der letzten tage, war ich wohl nicht der einzige , der mit einem anderen ergebnis gerechnet hat...

[burgercheese]

Ich würde sagen, das läuft ja gar nicht mal so schlecht.
+ 25% gestern

Der erste Punkt von meiner Liste kann also abgehakt werden:
https://www.investors.com/news/technology/nktr-stock-rockets…

[burgercheese]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.314.994 von donph am 08.01.20 15:23:55

BB Biotech ist dem Unternehmen trotz der turbulenten letzten Monate treu geblieben. Das spricht für die Pipeline. 😁

[donph]

...im hinblick auf die events nächte woche ist mein finger schon am abzug!😂

bei positivem adcom sollten 10 % - 20 % drinnen sein!

... Ps BB biotech ist auch investiert, aktie kann nicht so schlecht sein!😂

[burgercheese]

Nektar Therapeutics (NKTR) ist ein Biotech-Unternehmen, dass bisher Medikamente entwickelt und durch klinische Studie zur Zulassung bringt. Hierbei wurden Kooperationen mit großen Pharmafirmen gesucht. Nektar geht aber dazu über immer mehr aus eigener Kraft neue Medikamente zur Marktreife zu bringen.
Vor knapp 2 Jahren gab Nektar einen spektakulären Deal mit Bristol-Myers Squibb (BMY) über $ 3,6 Mrd für ein experimentelles Medikament aus einer laufenden klinischen Phase 1 Studie bekannt. Es handelt sich um ein PEGyliertes Interleukin-2, das auch als NKTR-214 oder Bempegaldesleukin bezeichnet wird. Der Kurs stieg danach auf über $ 100.


Anschließend ist aus folgenden Gründen Ernüchterung eingetreten:
- Die Daten einer großen Phase 2 Studie zu NKTR-214 (PIVOT 02) wurden nur spärlich veröffentlicht und sind schlechter ausgefallen als erwartet.
- BMY hat sich die Exklusivität für 9 Krebsarten gesichert, aber bisher nur bei drei Zulassungs-Studien angestoßen.
- Die Entscheidung auf Zulassung (PDUFA date) für ein "nicht-süchtig-machendes" Opoide (NKTR-181) wurde von der FDA mehrmals verschoben.
- Und schließlich musste Nektar im August 2019 erklären, dass in der PIVOT 02 Studie viele Patienten mit einer suboptimalen Charge behandelt wurden. Daraufhin fiel der Kurs auf unter $ 16.


Momentan bildet die Aktie einen Boden. Ich halte das derzeitige Kurs-Niveau von ca. $ 20 für unterbewertet. Auch wenn ein hohes Augenmerk auf NKTR-214 liegt, so hat das Unternehmen noch 3 weitere potentielle Blockbuster in der Pipeline. Hier ein paar Fakten zum Unternehmen:
- Bei $ 20 beträgt die Marktkapitalisierung ca. $ 3,6 Mrd
- Man ist komfortabel mit cash ausgestattet: $ 1,5 Mrd, ca. $ 8,4 pro Aktie
- Potenzielle Milestones von über $ 2 Mrd, $ 12/ Aktie
- Gewinnbeteiligungen von bis zu 65%!!! an zukünftigen Verkaufserlösen
- 3 vielversprechende Medikamente gehören noch zu 100% Nektar
- In den letzten 3 Jahren wurde R&D in Höhe von $ 1,1 Mrd betrieben, welche nicht aktiviert ist.


Ich glaube, dass die negativen Belastungsfaktoren (siehe oben) sich nun zum Positivem wenden könnten und damit die Bodenbildung abgeschlossen werden kann:
- BMY könnte weitere P3 Studien mit NKTR-214 starten. Im Januar könnte es hierzu News geben.
- Am 14.1. findet eine Meeting von unabhängigen Experten (adcom) zu NKTR-181 statt. Eine positive Einschätzung der Experten könnte den Zulassung-Prozess stark unterstützen. Dies könnte das erste Medikament sein, dass Nektar allein zur Marktreife bringt.
- Zukünftige Daten von Studien zu NKTR-214 könnten wesentlich besser als erwartet ausfallen, da nur optimale Chargen in diesen verwendet wurden. Diese Daten könnten auch eine "accelerated approval" bewirken. Frühestens ist aber erst im 2. Halbjahr damit zu rechnen.
- In 2019 war Nektar etwas sparsam mit der Veröffentlichung von Daten. Dies betraf vor allem die PIVOT 02 Studie und war vermutlich den schlechten Chargen geschuldet. Dies könnte sich in 2020 erheblich ändern. Ich sehe einen stetigen Newsflow von Daten und Präsentationen zu allen Kandidaten.

Kurzfristig könnten eine Präsentation auf der J.P. Morgan Healthcare Conference am 13.1. und die adcom am 14.1. Katalysatoren für eine gute Kursentwicklung sein.

Bei Biotechs hängt natürlich letztendlich alles von dem Potential der Pipeline ab. Dieses darzulegen ist sehr umfangreich und hierzu muss sich jeder selbst seine Meinung bilden. Bei Nektar lohnt es sich auf jeden Fall die Pipeline mal genauer anzuschauen.

Ist sonst noch jemand hier investiert?